Ο Dow υποχωρεί 230 μονάδες καθώς τα ισχυρά στοιχεία πληθωρισμού κλονίζουν τη Wall Street

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν σε υποτονικό τόνο την Τετάρτη, μετά από ακόμη μια ισχυρότερη του αναμενόμενου έκθεση για τον πληθωρισμό που ενίσχυσε τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve μπορεί να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, ενώ μια ανάκαμψη στις μετοχές ημιαγωγών στήριξε τους δείκτες με βαρύτητα στην τεχνολογία.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 230 μονάδες, ή 0,46%, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,04%. Ο Nasdaq Composite υπεραπέδωσε, κερδίζοντας 0,3% καθώς οι κατασκευάστριες chips ανακάμπτουν από την προηγούμενη συνεδρία και την εκποίηση.

Οι πρόσφατες κινήσεις της αγοράς ακολούθησαν νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό παραγωγού που δείχνουν ότι οι τιμές χονδρικής επιταχύνθηκαν σημαντικά τον Απρίλιο, εν μέσω αυξημένων ενεργειακών κόστους συνδεδεμένων με τη συνεχιζόμενη σύγκρουση στο Ιράν.

Ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε 1,4% κατά τη διάρκεια του μήνα, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Μάρτιο του 2022 και ξεπερνώντας σημαντικά τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων για αύξηση 0,5%.

Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν 6%, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2022 και πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 4,9%.

Τα στοιχεία ήρθαν μία ημέρα αφότου και ο καταναλωτικός πληθωρισμός αιφνιδίασε ανοδικά, ωθώντας τον ετήσιο δείκτη τιμών καταναλωτή στο 3,8%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2023.

Οι πληθωριστικές πιέσεις αναδιαμορφώνουν τις προσδοκίες για τη Fed

Οι διαδοχικές αναφορές πληθωρισμού περιέπλεξαν περαιτέρω τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική και ενίσχυσαν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει μια περιοριστική πολιτική για μεγαλύτερο διάστημα.

Οι αποδόσεις των Treasury ανέβηκαν σε 10μηνα υψηλά, καθώς οι επενδυτές αύξησαν τα στοιχήματά τους για επιπλέον σύσφιξη της πολιτικής.

Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, οι αγορές τιμολογούσαν περίπου 11 μονάδες βάσης σύσφιξης έως τον Δεκέμβριο μετά την έκθεση τιμών παραγωγού, σε σύγκριση με 9,3 μονάδες βάσης πριν από τη δημοσίευση των στοιχείων.

Τα στοιχεία του πληθωρισμού ήρθαν επίσης εν μέσω προσδοκιών για μια ενδεχομένως πιο επιθετική μεταβίβαση ηγεσίας στη Federal Reserve, αφού την Τρίτη η Γερουσία επιβεβαίωσε τον Kevin Warsh στο Διοικητικό Συμβούλιο της Fed.

Η Γερουσία θα μπορούσε να προχωρήσει στην έγκριση του Warsh ως προέδρου της Fed το νωρίτερο την Τετάρτη, ενώ η θητεία του σημερινού προέδρου, Jerome Powell, λήγει την Παρασκευή.

Ανάκαμψη μετοχών ημιαγωγών μετά από ισχυρή εκποίηση

Οι μετοχές τεχνολογίας σταθεροποιήθηκαν μετά από σημαντικές απώλειες στην προηγούμενη συνεδρία, με τις μετοχές ημιαγωγών να ηγούνται της ανάκαμψης.

Η Micron Technology ενισχύθηκε 4,5% στη διαπραγμάτευση, ενώ οι Western Digital, Seagate και SanDisk σημείωσαν μικρά κέρδη.

Οι μετοχές της Nvidia αυξήθηκαν κατά πάνω από 2,4%.

Το VanEck Semiconductor ETF επίσης ενισχύθηκε 1,15%.

Η ανάκαμψη ακολούθησε μια απότομη υποχώρηση την Τρίτη, όταν οι επενδυτές αποεπενδύθηκαν από τις υψηλά αποτιμώμενες εταιρείες ημιαγωγών που σχετίζονται με την AI, εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για τον πληθωρισμό και της ραγδαίας ανόδου των τιμών του πετρελαίου.

Το επενδυτικό συναίσθημα προς τις μετοχές ημιαγωγών ενισχύθηκε επίσης μετά την παρουσία του CEO της Nvidia, Jensen Huang, μαζί με τον πρόεδρο Donald Trump κατά την επίσκεψή του στην Κίνα για συναντήσεις με τον πρόεδρο Xi Jinping.

Η σύγκρουση στο Ιράν και η σύνοδος με την Κίνα παραμένουν στο επίκεντρο

Οι αγορές παρακολούθησαν επίσης τις εξελίξεις που συνδέονται με τη σύγκρουση στο Ιράν, η οποία διατηρεί τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα και εντείνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν ελαφρώς την Τετάρτη, μετά από άνοδο τριών διαδοχικών συνεδριάσεων, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν τις προοπτικές για οποιαδήποτε πρόοδο στις διαπραγματεύσεις για εκεχειρία.

Η Wall Street ανησυχεί όλο και περισσότερο ότι οι παρατεταμένες διαταραχές που συνδέονται με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνουν τα κόστη καυσίμων και μεταφορών, περιπλέκοντας περαιτέρω την πορεία της πολιτικής της Fed.

Την ίδια στιγμή, ο Trump έφτασε στο Πεκίνο για διήμερη σύνοδο με τον Xi Jinping, συνοδευόμενος από μια επιχειρηματική αντιπροσωπεία που περιελάμβανε τον Huang και τον Elon Musk.

Ο Trump είχε δηλώσει προηγουμένως ότι οι εμπορικές συζητήσεις θα κυριαρχήσουν στη σύνοδο και υποβάθμισε τις προσδοκίες ότι το Ιράν θα γίνει κεντρικό θέμα των συνομιλιών.

Οι επενδυτές αναμένουν επίσης τα επερχόμενα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ αργότερα αυτή την εβδομάδα, αναζητώντας ενδείξεις ότι οι υψηλότερες τιμές βενζίνης και ενέργειας αρχίζουν να πιέζουν την ευρύτερη καταναλωτική δαπάνη.