Χρυσός πάνω από 200ήμερο SMA ενόψει στοιχείων απασχόλησης ΗΠΑ

Ο χρυσός διατηρείται ελαφρώς πάνω από τον 200ήμερο κινητό μέσο όρο καθώς οι έμποροι αναμένουν την έκθεση μη γεωργικών θέσεων εργασίας (Nonfarm Payrolls) των ΗΠΑ αργότερα την Παρασκευή.

Το αποτέλεσμα μπορεί να καθορίσει εάν ο χρυσός θα υποχωρήσει κάτω από το βάρος των γερακιστικών προσδοκιών για τη Federal Reserve ή θα σημειώσει ανάκαμψη εάν η αγορά εργασίας δείξει σημάδια αποθέρμανσης.

Η αναλύτρια της FXStreet, Dhwani Mehta, παρατήρησε ότι το XAU/USD αντιστράφηκε εν μέρει από την ανάκαμψή του νωρίς την Παρασκευή, διαπραγματευόμενο κοντά στα $4,450, με τον 200ήμερο απλό κινητό μέσο όρο (SMA) στα $4,432 να λειτουργεί ως κρίσιμη στήριξη.

Επισημαίνει ότι τα επίπεδα αντίστασης παραμένουν συγκεντρωμένα υψηλότερα στο SMA 21 ημερών ($4,551), στο SMA 50 ημερών ($4,629) και στο SMA 100 ημερών ($4,796).

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) γύρω στο 40 σηματοδοτεί παραμένουσα καθοδική πίεση, ενώ το MACD που υποχωρεί κάτω από το μηδέν ενισχύει την καθοδική ορμή.

Κατά τη συγγραφή, το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX ήταν στα $4,470.60 ανά ουγγιά, μειωμένο κατά 0.8%. Οι τιμές είχαν σημειώσει απότομη άνοδο στην προηγούμενη συνεδρία.

Το γεωπολιτικό υπόβαθρο περιπλέκει το κλίμα

Οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή συνεχίζουν να επισκιάζουν τις προοπτικές. Η Χεζμπολάχ απέρριψε ένα σχέδιο εκεχειρίας που μεσολάβησαν οι ΗΠΑ μεταξύ Λιβάνου και Ισραήλ, ενώ Ισραηλινοί αξιωματούχοι δεσμεύτηκαν να συνεχίσουν τις επιχειρήσεις παρά την εκεχειρία.

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, υπονόησε ότι θα μπορούσε να υπάρξει πρόοδος στο άνοιγμα ξανά του Στενού του Ορμούζ, αλλά οι αγορές παραμένουν σκεπτικές.

Ο δείκτης του δολαρίου εδραιώνεται σε ανοδική ζώνη, υποστηριζόμενος από ισχυρά οικονομικά στοιχεία και γερακιστικές προσδοκίες για τη Fed, κάτι που προσθέτει επιπλέον αντίπιεση για τον χρυσό.

Ο χρυσός κατευθύνεται προς εβδομαδιαία απώλεια καθώς οι φόβοι για αυξήσεις επιτοκίων και οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή πίεσαν το κλίμα.

Η έκθεση τόνισε ότι οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί απέναντι στους κινδύνους πληθωρισμού, κάτι που μπορεί να διατηρήσει τις κεντρικές τράπεζες επιφυλακτικές στο να χαλαρώσουν τη νομισματική πολιτική.

«Βραχυπρόθεσμα, ο χρυσός πιθανότατα θα παραμείνει σε εύρος διαπραγμάτευσης, με την κατεύθυνση να καθορίζεται από τα επιτόκια των ΗΠΑ, το δολάριο και τον πληθωρισμό.»

Προσδοκίες NFP και αντίδραση της αγοράς

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι το συνολικό NFP θα αυξηθεί κατά 85.000 τον Μάιο, από 115.000 τον Απρίλιο, με το ποσοστό ανεργίας σταθερό στο 4,3%.

Μια εντονότερη του αναμενόμενου ένδειξη θα υπογράμμιζε την ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας, ενισχύοντας τον γερακιστικό τόνο της Fed και πιέζοντας τον χρυσό.

