Πρόβλεψη Nvidia πυροδοτεί ράλι ημιαγωγών — υποχωρεί απειλή απεργίας Samsung

Οι ασιακές μετοχές ενισχύθηκαν την Πέμπτη, με επικεφαλής τις εταιρείες ημιαγωγών, αφού η πρόβλεψη της Nvidia ενίσχυσε τον αισιόδοξο τόνο για τη ζήτηση τεχνητής νοημοσύνης και η Samsung Electronics απέτρεψε μια άμεση απεργία που απειλούσε να διαταράξει μία από τις πιο σημαντικές παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού ημιαγωγών.

Ο δείκτης MSCI Asia ex-Japan ανέβηκε 2.6%, ενώ ο νοτιοκορεατικός KOSPI εκτινάχθηκε πάνω από 7%.

Η Ταϊβάν κέρδισε 3.5%, οι κινεζικές blue chips προσέθεσαν 1.1% και ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας ενισχύθηκε 3.6%, επεκτείνοντας ένα ευρύ ράλι κινδύνου στην περιοχή.

Το ράλι ακολούθησε τα ισχυρότερα του αναμενομένου έσοδα πρώτου τριμήνου της Nvidia και την αισιόδοξη καθοδήγηση για το τρέχον τρίμηνο, που βοήθησαν να μειωθούν οι ανησυχίες ότι το ράλι των μετοχών τεχνητής νοημοσύνης χάνει δυναμική.

Ο διευθύνων σύμβουλος Jensen Huang διατήρησε την αισιόδοξη άποψή του για τη ζήτηση, λέγοντας ότι οι προοπτικές ανάπτυξης παραμένουν ισχυρές καθώς κυβερνήσεις και εταιρείες συνεχίζουν να επενδύουν μαζικά σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

“Το τοπίο των τσιπ παραμένει ο κόσμος της Nvidia με όλους τους άλλους να πληρώνουν ενοίκιο, καθώς περισσότερα κράτη και επιχειρήσεις στέκονται στην ουρά για τα τσιπ της Nvidia,” δήλωσε ο Dan Ives της Wedbush Securities.

Ωστόσο, οι μετοχές της Nvidia υποχώρησαν 1.3% στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, ενώ τα S&P 500 e-mini futures υποχώρησαν 0.2%, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές παραμένουν ευαίσθητοι σε τεντωμένες αποτιμήσεις μετά την απότομη άνοδο των μετοχών συνδεδεμένων με την AI.

Υποχωρεί η απειλή απεργίας της Samsung

Η Samsung Electronics ενισχύθηκε 6% μετά το σωματείο να αναστέλλει την προγραμματισμένη κινητοποίηση έπειτα από μια προσωρινή συμφωνία για τις αποδοχές.

Η κίνηση μείωσε τις ανησυχίες για απεργία σχεδόν 48.000 εργαζομένων που θα μπορούσε να επιβάρυνε την οικονομία της Νότιας Κορέας και την παγκόσμια προσφορά ημιαγωγών.

Η ανακούφιση μπορεί να αποδειχθεί προσωρινή. Μια ομάδα μετόχων δήλωσε ότι η προτεινόμενη συμφωνία μπορεί να είναι παράνομη και προειδοποίησε ότι ενδέχεται να ζητήσει προσωρινή διαταγή εάν οι εργαζόμενοι εγκρίνουν τη συμφωνία σε ψηφοφορία.

Αυτό άφησε τους επενδυτές να σταθμίζουν την άμεση χαλάρωση των εργασιακών εντάσεων έναντι του κινδύνου περαιτέρω διαταραχών στην εταιρεία.

Τα κέρδη της Samsung πρόσθεσαν στο ευρύτερο ράλι των ημιαγωγών, με τους επενδυτές να θεωρούν την αναστολή των σχεδίων για απεργία ως έναν ακόμη υποστηρικτικό παράγοντα για τις τεχνολογικές μετοχές της περιοχής.

Το πετρέλαιο και η γεωπολιτική παραμένουν στο επίκεντρο

Το Brent ενισχύθηκε 0.6% στα $105.68 καθώς οι ροές ναυτιλίας μέσω του Στενού του Χορμούζ έδειξαν σημάδια αποκλιμάκωσης μετά τις πρόσφατες διαταραχές.

