Ασιακές μετοχές ανεβαίνουν λόγω συνομιλιών ΗΠΑ‑Ιράν — πετρέλαιο, δολάριο, επιτόκια στο επίκεντρο

Οι ασιακές μετοχές ενισχύθηκαν την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές παρακολουθούσαν σημάδια προόδου στις συνομιλίες ΗΠΑ‑Ιράν, ενώ το δολάριο διατηρήθηκε κοντά σε υψηλά έξι εβδομάδων και οι τιμές του πετρελαίου παρέμεναν ευμετάβλητες.

Οι κινήσεις αντανακλούν μια αγορά που εξακολουθεί να κινείται από γεωπολιτικές ειδήσεις, κινδύνους στην παροχή ενέργειας και μεταβαλλόμενες προσδοκίες για τα παγκόσμια επιτόκια.

Οι traders παρακολουθούν εάν οι συνομιλίες μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης μπορούν να μειώσουν τις εντάσεις στη Μέση Ανατολή και τον κίνδυνο διατάραξης των ροών πετρελαίου μέσω του Στενού του Χορμούζ.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις αγορές Ασίας‑Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύθηκε 0,3% για την ημέρα, ανεβάζοντας το εβδομαδιαίο του κέρδος στο 0,6%.

Η ιαπωνική αγορά μετοχών ανέβηκε 2,0%, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο των τελευταίων 10 ημερών.

Τα futures των αμερικανικών μετοχών κέρδισαν 0,2%, ενώ τα ευρωπαϊκά futures αυξήθηκαν 0,8%, υποδηλώνοντας πιο σθεναρό τόνο στις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές.

Το πετρέλαιο ταλαντεύεται ανάμεσα στον κίνδυνο του Χορμούζ και τις ελπίδες για ειρήνη

Οι τιμές του αργού παρέμειναν ασταθείς καθώς οι traders σταθμίζουν τον κίνδυνο διαταραχής της προσφοράς έναντι των δειλών ενδείξεων διπλωματικής προόδου.

Το πετρέλαιο είχε υποχωρήσει νωρίτερα στις ασιατικές συνεδριάσεις καθώς εξασθένησαν οι ανησυχίες για σχεδόν κατάλυση της διέλευσης από το Στενό του Χορμούζ.

Το συγκεκριμένο θαλάσσιο πέρασμα παραμένει κρίσιμο για τις παγκόσμιες αποστολές αργού και οποιαδήποτε παρατεταμένη διακοπή θα μπορούσε να προσθέσει πιέσεις στην πληθωριστική τάση, σε μια περίοδο που οι κεντρικές τράπεζες είναι ήδη ευαίσθητες σε ενεργειακά σοκ τιμών.

Το Brent στη συνέχεια ανέκαμψε 2% στα $104.71 το βαρέλι, αν και παρέμενε σε πορεία εβδομαδιαίας πτώσης περίπου 6%.

Το συμβόλαιο εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από τον 50ήμερο απλό κινητό μέσο όρο του, κοντά στα $106.77.

Τα futures του US West Texas Intermediate αυξήθηκαν 1,66% αργά στη συνεδρία και διαπραγματεύτηκαν στα $98.01.

Οι τιμές παραμένουν πολύ πάνω από τα προπολεμικά επίπεδα, και οι αγορές αναμένεται να παραμείνουν σε εγρήγορση για νέες ειδήσεις από την περιοχή ακόμα κι αν οι διαπραγματεύσεις οδηγήσουν σε μερική αποκλιμάκωση.

Το δολάριο διατηρείται κοντά σε υψηλά έξι εβδομάδων

Το αμερικανικό δολάριο παρέμεινε ισχυρό καθώς η ζήτηση για ασφαλή καταφύγια και οι υψηλότερες αποδόσεις των Treasury στήριξαν το νόμισμα.

Ο δείκτης δολαρίου διαπραγματευόταν στις 99.247 στις πρώτες συναλλαγές, κοντά σε υψηλό έξι εβδομάδων.

