Ανέμεικτα αποτελέσματα ExxonMobil λόγω κόστους από τη σύγκρουση — μετοχές σε περιορισμένη κίνηση

Η Exxon Mobil ανακοίνωσε ανέμεικτη απόδοση για το πρώτο τρίμηνο του 2026. Ενώ τα έσοδα της εταιρείας υπερέβησαν τις προσδοκίες, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ήταν χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις. 

Αυτή η υστέρηση αποδόθηκε κυρίως σε σημαντικές έκτακτες χρεώσεις και ζητήματα χρονισμού που σχετίζονται με παράγωγα.

Η μετοχή υποχώρησε 1.6% την Παρασκευή μετά τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων.

Η ισχυρή βασική λειτουργική απόδοση δεν κατάφερε να διασώσει το επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή.

Η Exxon υπερέβη τις προσδοκίες σε κέρδη και έσοδα. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη $1.16 ανά μετοχή, υπερβαίνοντας την εκτίμηση των $1.00 ανά μετοχή. 

Επιπλέον, τα έσοδα της Exxon ύψους $85.14 billion ήταν υψηλότερα από τα $82.18 billion που προέβλεπαν οι αναλυτές.

Επιπτώσεις χρονισμού και κόστος από τη σύγκρουση

Η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαία κέρδη $4.2 billion, που μεταφράζονται σε $1.00 ανά μετοχή.

Εξαιρουμένων των αναγνωρισμένων στοιχείων, τα κέρδη ήταν υψηλότερα στα $4.9 billion, ή $1.16 ανά μετοχή. 

Όταν εξαιρέθηκαν επίσης οι αρνητικές εκτιμώμενες επιπτώσεις χρονισμού, τα κέρδη ανήλθαν σε $8.8 billion, ισοδύναμα με $2.09 ανά μετοχή.

Η $3.9 billion επίπτωση στον χρονισμό προέκυψε κυρίως από τη διαφορά ανάμεσα στην αποτίμηση των χρηματοοικονομικών παραγώγων και τις αντίστοιχες φυσικές συναλλαγές. 

Το τμήμα trading της Exxon εφάρμοσε χρηματοοικονομικά εργαλεία αντιστάθμισης για να κατοχυρώσει το κέρδος από τα βαρέλια.

Ωστόσο, η αξία αυτών των φορτίων δεν περιλήφθηκε στα τριμηνιαία αποτελέσματα διότι τα βαρέλια ήταν ακόμη σε μεταφορά προς τους τελικούς προορισμούς.

Η εταιρεία κατέγραψε απώλεια περίπου $4 billion στο τρίμηνο, την οποία απέδωσε σε "επίπτωση χρονισμού" επειδή οι αντισταθμίσεις δεν είχαν ακόμη εξισορροπηθεί από τα έσοδα των παραδόσεων προϊόντων. 

Η Exxon σημείωσε ότι αυτή η επίπτωση είναι προσωρινή και οι αντισταθμίσεις αναμένεται να αποφέρουν καθαρό κέρδος σε επόμενα τρίμηνα μόλις παραδοθούν τα προϊόντα.

Επιπλέον, αναγνωρίστηκαν στοιχεία συνολικού ύψους $0.7 billion ως ζημιές σε τακτοποιημένες χρηματοοικονομικές αντισταθμίσεις που δεν αντισταθμίστηκαν από φυσικά φορτία.

Αυτή η έλλειψη αντιστάθμισης οφειλόταν σε διακοπές εφοδιασμού στη Μέση Ανατολή, οι οποίες προκλήθηκαν από τη σύγκρουση μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν.

Λειτουργική ισχύς, επιπτώσεις από τη σύγκρουση και απόδοση προς μετόχους

Οι διανομές προς μετόχους ανήλθαν συνολικά σε $9.2 billion, εκ των οποίων $4.3 billion σε μερίσματα και $4.9 billion σε επαναγορές μετοχών. Αυτό χρηματοδοτήθηκε από τα $8.7 billion σε ταμειακές ροές που δημιουργήθηκαν από λειτουργικές δραστηριότητες.

«Αυτό το τρίμηνο απέδειξε ότι η ExxonMobil είναι θεμελιωδώς ισχυρότερη εταιρεία απ’ ό,τι ήταν πριν από μερικά χρόνια, φτιαγμένη να αποδίδει μέσα από διαταραχές και στο πλαίσιο κύκλων της αγοράς», δήλωσε ο Darren Woods, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος, σε μια δήλωση.

Τα κέρδη του upstream για την Exxon, εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων και των επιπτώσεων χρονισμού, ανήλθαν σε $6.3 billion.

Αυτό οφείλεται κυρίως στην ισχυρή αύξηση όγκου σε στρατηγικές περιοχές, ιδίως στη Guyana και στο Permian Basin.

Η εταιρεία πέτυχε καθαρή παραγωγή 4.6 million βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα.

Η παραγωγή στη Guyana έφτασε σε νέο τριμηνιαίο ρεκόρ, ξεπερνώντας τις 900,000 ακαθάριστες βαρέλια πετρελαίου ανά ημέρα.

Επιπλέον, το Train 1 του Golden Pass LNG ξεκίνησε παραγωγή τον Μάρτιο, συμβάλλοντας σε αύξηση 5% των εξαγωγών LNG των ΗΠΑ.

Οι ταμειακές κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας ανήλθαν σε $6.2 billion, ευθυγραμμιζόμενες με το προηγουμένως εκδοθέν εύρος καθοδήγησης για το έτος των $27 billion έως $29 billion.

Επιπλέον, ανακοινώθηκε μέρισμα για το δεύτερο τρίμηνο $1.03 ανά μετοχή, προγραμματισμένο για καταβολή την 10η Ιουνίου 2026.

Επιπλέον, ο Woods της Exxon ενημέρωσε το CNBC ότι περίπου 15% της παραγωγής της εταιρείας επηρεάζεται επί του παρόντος από τη συνεχιζόμενη σύγκρουση. 

Ο Woods ανέφερε ότι μόλις ξανανοίξει το στενό, θα χρειαστούν έως και δύο μήνες για να φτάσουν οι ροές πετρελαίου σε πλήρη δυναμικότητα.

Επιπλέον, σημείωσε ότι απαιτείται περίπου ένας μήνας για να φτάσουν τα βαρέλια πετρελαίου που αποστέλλονται από τον Περσικό Κόλπο στους προορισμούς τους.

Σύμφωνα με τον Woods, η Exxon ανακατεύθυνε περίπου 13 million barrels στις αγορές που είχαν μεγαλύτερη ανάγκη κατά τη διάρκεια της σύγκρουσης.

Ωστόσο, ο διευθύνων σύμβουλος σημείωσε ότι αυτή η ανακατανομή είχε δυσμενή επίδραση στα κέρδη της Exxon για το πρώτο τρίμηνο από λογιστική σκοπιά.