Nikkei 225 οδηγεί πτώση στις ασιατικές αγορές λόγω εντάσεων στη Μέση Ανατολή

Οι ασιακές μετοχές υποχώρησαν την Τρίτη καθώς οι αμφιβολίες για μια εκεχειρία στη Μέση Ανατολή επηρέασαν την επενδυτική όρεξη για ρίσκο, αντισταθμίζοντας την αισιοδοξία για χρηματοδότηση τεχνητής νοημοσύνης και ενδεχόμενες εισαγωγές στο χρηματιστήριο.

Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού χωρίς την Ιαπωνία υποχώρησε 0,6% μετά από μία ευμετάβλητη έναρξη.

Ο KOSPI της Νότιας Κορέας έχασε έως και 3,3%, ενώ ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε 1,9%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S&P 500 e-mini ήταν χαμηλότερα κατά 0,5%, υποδεικνύοντας ένα πιο αδύναμο ξεκίνημα στη Wall Street.

Η συνεδρίαση αντικατόπτρισε τον γνωστό διχασμό στις παγκόσμιες αγορές: οι επενδυτές παραμένουν πρόθυμοι να στηρίξουν την επενδυτική τάση γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, αλλά πραγματοποιούν κέρδη όταν αναζωπυρώνονται γεωπολιτικοί κίνδυνοι.

Οι ανησυχίες για τη διάρκεια των προσπαθειών εκεχειρίας στη Μέση Ανατολή κράτησαν τους επενδυτές επιφυλακτικούς, ακόμη και καθώς νέες εξελίξεις σχετικές με την AI στήριζαν τμήματα του τεχνολογικού τομέα.

Αμφιβολίες για εκεχειρία βαραίνουν τη διάθεση

Οι επενδυτές αντιπαρέβαλλαν την ανανεωμένη γεωπολιτική αβεβαιότητα με τον συνεχιζόμενο ενθουσιασμό για εταιρείες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Ένας αναλυτής της IG στο Σίδνεϊ είπε ότι η κίνηση δεν ήταν επαναξιολόγηση της τάσης στην AI, αλλά μάλλον ρευστοποίηση κερδών μετά από μια απότομη άνοδο.

Οι αναλυτές επεσήμαναν επίσης επανειλημμένα αποτυχημένα ξεκινήματα στις συνομιλίες για εκεχειρία από τον Απρίλιο, λέγοντας ότι η τελευταία έλλειψη προόδου ενίσχυσε τη στάση αναμονής της αγοράς.

Η επιφύλαξη αυτή ήταν ορατή σε όλα τα περιφερειακά χρηματιστήρια. Οι νοτιοκορεατικές μετοχές ήταν ανάμεσα στις πιο επιβαρυμένες, με τις Samsung Electronics και SK Hynix να εναλλάσσονται μεταξύ κερδών και ζημιών.

Και οι ιαπωνικές μετοχές υποχώρησαν καθώς οι επενδυτές μείωσαν την έκθεσή τους μετά τα πρόσφατα κέρδη.

Το πετρέλαιο υποχωρεί αλλά οι κίνδυνοι παραμένουν

Το Brent υποχώρησε 0,6% στα $94,45 το βαρέλι, αφότου ο Λίβανος ανακοίνωσε μερική εκεχειρία μεταξύ της Χεζμπολάχ και του Ισραήλ τη Δευτέρα.

Η κίνηση ανέτρεψε μέρος των κερδών της προηγούμενης συνεδρίασης, που είχαν ακολουθήσει αναφορές ότι η Τεχεράνη είχε διακόψει τις έμμεσες διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ.

Οι αγορές παραμένουν επιφυλακτικές σχετικά με τις συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν που αποσκοπούν στη λήξη μιας τρίμηνης σύγκρουσης, δεδομένης της ευθραυστότητας των προηγούμενων προσπαθειών για εκεχειρία.

