Applied Materials, KLA κερδίζουν καθώς το AI ενισχύει τις προοπτικές εξοπλισμού

Οι μετοχές κατασκευαστών εξοπλισμού ημιαγωγών ανέβηκαν αφότου αναλυτές αναθεώρησαν προς τα πάνω τις προσδοκίες για την αγορά εξοπλισμού κατασκευής wafer, υποστηρίζοντας ότι η αυξανόμενη επένδυση στην τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να στηρίζει τη μακροπρόθεσμη ζήτηση στον κλάδο.

Παρότι οι μετοχές των ημιαγωγών βρέθηκαν υπό πίεση τις τελευταίες συνεδριάσεις, οι αναλυτές δηλώνουν ότι οι προοπτικές παραμένουν ευνοϊκές για τις εταιρείες που προμηθεύουν τα εργαλεία παραγωγής ημιαγωγών.

Η Barclays επιβεβαίωσε τις συστάσεις Overweight για τις Applied Materials και KLA, ταυτόχρονα αυξάνοντας τους τιμές‑στόχους και για τις δύο εταιρείες.

Η επενδυτική τράπεζα ανέβασε τον τιμή‑στόχο για την Applied Materials στα $590 από $500 και αύξησε τον τιμή‑στόχο για την KLA στα $2,250 από $1,700.

Η Barclays διατήρησε επίσης ουδέτερη σύσταση για τη Lam Research και ανέβασε τον τιμή‑στόχο στα $335 από $275.

Οι τρεις μετοχές έχουν ενισχυθεί τουλάχιστον 75% φέτος.

Στη συνεδρία της Πέμπτης, η Applied Materials AMAT κέρδισε 6.6%, η KLA ενισχύθηκε 8.6% και η Lam Research αυξήθηκε 8.2%.

Η Barclays βλέπει ισχυρότερες δαπάνες για εξοπλισμό wafer

Κεντρικός παράγοντας της θετικής στάσης της Barclays είναι η αναθεωρημένη πρόβλεψή της για την αγορά εξοπλισμού κατασκευής wafer.

Η τράπεζα αύξησε την εκτίμησή της για τη συνολική αγορά εξοπλισμού wafer fab σε 154 billion USD (approx. 134,3 billion €) από προηγούμενη πρόβλεψη 139 billion USD (approx. 121,3 billion €).

Τώρα αναμένει ότι η αγορά θα αυξηθεί επιπλέον κατά 36% φτάνοντας τα 209,5 billion USD (approx. 182,7 billion €) το 2027, σημαντικά υψηλότερα από την προηγούμενη εκτίμηση των 159 billion USD (approx. 138,7 billion €).

Σύμφωνα με τον αναλυτή της Barclays Tom O'Malley, η τεχνητή νοημοσύνη παραμένει ο κύριος καταλύτης πίσω από τη βελτιωμένη προοπτική δαπανών.

«Ο κύκλος των κεφαλαιουχικών δαπανών (capex) είναι πολύ ισχυρότερος σε όλο το φάσμα», έγραψε ο αναλυτής Tom O'Malley.

Ο αναλυτής επισήμανε τις μεγάλες επενδύσεις από κατασκευαστές μνήμης, συμπεριλαμβανομένων των Micron Technology, SK Hynix και Samsung Electronics.

Η συνεχιζόμενη έλλειψη προσφοράς και η ισχυρή ζήτηση ενθαρρύνουν επίσης τις δαπάνες από προχωρημένους παραγωγούς chips όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing και η Intel.

Αυτές οι επενδύσεις αναμένεται να ωφελήσουν τους προμηθευτές εξοπλισμού που παρέχουν τα εργαλεία απαραίτητα για την κατασκευή όλο και πιο εξελιγμένων ημιαγωγών.

Η Applied Materials κερδίζει νέα υποστήριξη από αναλυτές

Η Applied Materials έλαβε πρόσθετη στήριξη από άλλες εταιρείες της Wall Street.

Η Cantor Fitzgerald ανέβασε τον τιμή‑στόχο της μετοχής στα $650 από $575, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Overweight.

Η εταιρεία υποστήριξε ότι η Applied Materials βρίσκεται στο επίκεντρο ενός μακροπρόθεσμου κύκλου επέκτασης στον εξοπλισμό κατασκευής ημιαγωγών.

Σύμφωνα με την Cantor, οι δαπάνες της βιομηχανίας για εξοπλισμό wafer fab θα μπορούσαν να προσεγγίσουν τα 250 billion USD (approx. 218,1 billion €) καθώς η αγορά ημιαγωγών αυξάνεται προς τα 3 trillion USD (approx. 2,6 trillion €) έως το 2029.

Η χρηματιστηριακή τόνισε επίσης την μακροπρόθεσμη ορατότητα των παραγγελιών της εταιρείας.

Για τους traders, το κεντρικό σημείο είναι «ορατότητα κρατήσεων έως το 2028».

Οι αναλυτές συχνά ερμηνεύουν τα εκτεταμένα υπόλοιπα παραγγελιών ως ένδειξη ανθεκτικής ζήτησης, ιδιαίτερα σε κλάδους που ιστορικά εμφανίζουν κυκλικές διακυμάνσεις.

Η UBS ανέβασε επίσης τον τιμή‑στόχο για την Applied Materials στα $570 από $515, επαναλαμβάνοντας παράλληλα σύσταση Buy.

Εν τω μεταξύ, η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει στην παραγωγική της ικανότητα.

Η Applied Materials δαπανά περίπου 500 million USD (approx. 436,2 million €) για μια νέα πανεπιστημιούπολη στην περιοχή Tampines της Σιγκαπούρης. Η επέκταση αναμένεται να υπερδιπλασιάσει τη δυναμικότητα προηγμένων καθαρών χώρων (advanced cleanroom) και να δημιουργήσει περίπου 1.000 θέσεις εργασίας.

Η KLA ωφελείται από τη ζήτηση που πυροδοτείται από την AI

Οι μετοχές της KLA επίσης επωφελήθηκαν από την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ζήτησης εξοπλισμού ημιαγωγών.

Οι επενδυτές στοιχηματίζουν όλο και περισσότερο ότι οι δαπάνες για προηγμένο εξοπλισμό κατασκευής chips θα παραμείνουν υψηλές καθώς η τεχνητή νοημοσύνη οδηγεί επενδύσεις στα foundries και στις μονάδες παραγωγής λογικών τσιπ.

Οι αναλυτές σημείωσαν ότι οι κρατήσεις πελατών ήδη εκτείνονται μέχρι το 2028, προσφέροντας μεγαλύτερη ορατότητα στη μελλοντική ζήτηση.

Πολλές εταιρείες της Wall Street αντέδρασαν ανεβάζοντας τους τιμές‑στόχους για την KLA, αντικατοπτρίζοντας την προσδοκία ότι ο τρέχων κύκλος δαπανών μπορεί να διαρκέσει για χρόνια.

Υποστηρικτές του κλάδου τονίζουν ότι οι δαπάνες για εξοπλισμό wafer fab εισέρχονται σε μια φάση διαρκούς ανάπτυξης με περιορισμένη προσφορά.

Ο συνδυασμός ισχυρής ζήτησης σχετιζόμενης με την AI, εκτεταμένης ορατότητας παραγγελιών και αυξανόμενης αισιοδοξίας των αναλυτών έχει τροφοδοτήσει ανανεωμένο επενδυτικό ενδιαφέρον για μετοχές εξοπλισμού ημιαγωγών, παρά τη πρόσφατη μεταβλητότητα σε άλλα μέρη του τομέα.