Coherent και Lumentum: συνεχίζεται το ράλι — πόσο ψηλά θα φτάσει το AI trade
Συναίσθημα AI: 78/100 Ανοδικό
Αυτή η βαθμολογία παράγεται μέσω ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη του περιεχομένου του άρθρου.
με την υποστήριξη του
Αγορά Coherent (COHR). Το άρθρο δείχνει πραγματική εκτέλεση: αποστολή του πρώτου transceiver από το εργοστάσιο 6 ιντσών, που αναμένεται να ανεβάσει τις ακαθάριστες περιθώριες, συν πλεονέκτημα στην προμήθεια υποστρωμάτων 6 ιντσών που μπορεί να κερδίσει μερίδιο σε πλατφόρμες όπως SiPho και EML. Καθώς οι κατασκευές data center για AI επιταχύνονται και η μετοχή ήδη εμφανίζει δυναμική, πρόκειται για ένα σενάριο «θεμελιώδη + κλιμάκωση προσφοράς», όχι απλά hype. Κύριο ανοδικό στοιχείο είναι η επέκταση των περιθωρίων καθώς τα νεότερα προϊόντα κλιμακώνονται.
Βασικός κίνδυνος: Η κλιμάκωση του εργοστασίου 6 ιντσών καθυστερεί ή οι αποδόσεις (yields) είναι χειρότερες του αναμενομένου, οπότε τα περιθώρια δεν βελτιώνονται και δεν υλοποιούνται τα αναμενόμενα κέρδη μεριδίου.
Αγορά Lumentum (LITE). Κινείται με το θεματικό trade οπτικών δικτύων για AI, και η ομάδα ωφελείται από τη ζήτηση hyperscale για ταχύτερη μετάδοση δεδομένων. Η Lumentum είναι άμεσος αποδέκτης οφέλους από την αύξηση των οπτικών transceivers/φωτονικών εξαρτημάτων καθώς αυξάνεται η κίνηση στα data centers. Η θεώρηση είναι ότι το οπτικό networking συνεχίζει να συνθέτει αποδόσεις ακόμη και χωρίς έναν μοναδικό καταλύτη, επειδή οι δαπάνες για υποδομές AI διευρύνονται.
Βασικός κίνδυνος: Οι δαπάνες κεφαλαίου για AI επιβραδύνονται ή οι πελάτες αναβάλλουν αναβαθμίσεις οπτικού/δικτυακού εξοπλισμού, με αποτέλεσμα οι παραγγελίες να πέφτουν πιο γρήγορα από ό,τι υποδηλώνει η δυναμική της μετοχής.
- Coherent και Lumentum ενισχύονται καθώς επιταχύνεται η ζήτηση για data centers AI.
- Οι μετοχές οπτικών δικτύων εκτινάσσονται εν μέσω έκρηξης επενδύσεων σε υποδομές AI.
- Η BofA αυξάνει τον στόχο για την Coherent καθώς μεγαλώνει η ζήτηση για transceivers AI.
Οι μετοχές οπτικών δικτύων επέκτειναν το ισχυρό ράλι τους για το 2026 την Τετάρτη, με τις μετοχές της Coherent και της Lumentum Holdings να ανεβαίνουν παράλληλα με τον ευρύτερο ενθουσιασμό για τη ζήτηση υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Οι μετοχές της Coherent COHR αυξήθηκαν κατά 7.2%, ενώ η Lumentum κέρδισε 3.68%.
Η Applied Optoelectronics εκτόξευσε κατά 10.39% και η Corning πρόσθεσε 2.42% καθώς οι επενδυτές συνέχιζαν να αυξάνουν τις τοποθετήσεις τους σε εταιρείες που σχετίζονται με το στήσιμο data center για AI.
Οι τέσσερις εταιρείες έχουν κερδίσει τουλάχιστον 100% μέχρι στιγμής φέτος, αναδεικνύοντας την όρεξη των επενδυτών για επιχειρήσεις που προμηθεύουν οπτικό και δικτυακό υλικό κρίσιμο για την υποδομή υπολογισμών AI.
Η Applied Optoelectronics ηγήθηκε της ομάδας με ράλι 440% το 2026.
Η ζήτηση υποδομών AI ανυψώνει τις μετοχές οπτικών δικτύων
Τα πρόσφατα κέρδη του τομέα δεν φαίνεται να προέρχονται από έναν μόνο καταλύτη.
Αντίθετα, οι επενδυτές συνέχισαν να ανταποκρίνονται θετικά σε ενδείξεις ενίσχυσης της ζήτησης σε ολόκληρο το οικοσύστημα data center για AI.
