Οι ινδικές τράπεζες πρωτοστατούν στα κέρδη μετά την πρωτοβουλία του RBI για ξένες καταθέσεις

Οι μετοχές των ινδικών τραπεζών ενισχύθηκαν άνω του 1% την Τρίτη, καθιστώντας τις κορυφαίο κερδισμένο ανά κλάδο, μετά την έκδοση από τη Reserve Bank of India λεπτομερών οδηγιών για μια διευκόλυνση ανταλλαγής συναλλάγματος με προνομιακούς όρους, την οποία οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιήσουν για δανεισμό από το εξωτερικό.

Τα μέτρα έρχονται επίσης ενώ η ρουπία παραμένει υπό πίεση από την άνοδο των τιμών του αργού και τις συνεχιζόμενες εκροές από τις εγχώριες αγορές μετοχών.

Οι τραπεζικές μετοχές πρωτοστατούν στα κέρδη της αγοράς

Ο δείκτης Nifty Bank ενισχύθηκε 1,2% στις 10:18 π.μ. IST στο Μουμπάι, υπεραποδίδοντας σε σχέση με την ευρύτερη αγορά.

Ο βασικός δείκτης Nifty 50 ήταν αυξημένος 0,2% την ίδια περίοδο.

Μεταξύ των μεγάλων δανειστών, η State Bank of India και η HDFC Bank κέρδισαν 0,7% και 0,1% αντίστοιχα.

Η ICICI Bank ενισχύθηκε 1,4%, αναδεικνυόμενη ως η κορυφαία επίδοση μεταξύ των ιδιωτικών τραπεζών και συμβάλλοντας ώστε ο δείκτης ιδιωτικών τραπεζών να κερδίσει 1,1%.

Η άνοδος ακολούθησε μικτή εικόνα για τις τραπεζικές μετοχές στις πρόσφατες συνεδριάσεις.

Ο τραπεζικός δείκτης είχε αυξηθεί 0,4% την Παρασκευή πριν υποχωρήσει 0,8% τη Δευτέρα.

Λεπτομέρειες της διευκόλυνσης ανταλλαγής συναλλάγματος

Στο πλαίσιο του RBI, η διευκόλυνση ανταλλαγής με προνομιακούς όρους θα παραμείνει διαθέσιμη έως τις 30 Σεπτεμβρίου.

Η διευκόλυνση αποσκοπεί στην αποζημίωση των τραπεζών για τα κόστη αντιστάθμισης κινδύνου που σχετίζονται με καταθέσεις μη κατοίκων σε ξένο νόμισμα διάρκειας 3–5 ετών.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά φαίνεται να χαιρέτισαν την πρόσθετη σαφήνεια που παρείχε η κεντρική τράπεζα.

Η Citi Research δήλωσε, «Αυτό πιθανόν θα θεωρηθεί από τις αγορές ως πρόσθετη ανακοίνωση καθώς την περασμένη Παρασκευή δεν υπήρχε πλήρης σαφήνεια σχετικά με αυτό.»

Η χρηματιστηριακή πρόσθεσε ότι το μέτρο θα μπορούσε να δημιουργήσει δανεισμό από το εξωτερικό αξίας μεταξύ $25 billion και $30 billion.

Η Jefferies προέβλεψε ακόμη μεγαλύτερες εισροές κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή, οι συνολικές εισροές θα μπορούσαν να φτάσουν τα $50 billion to $70 billion μετά την απόφαση του RBI να επιτρέψει στις τράπεζες να προσφέρουν μόχλευση σε καταθέσεις που γίνονται από μη κατοίκους.

Πιθανά οφέλη για τις τράπεζες

Σύμφωνα με την ICICI Securities, τα πρόσφατα μέτρα θα μπορούσαν να ενισχύσουν τα προφίλ υποχρεώσεων των τραπεζών, αυξάνοντας το μερίδιο των σταθερών μεσοπρόθεσμων καταθέσεων σε ξένο νόμισμα και μειώνοντας την εξάρτηση από τη συγκέντρωση καταθέσεων στην εγχώρια αγορά.

Η κίνηση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία οι δανειστές αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό για καταθέσεις.

Τα νοικοκυριά όλο και περισσότερο στρέφουν τις αποταμιεύσεις τους προς τις μετοχές και άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, δημιουργώντας προκλήσεις για τις τράπεζες που επιδιώκουν να αντλήσουν κεφάλαια μέσω των παραδοσιακών καταθέσεων.

Παρά τα κέρδη της Τρίτης, οι τραπεζικές μετοχές έχουν δεχτεί πίεση φέτος.

Ο τραπεζικός δείκτης έχει υποχωρήσει 8,2% ως τώρα, ενώ ο βασικός δείκτης Nifty έχει πέσει 11,4%.

Το RBI διευρύνει την πρόσβαση για ξένα επενδυτικά κεφάλαια

Παράλληλα με τη διευκόλυνση ανταλλαγής συναλλάγματος, το RBI ανακοίνωσε αρκετά μέτρα με στόχο την ενθάρρυνση των ξένων επενδύσεων και τη βελτίωση της πρόσβασης σε κεφάλαια από το εξωτερικό.

Μεταξύ των βασικών πρωτοβουλιών, όλες οι νέες εκδόσεις 15ετών, 30ετών και 40ετών κυβερνητικών ομολόγων θα συμπεριληφθούν στο Fully Accessible Route.

Σύμφωνα με το RBI, τα ομόλογα αυτής της κατηγορίας είναι ήδη μέρος τριών παγκόσμιων δεικτών ομολόγων.

Η κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι η κίνηση αναμένεται να βελτιώσει την προσβασιμότητα για τους ξένους επενδυτές και ενδέχεται να αυξήσει τη συμμετοχή στην αγορά κρατικού χρέους της Ινδίας.

Σε μια ακόμη σημαντική αλλαγή πολιτικής, θα καταργηθούν τα όρια που αφορούν τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, τους κανόνες συγκέντρωσης και τα όρια για μεμονωμένα χρεόγραφα που εφαρμόζονται στις ξένες επενδύσεις μέσω της γενικής διαδρομής.

Ο Κυβερνήτης του RBI Sanjay Malhotra είπε ότι τα πρόσφατα μέτρα, μαζί με τις φορολογικές ελαφρύνσεις που ανακοίνωσε νωρίτερα μέσα στην ημέρα η κυβέρνηση, αναμένεται να στηρίξουν μεγαλύτερη ξένη συμμετοχή στα προγράμματα κρατικού δανεισμού.

Τα συνδυασμένα μέτρα υπογραμμίζουν τις προσπάθειες της κεντρικής τράπεζας να προσελκύσει μεγαλύτερες εισροές σε δολάρια, να στηρίξει τις χρηματοπιστωτικές αγορές και να ενισχύσει τους δρόμους χρηματοδότησης τόσο για την κυβέρνηση όσο και για τον τραπεζικό τομέα.