Εικόνες που έδειχναν δεξαμενόπλοια μεταφέροντα περίπου 6 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου να διαπλέουν το υδάτινο πέρασμα βοήθησαν να κατευναστούν κάποιες ανησυχίες για κινδύνους στην προσφορά.

Οι τιμές του πετρελαίου είχαν υποχωρήσει νωρίτερα στην εβδομάδα αφού τα αποθέματα αμερικανικού αργού μειώθηκαν για την εβδομάδα που έληξε στις 17 Μαΐου.

Οι αγορές παραμένουν εστιασμένες στις εντάσεις που αφορούν το Ιράν και το Στενό του Χορμούζ, ένα κρίσιμο δρομολόγιο για τις παγκόσμιες μεταφορές ενέργειας.

Η Wall Street επίσης στήριξε τις ασιατικές αγορές.

Ο δείκτης S&P 500 ανέβηκε 1.1% την Τετάρτη μετά από τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις πτώσης, ενώ ο Nasdaq Composite κέρδισε 1.5%.

Αναλυτές της Westpac είπαν ότι οι επενδυτές βρήκαν ανακούφιση από τίτλους που υποδείκνυαν ότι οι ΗΠΑ ήταν στα “τελικά στάδια” των συνομιλιών με το Ιράν, βοηθώντας τις τιμές του πετρελαίου να υποχωρήσουν και τις ευρύτερες αγορές να ενισχυθούν.

Ιαπωνία και Αυστραλία αποκλίνουν

Ο προσωρινός δείκτης PMI μεταποίησης της S&P Global για την Ιαπωνία βρέθηκε στο 54.5 τον Μάιο, από 55.1 τον Απρίλιο αλλά παραμένει πάνω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την επέκταση από τη συρρίκνωση.

Οι ιαπωνικές εξαγωγές αυξήθηκαν 14.8% τον Απρίλιο σε σχέση με τον ίδιο μήνα πέρυσι, σημειώνοντας όγδοο συνεχόμενο μήνα ανάπτυξης.

“Κατά γενικό κανόνα, η εξωτερική ζήτηση αποδείχθηκε εξαιρετικά ισχυρή παρά τη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν. Αυτό θα πρέπει να δώσει στην Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) περισσότερη εμπιστοσύνη για αύξηση τον Ιούνιο, που θα μπορούσε να ενισχύσει το γεν εφόσον δεν υπάρξουν δημοσιονομικά προβλήματα,” είπαν οι οικονομολόγοι της DBS.

Το δολάριο ήταν σχεδόν αμετάβλητο στα 158.84 γεν στις απογευματινές συναλλαγές στο Τόκιο.

Ο δείκτης ASX της Αυστραλίας πρόσθεσε 1.6%, υστερώντας σε σχέση με την ευρύτερη περιοχή μετά τα ανάμεικτα στοιχεία.

Το αυστραλιανό δολάριο υποχώρησε 0.7% στο $0.7105 μετά την απρόσμενη μείωση της απασχόλησης τον Απρίλιο και την άνοδο του ποσοστού ανεργίας στο υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2021.

Προσωρινά στοιχεία PMI έδειξαν ότι η δραστηριότητα υπηρεσιών στην Αυστραλία επιβραδύνθηκε στο 47.7 τον Μάιο από 50.7, ενώ ο τομέας της μεταποίησης διατήρησε το 50.2.

Επιτόκια και συμπέρασμα

Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού Treasury αυξήθηκε 1 μονάδα βάσης στο 4.578%, επαναλαμβάνοντας την άνοδό της μετά από τριήμερη υποχώρηση.

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve της 28-29 Απριλίου έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι παρέμεναν ανήσυχοι για τον πληθωρισμό, με όλο και περισσότερους να είναι ανοικτοί σε περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων.

Προς το παρόν, οι ασιατικές αγορές στηρίζονται από τρεις δυνάμεις: την εμπιστοσύνη της Nvidia στη ζήτηση για AI, τη προσωρινή ανακούφιση στις εργασιακές σχέσεις της Samsung και τα πιο ήρεμα σήματα από το Στενό του Χορμούζ.

Αλλά οι υψηλότερες αποδόσεις των ΗΠΑ, οι ανεπίλυτοι γεωπολιτικοί κίνδυνοι και τα μικτά μακροοικονομικά δεδομένα στην Ιαπωνία και την Αυστραλία υποδεικνύουν ότι το ράλι ενδέχεται να αντιμετωπίσει περαιτέρω δοκιμασίες.