Η μετοχή της CoreWeave ανεβαίνει — γιατί μπορεί να σπάσει ρεκόρ μετά τα αποτελέσματα

Η τιμή της μετοχής της CoreWeave συνέχισε την ισχυρή ανοδική της πορεία αυτήν την εβδομάδα, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο από τον Οκτώβριο του περασμένου έτους, και υπάρχουν ενδείξεις ότι η ανοδική τάση θα συνεχιστεί όταν δημοσιεύσει τα αποτελέσματα σήμερα.

Η μετοχή CRWV ανέβηκε στα $137, σημαντικά υψηλότερα από το έτος έως σήμερα χαμηλό των $64, όπου διαμορφώθηκε μορφή διπλού πυθμένα.

Η CoreWeave αναμένεται να δημοσιεύσει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα 

Η τιμή της μετοχής CRWV διατήρησε την ισχυρή ανοδική τάση της, υποστηριζόμενη από τις διαρκείς ισχυρές δαπάνες στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.

Η προσοχή στρέφεται τώρα στα επερχόμενα οικονομικά αποτελέσματα, που θα δώσουν περισσότερες πληροφορίες για τη δραστηριότητά της. 

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η εταιρεία τα πηγαίνει καλά, με την αύξηση των εσόδων να επιταχύνεται.

Σε συνεργασία με τη Nebius, η εταιρεία έχει καταστεί διπόλιο στον κλάδο του neocloud, προσελκύοντας μεγάλες συμφωνίες από τις μεγαλύτερες εταιρείες του τομέα όπως οι Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms και Anthropic.

Η CoreWeave πρόσφατα ήρθε σε σημαντική συνεργασία με την Anthropic, η οποία θα χρησιμοποιήσει τα κέντρα δεδομένων της για την εκπαίδευση των μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης της. Αν και δεν αναφέρθηκε το ποσό, είναι πιθανό να αξίζει δισεκατομμύρια δολάρια.

Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι ορισμένοι από τους υφιστάμενους πελάτες της θα συνεχίσουν να αυξάνουν τα πακέτα τους.

Ένα καλό παράδειγμα είναι η Meta Platforms, που έκλεισε συμφωνία $17 billion πέρυσι και την ενίσχυσε πρόσφατα σε $21 billion.

Η CoreWeave πραγματοποίησε πάνω από $5.1 billion στο προηγούμενο τρίμηνο, αυξημένα κατά 168% σε ετήσια βάση.

Αυτή η αύξηση των εσόδων συνέπεσε με την έκρηξη στο βιβλίο παραγγελιών της, που έφτασε τα $66.8 billion. Το προσαρμοσμένο EBITDA της αυξήθηκε σε $3.1 billion.

Το πιο πιθανό σενάριο είναι το βιβλίο παραγγελιών της εταιρείας να αυξηθεί σε πάνω από $100 billion τους επόμενους μήνες.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα θα δείξουν ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 100% σε $1.96 billion.

Υπάρχει πιθανότητα ο πραγματικός αριθμός να είναι πολύ υψηλότερος, χάρη στις πρόσφατες συμφωνίες της. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αναμένεται να βελτιωθούν σε -$1.2.

Παραμένουν σημαντικές προκλήσεις 

Πάντως, η ανακοίνωση των επερχόμενων αποτελεσμάτων πιθανότατα θα δείξει ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει ορισμένες σημαντικές προκλήσεις.

Πρώτον, το κόστος λειτουργίας συνεχίζει να αυξάνεται, ιδίως στη βιομηχανία των chips μνήμης.

Ως αποτέλεσμα, οι εταιρείες ανέβασαν τις τιμές τους, κάτι που επηρεάζει τους μεγάλους παρόχους κέντρων δεδομένων.

Ένα καλό παράδειγμα είναι η πρόσφατη ανακοίνωση ότι κορυφαίες εταιρείες θα δαπανήσουν πάνω από $725 billion σε κεφαλαιακές δαπάνες φέτος. 

Παρόλο που αυτό αποτελεί σημαντική αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη εκτίμηση των $650 billion, η πραγματικότητα είναι ότι οι περισσότερες εταιρείες επεσήμαναν προβλήματα τιμολόγησης.

Η άνοδος των τιμών των ημιαγωγών σημαίνει ότι τα περιθώρια κέρδους πιθανόν θα είναι υπό πίεση φέτος.

Ο άλλος κίνδυνος είναι ο δανεισμός της, που έχει αυξηθεί κατακόρυφα τους τελευταίους μήνες.

Έκλεισε το προηγούμενο τρίμηνο με πάνω από $6.7 billion βραχυπρόθεσμο χρέος και $14.6 billion μακροπρόθεσμο χρέος.

Το συνολικό της παθητικό αυξήθηκε σε $45.9 billion από $16 billion έναν χρόνο νωρίτερα.

Ωστόσο, αυτές οι ανησυχίες είναι κάπως υπερβολικές, καθώς η εταιρεία τελικά θα αρχίσει να εστιάζει στην κερδοφορία μόλις ολοκληρωθεί το επενδυτικό στάδιο.

Επιπλέον, το χρέος χρησιμοποιείται για την αγορά chips, τα οποία είναι περιουσιακά στοιχεία, της αξίας των οποίων μπορεί να διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα με την πάροδο του χρόνου.

Η μετοχή της CoreWeave μπορεί να φτάσει σύντομα ιστορικό υψηλό

Διάγραμμα CRWV | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής CRWV έχει εκτοξευθεί φέτος και βρίσκεται πλέον στο υψηλότερο επίπεδό της εδώ και μήνες.

Έχει ήδη εκτοξευθεί πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $114.5, το υψηλότερό της σημείο τον Ιανουάριο φέτος.

Η μετοχή παραμένει πάνω από τους 50-ημερών και 100-ημερών εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA), ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει εκτοξευθεί — σημάδι ισχυρής ορμής.

Επομένως, η πιο πιθανή προοπτική για τη μετοχή CoreWeave είναι ανοδική, με τον επόμενο σημαντικό στόχο να είναι το ιστορικό υψηλό των $186. Αυτός ο στόχος είναι περίπου 35% πάνω από το τρέχον επίπεδο.

Αντίθετα, μια πτώση κάτω από τη βασική στήριξη στα $114 θα ακύρωνε την ανοδική προοπτική.