Ο Nikkei υποχωρεί καθώς φόβοι για AI μετά τη Broadcom πλήττουν τις ασιατικές μετοχές ημιαγωγών

Οι ασιακές μετοχές υποχώρησαν την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές αποκόμιζαν κέρδη από το φετινό ράλι της τεχνολογίας και στρέφονταν σε πιο αμυντικές θέσεις ενόψει του Σαββατοκύριακου, με τις εντάσεις στη Μέση Ανατολή και τις παγωμένες συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν να προσθέτουν μια επιφυλακτική χροιά.

Ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 1,6% στις πρώτες συναλλαγές.

Η πώληση ήταν εντονότερη στη Νότια Κορέα, όπου το Kospi υποχώρησε πάνω από 6% καθώς οι επενδυτές επανεκτίμησαν το trade στην τεχνητή νοημοσύνη μετά την αποτυχία της τελευταίας προοπτικής της Broadcom να ανταποκριθεί στις υψηλές προσδοκίες.

Ο ιαπωνικός Nikkei υποχώρησε 1,3%.

Η πτώση σήμανε παύση σε ένα ράλι που είχε ενισχύσει αρκετές ασιατικές αγορές τεχνολογίας φέτος, ιδιαίτερα αυτές που εκτίθενται σε ημιαγωγούς, μνήμες και υποδομές AI.

Το trade της AI χάνει δυναμική

«Φαίνεται ότι σήμερα επικρατεί έντονη αποστροφή προς τον κίνδυνο», δήλωσε στην Reuters η Charu Chanana, επικεφαλής στρατηγικής επενδύσεων στη Saxo.

Είπε ότι η Νότια Κορέα ήταν «μία από τις μεγαλύτερες ωφελημένες του υπερκύκλου μνήμης λόγω AI», κάνοντας την αγορά ευάλωτη όταν οι επενδυτές άρχισαν να αμφισβητούν εάν οι προσδοκίες για τη ζήτηση AI είχαν υπερκαλυφθεί.

Η πίεση ακολούθησε τα αποτελέσματα της Broadcom, που έδειξαν ισχυρή υποκείμενη ζήτηση αλλά άφησαν τους επενδυτές απογοητευμένους από τις προοπτικές της εταιρείας για ημιαγωγούς AI.

Αυτό ήταν αρκετό για να πυροδοτήσει ευρύτερη μείωση έκθεσης στον κίνδυνο σε όλη την αλυσίδα των ημιαγωγών, ιδιαίτερα στις αγορές που είχαν ήδη ενσωματώσει έναν ισχυρό κύκλο κερδών από δαπάνες σχετιζόμενες με την AI.

Εξασθένησαν επίσης και τα προθεσμιακά συμβόλαια των αμερικανικών μετοχών. Τα futures του Nasdaq υποχώρησαν 1%, ενώ τα futures του S&P 500 υποχώρησαν 0,5% μετά από μια ανάμεικτη συνεδρίαση στη Wall Street.

Στην Ευρώπη, τα futures του EUROSTOXX 50 ήταν κάτω 0,2%, τα futures του DAX έχασαν 0,5% και τα futures του FTSE παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα.

Το πετρέλαιο διατηρεί τα εβδομαδιαία κέρδη

Οι ενεργειακές αγορές ήταν πιο σταθερές, αν και το πετρέλαιο παρέμενε σε πορεία για εβδομαδιαία κέρδη καθώς οι traders ανέμεναν σαφήνεια για τις διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-Ιράν και τις προοπτικές της ναυσιπλοΐας μέσω του Στενού του Ορμούζ.

Τα συμβόλαια Brent διατηρούνταν σχεδόν αμετάβλητα κοντά στα $95 το βαρέλι και προορίζονταν για εβδομαδιαίο κέρδος άνω του 3%.

Το αμερικανικό αργό υποχώρησε 0,3% στα $92,73 το βαρέλι, ωστόσο παρέμενε σε τροχιά ανόδου άνω του 6% για την εβδομάδα.

Ο Kristian Kerr, επικεφαλής μακροοικονομικής στρατηγικής στην LPL Financial, είπε ότι οι επενδυτές μπορεί να υποεκτιμούν πόσο δύσκολο θα είναι να αποκατασταθεί η ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Ορμούζ στα προπολεμικά επίπεδα, ακόμη και αν η Ουάσινγκτον και η Τεχεράνη καταλήξουν σε μνημόνιο κατανόησης.

Οποιαδήποτε αρχική βελτίωση στην προσφορά πιθανότατα θα προέλθει από αργό που έχει ήδη παραχθεί, συμπεριλαμβανομένων εγκλωβισμένων ή πλεούμενων φορτίων και αποθηκών, είπε ο Kerr.

Αυτό θα σήμαινε αποσυμφόρηση των υπαρχουσών στενώσεων παρά μια διαρκή επανεκκίνηση της παραγωγής ή των εξαγωγών.