Γιατί εκτινάχθηκε η μετοχή της Siemens Energy μετά τη διάσωση

Η μετοχή της Siemens Energy έχει εκτοξευθεί τα τελευταία χρόνια, καθιστώντας την μία από τις πιο αποδοτικές εταιρείες του δείκτη DAX. Πρόσφατα έφτασε στο υψηλό ρεκόρ των €191, ανεβάζοντας τα κέρδη 12 μηνών στο 112%. Ο DAX έχει αυξηθεί κατά 5% την ίδια περίοδο.

Από το χείλος της πτώχευσης στην άνθηση

Η συνεχιζόμενη άνοδος της μετοχής Siemens Energy συμβαίνει λίγα χρόνια αφότου η εταιρεία βρέθηκε στο χείλος της πτώχευσης. Η μετοχή της έχει εκτοξευθεί πάνω από 1.600% από τότε, ενώ η κεφαλαιοποίησή της ανέβηκε σε πάνω από €154 δισ.

Η Siemens Energy, που αποσχίστηκε από τη μητρική Siemens, έχει ωφεληθεί από τη διαρκή ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας στην Ευρώπη, τις ΗΠΑ και άλλες χώρες. Αυτή η ζήτηση ενισχύεται από το συνεχιζόμενο κύμα της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς τα κέντρα δεδομένων καταναλώνουν σημαντικές ποσότητες ενέργειας.

Ως αποτέλεσμα, πέρα από την αύξηση εσόδων, η εταιρεία έχει γίνει ιδιαίτερα κερδοφόρα. Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματά της έδειξαν ότι οι παραγγελίες αυξήθηκαν στα €17,7 δισ. το πρώτο τρίμηνο, κυρίως από τις δραστηριότητες αερίου και δικτύων. Αυτό είναι αξιοσημείωτο καθώς αποτελεί έναν από τους κορυφαίους κατασκευαστές αεριοστροβίλων που έγιναν δημοφιλείς στη βιομηχανία κοινής ωφέλειας.

Η Siemens Energy κατέγραψε έσοδα πάνω από €10,3 δισ., αυξημένα κατά 8,9% σε ετήσια βάση. Το κέρδος προ ειδικών στοιχείων ανέβηκε στα €1,16 δισ., με τη Siemens Gamesa, τη μακροχρόνια προβληματική μονάδα, να πραγματοποιεί σημαντική αναστροφή.

Στην ανακοίνωσή της, η εταιρεία ανέφερε ότι το ελεύθερο ταμειακό ρεύμα εκτοξεύθηκε στα €1,975 δισ. το πρώτο τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, η διοίκηση αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις για φέτος, εκτιμώντας αύξηση εσόδων μεταξύ 14% και 16%. Αναμένει επίσης ότι το ελεύθερο ταμειακό ρεύμα θα φτάσει τα €8 δισ.

Η επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας έχει αρκετούς καταλύτες μπροστά της. Ο σημαντικότερος είναι ότι το συνεχιζόμενο κύμα κατασκευής κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ και άλλες χώρες οδηγεί σε αυξημένη ζήτηση.

Η ίδια τάση παρατηρείται και σε άλλες εταιρείες, όπως η GE Vernova (GEV), η Hitachi Energy και η Schneider Electric. Η μετοχή της GE Vernova σκαρφάλωσε σε ιστορικό υψηλό τα $1,180, πολύ πάνω από το ιστορικό χαμηλό των $115. 

Παρόλα αυτά, η κύρια πρόκληση για τη μετοχή της Siemens Energy είναι ότι έχει γίνει ιδιαίτερα υπερτιμημένη. Η αποτίμησή της στα €150 δισ. σημαίνει ότι διαπραγματεύεται σε πολλαπλάσιο κερδών 69x, καθιστώντας την πιο ακριβή σε σχέση με άλλες ταχέως αναπτυσσόμενες και υψηλού περιθωρίου εταιρείες όπως η NVIDIA και η Micron. Είναι επίσης υψηλότερη από το 33x της GE Vernova.

Ανάλυση τιμής μετοχής Siemens Energy

Διάγραμμα μετοχής ENR | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής Siemens Energy έχει εκτοξευθεί τους τελευταίους μήνες. Έχει ανεβεί από το χαμηλό των €7,38 το 2023 στα €180 σήμερα. Παραμένει ελαφρώς κάτω από το υψηλό έτους των €191.

Η μετοχή διατηρείται πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους, ενώ ο 50εβδομαδιαίος κινητός μέσος είναι στα €130. Όλες οι διορθώσεις έχουν γίνει καλές ευκαιρίες εισόδου για το μέλλον.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς επωφελείται από το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης. Αν συμβεί αυτό, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο που πρέπει να παρακολουθείται είναι τα €191. Μία διάσπαση πάνω από αυτό το επίπεδο θα δείξει περαιτέρω κέρδη προς τα €200.