Hang Seng: επικίνδυνα σχήματα καθώς η ανάπτυξη της Κίνας επιβραδύνεται

Ο δείκτης Hang Seng υποχώρησε την Τρίτη και παρέμεινε σε διόρθωση μετά την ανακοίνωση αδύναμων οικονομικών στοιχείων για την Κίνα. Υποχώρησε στα H$24,507, μειωμένος άνω του 12% από το υψηλό της χρονιάς στα H$28,050.

Οι μετοχές του Χονγκ Κονγκ έχουν σε μεγάλο βαθμό αποκλίνει από τους παγκόσμιους ομολόγους τους, με το νοτιοκορεατικό Kospi και το ιαπωνικό Nikkei 225 να ανεβαίνουν σε ιστορικά υψηλά στο πλαίσιο του κύματος για την AI. 

Ο δείκτης Hang Seng υποχωρεί μετά τα αδύναμα κινεζικά στοιχεία

Οι μετοχές του Χονγκ Κονγκ υποχώρησαν μετά από έκθεση που έδειξε ότι η κινεζική οικονομία εξασθένησε τον Μάιο. Έκθεση της στατιστικής υπηρεσίας της χώρας έδειξε ότι ο δείκτης τιμών κατοικιών υποχώρησε κατά 3,5% τον Μάιο. 

Οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 0,6% τον Μάιο, μετά από άνοδο 0,2% τον προηγούμενο μήνα. Η υποχώρηση αυτή ήταν αξιοσημείωτη καθώς ήταν η πρώτη πτώση των καταναλωτικών δαπανών από την πανδημία Covid. 

Περαιτέρω στοιχεία έδειξαν ότι οι επενδύσεις σε πάγια κεφάλαια υποχώρησαν κατά 4,1% φέτος, χειρότερα από την αναμενόμενη υποχώρηση 2%. Αυτοί οι δείκτες σημαίνουν ότι η ανάπτυξη ενδέχεται να παραμείνει υπό πίεση στο εγγύς μέλλον.

Παρά ταύτα, σε θετικό επίπεδο, πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι το εμπόριο διατηρήθηκε ισχυρό τον Μάιο. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 19,4% τον Μάιο, πάνω από $376 δισ., ενώ οι εισαγωγές επιβράδυναν στα $271 δισ. Αυτοί οι αριθμοί δείχνουν ότι το εμπορικό πλεόνασμα παρέμεινε ισχυρό. Ένα ακόμη αξιοσημείωτο στοιχείο δείχνει ότι οι άμεσες ξένες επενδύσεις (FDI) ανήλθαν στα $40 δισ. τους πρώτους τέσσερις μήνες της χρονιάς. 

Οι κινεζικές τεχνολογικές μετοχές επιβαρύνουν τον Hang Seng

Οι περισσότερες εταιρείες του Hang Seng έχουν σημειώσει σημαντική πτώση φέτος. Οι τεχνολογικές εταιρείες υπήρξαν ιδίως από τις μεγαλύτερες καθυστερήσεις. Trip.com, που διαθέτει την μεγαλύτερη ταξιδιωτική πλατφόρμα της χώρας, έχει βυθιστεί κατά 36% φέτος μετά την εκκίνηση μεγάλης έρευνας από το Πεκίνο. 

Η Xiaomi, ο κινεζικός αντίστοιχος της Apple, έχει επίσης υποχωρήσει κατά 34% φέτος. Η πτώση αυτή σημειώθηκε ενώ οι κορυφαίοι ανταγωνιστές της, όπως η Samsung και η Apple, εκτινάχθηκαν σε ιστορικά υψηλά. Υστερεί εξαιτίας της συνεχιζόμενης ανόδου των τιμών των chip μνήμης, που έχει επιβαρύνει τα περιθώριά της. 

Η μετοχή της Kuaishou Technology έχει υποχωρήσει κατά 30,65%, ενώ Meituan, Tencent και Alibaba έχουν όλες βυθιστεί πάνω από 25% φέτος. 

Άλλοι σημαντικοί καθυστερητές στον Hang Seng είναι εταιρείες όπως οι ENN Energy Holdings, JD Health, Shenzhou International, Sands China και Laopu Gold. 

Αντίθετα, οι μεγαλύτεροι κερδισμένοι στον δείκτη περιλαμβάνουν την Lenovo Group, την Contemporary Amperex, την Techtronic Industries, την CK Hutchison και την China Resources Land.

Τεχνική ανάλυση HSI

Διάγραμμα Hang Seng Index | Πηγή: TradingView

Η τεχνική ανάλυση υποδηλώνει ότι ο δείκτης Hang Seng έχει τεθεί υπό πίεση τους τελευταίους μήνες. Έχει καταρρεύσει από υψηλό H$28,050 τον Ιανουάριο στο τρέχον H$24,530.

Δυστυχώς, ο δείκτης έχει σχηματίσει δύο κρίσιμα επικίνδυνα σχηματισμούς. Βρίσκεται στα όρια σχηματισμού «σταυρού του θανάτου», καθώς οι 50ήμεροι και 200ήμεροι κινούμενοι μέσοι όροι έχουν διασταυρωθεί. Ο «σταυρός του θανάτου» θεωρείται ένας από τους πιο επικίνδυνους σχηματισμούς στην τεχνική ανάλυση.

Επιπλέον, ο δείκτης σχημάτισε σχηματισμό κεφαλής-ώμων και βρίσκεται τώρα κάτω από τη γραμμή λαιμού. Επομένως υπάρχει κίνδυνος να συνεχίσει να υποχωρεί στο βραχυπρόθεσμο διάστημα, πιθανώς προς το επόμενο κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα H$23,000.