Το ευρώ βρισκόταν στο $1.1614, κοντά στο χαμηλό έξι εβδομάδων που καταγράφηκε την Πέμπτη και σε πορεία για μηνιαία πτώση περίπου 1%.

Το ιαπωνικό γεν διαπραγματευόταν στα 159.11 ανά δολάριο, διατηρώντας το ενδιαφέρον των traders στην πιθανότητα παρέμβασης από τις ιαπωνικές αρχές.

Η αδυναμία του νομίσματος έχει ενισχύσει την προσοχή της αγοράς στο μονοπάτι πολιτικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, ιδιαίτερα καθώς τα στοιχεία για τον πληθωρισμό περιπλέκουν την περίπτωση για περαιτέρω σύσφιξη.

Προοπτική επιτοκίων αλλάζει καθώς ενισχύονται οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό

Η προοπτική μιας παρατεταμένης διατάραξης της ενεργειακής προσφοράς έχει επίσης αλλάξει τις προσδοκίες για τα επιτόκια.

Πριν από την τελευταία φάση της σύγκρουσης, οι αγορές είχαν τιμολογήσει την πιθανότητα μειώσεων επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος.

Αλλά μια διατηρούμενη άνοδος στις τιμές του πετρελαίου θα μπορούσε να διατηρήσει τον πληθωρισμό σε υψηλότερα επίπεδα και να αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Federal Reserve, να διατηρήσουν μια πιο σφικτή πολιτική για μεγαλύτερο διάστημα.

Ο Mitch Reznick, επικεφαλής στα σταθερά εισοδήματα στη Federated Hermes, είπε ότι υπήρχε «μία ασυνήθιστα ισχυρή συσχέτιση μεταξύ των τιμών του πετρελαίου και των παγκόσμιων επιτοκίων», προσθέτοντας ότι αυτό που ξεκίνησε ως μια μετατόπιση στις προσδοκίες τώρα τροφοδοτεί πιο άμεσα τον πραγματικό πληθωρισμό.

Αυτή η δυναμική έχει ωθήσει ανοδικά τις αποδόσεις των Treasury και έχει ενισχύσει τη στήριξη για το δολάριο.

Πληθωρισμός στην Ιαπωνία επιβραδύνεται ενώ το μονοπάτι της BOJ παραμένει αβέβαιο

Τα στοιχεία έδειξαν ότι ο βασικός πληθωρισμός στην Ιαπωνία επιβραδύνθηκε σε χαμηλό τεσσάρων ετών τον Απρίλιο, προσθέτοντας αβεβαιότητα σχετικά με τα επόμενα βήματα της Τράπεζας της Ιαπωνίας.

Η ασθενέστερη ανάγνωση του πληθωρισμού μπορεί να μειώσει την πίεση για άμεσες αυξήσεις επιτοκίων, ακόμη και καθώς η πτώση του γεν αυξάνει τον κίνδυνο εισαγόμενου πληθωρισμού.

Αυτό αφήνει τους πολιτικούς αρμόδιους να ζυγίζουν τις εγχώριες τάσεις τιμών έναντι της αδυναμίας του νομίσματος και της ευρύτερης μεταβλητότητας των αγορών.

Τι πρέπει να παρακολουθήσετε στη συνέχεια

Προς το παρόν, οι traders επικεντρώνονται στη Μέση Ανατολή, το Στενό του Χορμούζ και σε οποιοδήποτε σημάδι ότι οι συνομιλίες ΗΠΑ‑Ιράν κινούνται προς πιο διαρκές αποτέλεσμα.

Η προσοχή θα στραφεί αργότερα σε στοιχεία πληθωρισμού από μεγάλες οικονομίες, που μπορεί να διαμορφώσουν τις προσδοκίες για επιτόκια και κινήσεις νομισμάτων.

Οι τιμές της ενέργειας και το αμερικανικό δολάριο είναι πιθανό να παραμείνουν οι πιο σημαντικοί οδηγοί της αγοράς μέχρι να υπάρξουν σαφέστερα νέα για το Ιράν και τους κινδύνους στην προσφορά πετρελαίου.