Οι τιμές της ενέργειας έχουν μετατραπεί σε βασικό κανάλι μέσω του οποίου ο κίνδυνος από τη Μέση Ανατολή μεταφέρεται στις ευρύτερες αγορές, με την άνοδο των τιμών του αργού να απειλεί να περιπλέξει τις προσδοκίες για πληθωρισμό και επιτόκια.

Τα στοιχεία από τη Wall Street προσφέρουν κάποια στήριξη

Οι αμερικανικές μετοχές είχαν δώσει ένα πιο θετικό σήμα το βράδυ. Ο S&P 500 έκλεισε 0,3% υψηλότερα αφότου ο δείκτης ISM των διευθυντών αγορών στον κλάδο της μεταποίησης αυξήθηκε σε 54,0 τον Μάιο από 52,7, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις και φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων ετών.

Ενδέχεται οι επιχειρήσεις να έχουν προβεί σε πρόωρες παραγγελίες εξαιτίας της ανόδου των τιμών και ελλείψεων που συνδέονται με τον πόλεμο με το Ιράν.

Αυτό συνέβαλε στην ενίσχυση της άποψης ότι τμήματα της αμερικανικής οικονομίας παραμένουν ανθεκτικά, ενώ οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τον αντίκτυπο των υψηλότερων ενεργειακών δαπανών και της γεωπολιτικής διατάραξης.

Ο David Rosenberg της Rosenberg Research είπε ότι η αγορά μετοχών βρισκόταν σαφώς σε φάση άνθησης, επισημαίνοντας ένα σερί εννέα εβδομάδων νικών που είχε να σημειωθεί από τα τέλη του 2023.

Η αισιοδοξία για την AI περιορίζει τη ζημιά

Η τεχνητή νοημοσύνη παρέμεινε αντίβαρο στην ευρύτερη τάση αποστροφής προς το ρίσκο. Προμηθευτές σε όλη την Ασία βρήκαν στήριξη αφότου η Anthropic υπέβαλε εμπιστευτικά αίτηση για δημόσια εγγραφή στις ΗΠΑ, η οποία θα μπορούσε να προσελκύσει αποτίμηση της τάξης του 1 τρισ. δολαρίων.

Οι μετοχές της Alphabet υποχώρησαν 0,7% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε σχέδιο να αντλήσει 80 δισ. $ μέσω εκδόσεων μετοχών, συμπεριλαμβανομένης επένδυσης από την Berkshire Hathaway, για να χρηματοδοτήσει την επέκταση της υποδομής για την AI.

Οι εξελίξεις υπογράμμισαν πώς το κεφάλαιο συνεχίζει να ρέει στην υποδομή για την AI, ακόμη και καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο επιλεκτικοί μετά από μια ισχυρή άνοδο στις τεχνολογικές μετοχές.

Για τους ασιατικούς προμηθευτές ημιαγωγών και εξοπλισμού, ο κύκλος επενδύσεων στην AI παραμένει σημαντική πηγή στήριξης.

Η νομισματική προοπτική της Κορέας γίνεται πιο περιοριστική

Η αγορά της Νότιας Κορέας ήταν ιδιαίτερα ευμετάβλητη μετά την επιτάχυνση του πληθωρισμού τον Μάιο στο υψηλότερο επίπεδο σε πάνω από δύο χρόνια. Τα δεδομένα ενίσχυσαν τις προσδοκίες ότι η Τράπεζα της Κορέας μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια τον επόμενο μήνα.

Η κεντρική τράπεζα την περασμένη εβδομάδα σήμανε στροφή προς μια πιο περιοριστική στάση, με στόχο τον περιορισμό του πληθωρισμού και τη στήριξη του won.

Αυτή η προοπτική πρόσθεσε ένα ακόμη στρώμα πίεσης στις εγχώριες μετοχές, ιδιαίτερα σε κλάδους ευαίσθητους στα επιτόκια.