Εταιρείες όπως η Coherent και η Lumentum προμηθεύουν οπτικούς πομποδέκτες (transceivers) και φωτονικά εξαρτήματα που χρησιμοποιούνται για τη μεταφορά τεράστιων ποσοτήτων δεδομένων μεταξύ διακομιστών AI.
Καθώς οι χειριστές hyperscale data centers επεκτείνουν τις υποδομές για να υποστηρίξουν φορτία εργασίας γενετικής AI, οι επενδυτές εστιάζουν όλο και περισσότερο σε προμηθευτές που επιτρέπουν ταχύτερη μετάδοση δεδομένων.
Ευρύτερες μετοχές ημιαγωγών και οπτικών δικτύων επίσης ενισχύθηκαν την Τετάρτη, μετά την εμφάνιση ανησυχιών για τη συρρίκνωση της παγκόσμιας προσφοράς chips μνήμης.
Το επενδυτικό κλίμα βελτιώθηκε περαιτέρω καθώς ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, συνόδευσε τον Πρόεδρο Donald Trump στο ταξίδι του στην Κίνα.
Οι ανησυχίες για την προσφορά εντάθηκαν αφού, σύμφωνα με αναφορές, οι διαπραγματεύσεις εργασίας στη Samsung Electronics κατέρρευσαν, αυξάνοντας την πιθανότητα πρόσθετης διαταραχής στην αγορά chips μνήμης.
Η επίσκεψη Trump στην Κίνα ενισχύει τη δυναμική της Coherent
Το επενδυτικό κλίμα για τη Coherent επίσης ενισχύθηκε μετά τη συμμετοχή του CEO Jim Anderson στη κινεζική αντιπροσωπεία του Trump.
Ο Trump έγραψε σε ανάρτηση στα social media ότι θα ζητήσει από τον Xi Jinping της Κίνας να «ανοίξει» την Κίνα ώστε αυτοί οι λαμπροί άνθρωποι να μπορούν να κάνουν το θαύμα τους.
Εξάλλου, η Needham τόνισε τα θετικά σχόλια του Chief Marketing Officer της Coherent, Sanjai Parthasarathi, μετά από δείπνο με επενδυτές την Τρίτη.
Σύμφωνα με τη σημείωση της έρευνας, η εταιρεία απέστειλε τον πρώτο της πομποδέκτη από το εργοστάσιο παραγωγής 6 ιντσών, κίνηση που αναμένεται να βελτιώσει τις ακαθάριστες περιθώριες σε σύγκριση με προϊόντα προηγούμενης γενιάς.
Η εξέλιξη ενίσχυσε τον αισιοδοξισμό ότι η Coherent μπορεί να ενδυναμώσει τη θέση της στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά transceivers υψηλής ταχύτητας.
Η BofA αυξάνει τον στόχο τιμής για την Coherent
Η BofA Securities αύξησε τον στόχο τιμής για τη μετοχή σε $400 από $365, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση ουδέτερη.
Given 20-30% share in the global transceiver market, we think COHR is best positioned to benefit from higher volumes in 800G/1.6T transceivers, as we contemplate in our new optical model. We raise our PO to $400 from $365, now on 41x CY27 PE on higher estimates (see below) vs. 40x prior, higher due to the stronger potential for earnings leverage and share gains as the market increasingly shifts to higher-speed transceivers.
Ο Arya σημείωσε επίσης ότι η Coherent θα μπορούσε να κερδίσει επιπλέον μερίδιο αγοράς λόγω του πλεονεκτήματός της στην προμήθεια υποστρωμάτων 6 ιντσών, γεγονός που επιτρέπει στην εταιρεία να εξυπηρετήσει τη ζήτηση σε πολλαπλές πλατφόρμες, συμπεριλαμβανομένων των SiPho και EML.
Η BofA προέβλεψε επίσης ότι η συνολική addressable αγορά data center για AI θα μπορούσε να φτάσει τα $1.7 τρισεκατομμύρια έως το 2030, από προηγούμενη εκτίμηση $1.4 τρισεκατομμυρίων.
Dow χάνει 80 μονάδες καθώς οι μετοχές ημιαγωγών ανακάμπτουν και οι ελπίδες εκεχειρίας ενισχύουν τις αγορές
Tango Therapeutics: μετοχή εκτοξεύεται μετά από θετικά παγκρεατικά δεδομένα
Συμφωνία με Χονγκ Κονγκ φέρνει τη μετοχή Inno Holdings αντιμέτωπη με πιθανό κραχ
Γιατί η μετοχή της Duolingo ανεβαίνει 8% σήμερα;
Eli Lilly: Μετοχή ανεβαίνει μετά από θετικά δεδομένα Retatrutide
Δεν βρέθηκαν αποτελέσματα
Φόρτωση άρθρων...
Failed to load articles. Please try again.