Πρόβλεψη τιμής χαλκού: Τι ακολουθεί καθώς συνεχίζεται η ενοποίηση

Ο χαλκός βρίσκεται υπό πωλητική πίεση καθώς η συμφωνία ειρήνης ΗΠΑ-Ιράν παραμένει αβέβαιη. Οι πρόσφατες επιθέσεις στην περιοχή του Κόλπου υπονόμευσαν την αισιοδοξία που είχε οδηγήσει το οικονομικό βαρόμετρο σε νέο ιστορικό υψηλό πριν από δύο εβδομάδες. Ακόμη και με σταθερή μακροπρόθεσμη προοπτική, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ επιβαρύνουν το κόκκινο μέταλλο.

Νέες επιθέσεις επιβαρύνουν τον Dr. Copper

Ο χαλκός και άλλα βιομηχανικά μέταλλα διαπραγματεύονται εντός εύρους τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τις διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-Ιράν. Ο χαλκός, που θεωρείται βαρόμετρο της οικονομίας λόγω των ευρέων ηλεκτρικών και βιομηχανικών χρήσεών του, διαπραγματεύεται κάτω από τη ζώνη αντίστασης των $6.50 εδώ και δύο εβδομάδες. Του λείπει η απαιτούμενη ανοδική ορμή για να διασπάσει αυτή τη ζώνη, καθώς οι επενδυτές κρατούν στάση αναμονής σχετικά με τις γεωπολιτικές συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή.

Ταυτόχρονα, οι τιμές πλατίνας και αργύρου δέχονται πωλητική πίεση, με τα βιομηχανικά μέταλλα να υποχωρούν σε τετραεβδομαδιαίο χαμηλό την Πέμπτη. 

Αφενός, μια υποχώρηση στις τιμές του αργού πετρελαίου έχει μετριάσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό καθώς οι επενδυτές αναμένουν πρόοδο στις διαπραγματεύσεις ειρήνης ΗΠΑ-Ιράν. Ωστόσο, οι πρόσφατες επιθέσεις υπέσκαψαν την αισιοδοξία. 

Την Πέμπτη, το Ιράν εκτόξευσε επίθεση με πυραύλους εναντίον αμερικανικής στρατιωτικής βάσης στο Κουβέιτ. Η επίθεση, η οποία αναχαιτίστηκε από τις κουβεϊτιανές δυνάμεις, ήταν αντίποινα για την πρόσφατη αμερικανική επιδρομή που ο Trump χαρακτήρισε «απολύτως αμυντική». Η Ισλαμική Δημοκρατία του Ιράν κατηγορεί την Ουάσινγκτον για συνεχή παραβίαση της συμφωνίας εκεχειρίας. 

Οι νέες συγκρούσεις ενίσχυσαν το δολάριο ΗΠΑ, καθιστώντας τον χαλκό πιο ακριβό για αγοραστές που διακρατούν ξένα νομίσματα. Το δολάριο ενισχύθηκε σε υψηλό επτά εβδομάδων νωρίτερα μέσα στην ημέρα πριν υποχωρήσει ελαφρώς. Ομοίως, οι αποδόσεις του ορόσημου 10ετούς Treasury ανακάμπτουν από το δι-εβδομαδιαίο χαμηλό της προηγούμενης συνεδρίασης και διαπραγματεύονται σε υψηλό μίας εβδομάδας. Ακόμη και με σταθερή μακροπρόθεσμη ζήτηση, οι γεωπολιτικές αβεβαιότητες αναμένεται να συνεχίσουν να επηρεάζουν βραχυπρόθεσμα τις τιμές του χαλκού. 

Τεχνική ανάλυση τιμής χαλκού στο Comex

Διάγραμμα τιμής χαλκού | Πηγή: TradingView

Νωρίτερα την Πέμπτη, η τιμή του χαλκού επεκτείνοντας τις απώλειες από την προηγούμενη συνεδρίαση αντιστράφηκαν τα κέρδη που είχαν καταγραφεί μέσα σε μία εβδομάδα. Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, το κόκκινο μέταλλο ανακάμπτει στο υψηλότερο επίπεδο άνω της εβδομάδας στα $6.49. Η πωλητική πίεση από τότε ανέτρεψε αυτά τα κέρδη σε ενδοσυνεδριακό χαμηλό $6.25, που συμπίπτει με τη στήριξη κατά μήκος της EMA 25 ημερών. Την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, έχει ανακάμψει ελαφρώς και διαπραγματεύεται στα $6.33.

Μια ματιά στο ημερήσιο γράφημα δείχνει υψηλή βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα. Από τη μία, συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από την EMA 25 ημερών βραχυπρόθεσμα και την EMA 50 ημερών μεσοπρόθεσμα. Επιπλέον, παραμένει εντός του ανοδικού καναλιού που διαμορφώνει τις κινήσεις τιμής του σχεδόν για ένα έτος. 

Με σταθερή μακροπρόθεσμη προοπτική ζήτησης, αναμένεται συνεπής στήριξη. Ωστόσο, τα κέρδη του ενδέχεται να περιοριστούν από τις τρέχουσες αβεβαιότητες γύρω από μια συμφωνία ειρήνης ΗΠΑ-Ιράν. Ο δείκτης RSI στο 55 επιπλέον υποδηλώνει συναλλαγές εντός εύρους. 

Με βάση αυτούς τους τεχνικούς δείκτες, η στήριξη κατά μήκος της EMA 25 ημερών στα $6.23 αξίζει ακόμη παρακολούθησης. Με την αναμενόμενη ενοποίηση, η τιμή του χαλκού πιθανότατα θα αντιμετωπίσει αντίσταση στα $6.50. Μια ανάκαμψη πέρα από αυτό το εύρος μπορεί να φρενάρει τα κέρδη κατά μήκος της ανοδικής γραμμής τάσης, τοποθετώντας το επόμενο επίπεδο αντίστασης στα $6.55. 

Αυτή η συγκρατημένα ανοδική υπόθεση θα παραμείνει σε ισχύ όσο το κόκκινο μέταλλο συνεχίζει να διαπραγματεύεται εντός του ανοδικού καναλιού. Αυτό σημαίνει ότι η EMA 50 ημερών θα συνεχίσει να προσφέρει σταθερή στήριξη παρά την αυξημένη μεταβλητότητα. Μια πτώση κάτω από τα $6.15 θα ακυρώσει αυτή την υπόθεση.