Αντίθετα, ένας αδύναμος αριθμός θα μπορούσε να ωθήσει τις αγορές να μειώσουν τα στοιχήματα για αυξήσεις επιτοκίων, ενδεχομένως πυροδοτώντας ανοδική διάσπαση.

Το NFP είναι ο στενότερα παρακολουθούμενος αμερικανικός οικονομικός δείκτης. Μια υψηλή ανάγνωση είναι συνήθως θετική για το USD και αρνητική για τον χρυσό, ενώ μια χαμηλή ανάγνωση τείνει να εξασθενεί το δολάριο και να στηρίζει το πολύτιμο μέταλλο.

Οι αντιδράσεις των αγορών, ωστόσο, εξαρτώνται από ολόκληρη την έκθεση απασχόλησης, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης των μισθών και των ποσοστών συμμετοχής.

Σχόλια εμπειρογνωμόνων για την πορεία του χρυσού

Τα σχόλια των εμπειρογνωμόνων πρόσθεσαν ιστορική προοπτική, επισημαίνοντας ότι ο χρυσός συχνά δυσκολεύεται σε παρόμοιες συνθήκες.

Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι ο πληθωρισμός που τροφοδοτείται από την ενέργεια και τα γεωπολιτικά σοκ περιπλέκουν τον παραδοσιακό ρόλο του χρυσού ως ασφαλούς καταφυγίου.

«Ο χρυσός εξακολουθεί λοιπόν να συμπεριφέρεται αντίθετα προς την ιδιότητά του ως στοιχείο ασφαλούς καταφυγίου», δήλωσε ο αναλυτής της Commerzbank Carsten Fritsch, σημειώνοντας ότι ο χρυσός κινείται αντίστροφα σε σχέση με τις τιμές του πετρελαίου καθώς οι έμποροι επαναξιολογούν τους κινδύνους της πολιτικής της Fed.

Τεχνικά σενάρια

Εάν ο χρυσός διασπάσει κάτω από τον 200ήμερο SMA, οι απώλειες θα μπορούσαν να επεκταθούν προς τα $4,350 και στη συνέχεια στα $4,300.

Αντίθετα, αν το NFP απογοητεύσει, ο χρυσός θα μπορούσε να ανακτήσει αντιστάσεις στα $4,551, μετά στα $4,629 και ενδεχομένως να δοκιμάσει τα $4,796.

Η συνέχιση της συγκράτησης γύρω από τον 200ήμερο SMA παραμένει πιθανή εάν κανένα από τα δύο στρατόπεδα της αγοράς δεν αποκτήσει πεποίθηση.

Οι αγορές πλέον στρέφονται στην αμερικανική έκθεση απασχόλησης που αναμένεται αργότερα σήμερα. Οι έμποροι θα ζυγίσουν τον συνολικό αριθμό θέσεων εργασίας σε σχέση με την ανάπτυξη των μισθών και τα ποσοστά συμμετοχής για να αξιολογήσουν την κατεύθυνση της πολιτικής της Fed.

Με τον χρυσό μειωμένο περίπου 16% από την έναρξη της σύγκρουσης με το Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου, τα δεδομένα θα μπορούσαν να αποδειχθούν καθοριστικά στη διαμόρφωση του κλίματος για τις εβδομάδες που έρχονται.

Ο χρυσός βρίσκεται σε σταυροδρόμι, ισορροπώντας μεταξύ γεωπολιτικής αβεβαιότητας και ανθεκτικότητας της αμερικανικής οικονομίας.

Η δημοσίευση του NFP πιθανότατα θα καθορίσει εάν το πολύτιμο μέταλλο θα διασπαστεί κάτω από τον 200ήμερο SMA σε βαθύτερες απώλειες ή θα πραγματοποιήσει ανάκαμψη προς υψηλότερα επίπεδα αντίστασης.

Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν για αυξημένη μεταβλητότητα, με τόσο τα στοιχεία απασχόλησης όσο και τα νέα από τη Μέση Ανατολή έτοιμα να καθοδηγήσουν την επόμενη αποφασιστική κίνηση.