Η Broadcom εμφανίζει bullish σημαία και μοτίβο C&H πριν τα αποτελέσματα

Η μετοχή της Broadcom NASDAQ:AVGO κινήθηκε πλάγια τον τελευταίο μήνα καθώς η πρόσφατη ανοδική δυναμική εξασθένησε. Αυτή η συσσώρευση μπορεί να είναι ηρεμία πριν την καταιγίδα, καθώς σχημάτισε μοτίβο σημαίας ανοδικής τάσης ενόψει των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της στις June 3. 

Η μετοχή της Broadcom σχημάτισε ένα γιγαντιαίο μοτίβο σημαίας ανοδικής τάσης

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της AVGO προετοιμάζει μια σημαντική άνοδο τις επόμενες ημέρες ή εβδομάδες. Ο κύριος λόγος για αυτή την εκτίμηση είναι ότι ξεκίνησε να σχηματίζει ένα γιγαντιαίο μοτίβο σημαίας ανοδικής τάσης στις March 30th φέτος. 

Το μοτίβο αποτελείται από δύο βασικά μέρη: μια κάθετη γραμμή που λειτουργεί ως κοντάρι της σημαίας και ένα οριζόντιο ή διαγώνιο κανάλι. Σε αυτή την περίπτωση, το κοντάρι της σημαίας ξεκίνησε στα $290 και τελείωσε στα $428, δίνοντάς του ύψος $138. 

Η μετοχή έχει πλέον μετακινηθεί στην περιοχή της σημαίας, όπου παραμένει από April 22nd. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό το μοτίβο οδηγεί σε ισχυρή ανοδική διάσπαση, με στόχο που εκτιμάται προσθέτοντας το σημείο διάσπασης και το ύψος. 

Μια πιο προσεκτική εξέταση δείχνει επίσης ότι η μετοχή σχηματίζει μοτίβο «κύπελλο και λαβή». Σε αυτή την περίπτωση, η άνω πλευρά του κύπελλου βρίσκεται στα $415, ενώ η κάτω πλευρά στα $290, δίνοντας ύψος $125. Η τρέχουσα συσσώρευση αποτελεί μέρος της λαβής. 

Επομένως, ο συνδυασμός του μοτίβου σημαίας ανοδικής τάσης και του μοτίβου κύπελλο και λαβή υποδεικνύει περαιτέρω κέρδη. Ο αρχικός στόχος θα είναι το υψηλό από την αρχή του έτους στα $441. Μια διάσπαση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω άνοδο, πιθανώς προς τα $500 μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων. 

Διάγραμμα μετοχής AVGO | Πηγή: TradingView

Η Broadcom έχει γίνει βασικός ωφελημένος της έκρηξης της AI

Η συνεχιζόμενη έκρηξη της AI έχει καταστήσει τη Broadcom έναν από τους κορυφαίους ωφελημένους, και αυτή η τάση ενδέχεται να συνεχιστεί στο προβλέψιμο μέλλον. Για παράδειγμα, η εταιρεία υπέγραψε μια πολυετή συμφωνία δισεκατομμυρίων δολαρίων με την OpenAI για την ανάπτυξη εξατομικευμένων chips. Οι δύο εταιρείες θα εγκαταστήσουν επίσης ten megawatt από επιταχυντές AI σχεδιασμένους από την OpenAI.

Η πιο πρόσφατη έκθεση κερδών έδειξε ότι η δραστηριότητά της συνέχισε να αναπτύσσεται το πρώτο τρίμηνο του fiscal 2026. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 29% σε $19.3 billion, ενώ το GAAP καθαρό εισόδημα ανέβηκε σε $7.3 billion και το non-GAAP νούμερο ξεπέρασε τα $10 billion.

Η βαθύτερη ανάλυση της έκθεσης κερδών δείχνει ότι το τμήμα λύσεων AI ημιαγωγών απέφερε $8.4 billion, σημειώνοντας αύξηση 106% YoY. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στις εξατομικευμένες λύσεις επιταχυντών AI και στο networking.

Οι αναλυτές της Wall Street είναι αισιόδοξοι για την αύξηση των εσόδων και της κερδοφορίας της Broadcom. Η μέση εκτίμηση προβλέπει ότι τα ετήσια έσοδα θα αυξηθούν κατά 61% φέτος σε $103 billion, ακολουθούμενα από $158 billion την επόμενη χρονιά. 

Παρομοίως, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αναμένεται να αυξηθούν από $6.8 πέρυσι σε $18.26 του χρόνου. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία θα συνεχίσει να ενισχύει τις αποδόσεις προς μετόχους. Επέστρεψε $10.9 billion στους μετόχους το πρώτο τρίμηνο με επαναγορές μετοχών αξίας άνω των $7.8 billion. 

Παρόλα αυτά, μια βασική ανησυχία μεταξύ των επενδυτών είναι ότι η Broadcom είναι μία από τις πιο συνωστισμένες (crowded) μετοχές στη Wall Street. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι πολύ συνωστισμένες μετοχές τείνουν να διολισθήσουν όταν οι επενδυτές αρχίζουν να πραγματοποιούν κέρδη. 

Πιο αξιοσημείωτο είναι ότι υπάρχουν ανησυχίες πως έχει καταστεί υπερβολικά υψηλά εκτιμημένη. Έχει forward price-to-sales ratio 47, πολύ υψηλότερο από τη μεσοσταθμική τιμή του κλάδου στα 32. Αυτός ο πολλαπλασιαστής είναι πολύ υψηλότερος από αυτόν της NVIDIA και της Micron, εταιρειών με ταχύτερο ρυθμό ανάπτυξης. Ως εκ τούτου, τα αποτελέσματά της θα πρέπει να είναι ισχυρότερα από τις προσδοκίες για να δικαιολογήσουν την αποτίμηση.