Nikkei 225 υποχωρεί καθώς οι ασιακές αγορές ζυγίζουν BOJ, Fed και συμφωνία ΗΠΑ-Ιράν

Οι ασιακές μετοχές δυσκολεύτηκαν να βρουν κατεύθυνση την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές ξεπέρασαν την αρχική έξαρση αισιοδοξίας για προκαταρκτική ειρηνευτική συμφωνία ΗΠΑ-Ιράν και στράφηκαν ξανά στις κεντρικές τράπεζες.

Η περιοχή είχε σημειώσει άνοδο τη Δευτέρα, μετά την ελπίδα για επανέναρξη στο Στενό του Χορμούζ που πίεσε το πετρέλαιο προς τα κάτω και στήριξε τη Wall Street.

Η διάθεση αυτή αποδείχθηκε δυσκολότερο να διατηρηθεί καθώς οι επενδυτές περίμεναν τις αποφάσεις της Τράπεζας της Ιαπωνίας, της Τράπεζας της Αυστραλίας και της Federal Reserve.

Αδύναμα κινεζικά στοιχεία δραστηριότητας επιβάρυναν επίσης τις μετοχές του Χονγκ Κονγκ, ενώ το πετρέλαιο σταθεροποιήθηκε κοντά σε χαμηλά τριών μηνών καθώς οι ναυτιλιακές εταιρείες προειδοποίησαν ότι η εμπιστοσύνη στο Στενό του Χορμούζ μπορεί να χρειαστεί χρόνο για να ανακτηθεί.

Ο πολιτικός κίνδυνος υπερισχύει της ανακούφισης από την ειρήνη

Η αρχική ανακούφιση από το πλαίσιο ΗΠΑ-Ιράν εξασθένησε καθώς οι επενδυτές ζητούσαν αποδείξεις ότι η συμφωνία μπορεί να αντέξει.

Το Brent crude ήταν σχεδόν αμετάβλητο κοντά στα $83 το βαρέλι μετά το κλείσιμό του στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο, δείχνοντας ότι οι διαπραγματευτές έχουν αφαιρέσει κάποιο πολεμικό πριμ αλλά δεν τιμολογούν ακόμη πλήρη επιστροφή σε κανονικές ροές ενέργειας.

Αναλυτές της Westpac ανέφεραν σε σημείωμά τους, που επικαλείται το Reuters, ότι η συμφωνία ήταν «ένα σημαντικό διπλωματικό ορόσημο» που θα έπρεπε να αφαιρέσει μια πηγή μεταβλητότητας.

Προειδοποίησαν επίσης ότι η ανθεκτικότητά της θα δοκιμαστεί, καθώς θέματα όπως το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν απαιτούν περαιτέρω διαπραγματεύσεις.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας παρέμεινε αμετάβλητος αφού έχασε νωρίτερα κέρδη.

Οι μετοχές του Χονγκ Κονγκ επιβάρυναν τον δείκτη βάσει των ασθενέστερων λιανικών πωλήσεων και στοιχείων για τις σταθερές επενδύσεις στην Κίνα που απογοήτευσαν τις προσδοκίες.

Το μονοπάτι των επιτοκίων της Ιαπωνίας στο επίκεντρο

Η Ιαπωνία βρέθηκε στο κύριο επίκεντρο πολιτικής. Ο Nikkei 225 υποχώρησε 0.3% από το ιστορικό υψηλό καθώς οι αγορές ετοιμάζονταν για αύξηση των επιτοκίων της Τράπεζας της Ιαπωνίας στο 1%, το υψηλότερο επίπεδο σε 31 χρόνια.

Η απόφαση είναι εξαιρετικά ευαίσθητη επειδή ο διοικητής Kazuo Ueda θα απουσιάσει από την ενημέρωση μετά τη συνεδρίαση λόγω ιατρικής θεραπείας.

Αντίθετα, ο αναπληρωτής διοικητής Shinichi Uchida θα κληθεί να απαντήσει ερωτήματα για το αν η τράπεζα εξακολουθεί να βλέπει περιθώριο για σύσφιγξη μετά τη μείωση των τιμών πετρελαίου λόγω της ειρηνευτικής συμφωνίας.

Αναλυτές της Mitsubishi UFJ δήλωσαν ότι δεν αναμένουν σημαντικές αλλαγές στην εκτίμηση της BOJ.

Είπαν ότι η εξήγηση του Uchida για την απόφαση επιτοκίων πιθανότατα θα ακολουθήσει τον τόνο της ομιλίας του Ueda της 3ης Ιουνίου.

Η άνοδος της Wall Street συναντά επιφυλακτικότητα στην Ασία

Ο επιφυλακτικός τόνος στην Ασία ήρθε μετά από μια ισχυρή συνεδρία στις ΗΠΑ.

Ο S&P 500 ανέβηκε 1.7%, ο Nasdaq Composite εκτοξεύτηκε 3.1% και ο Dow Jones Industrial Average έκλεισε σε ιστορικό υψηλό, καθώς οι επενδυτές υποδέχτηκαν με ικανοποίηση τις χαμηλότερες τιμές πετρελαίου και τη μείωση των κινδύνων πληθωρισμού.

Ο ευρωπαϊκός Stoxx 600 επίσης έκλεισε σε ιστορικό υψηλό.

Παρόλα αυτά, οι επενδυτές στην Ασία είχαν τοπικούς κινδύνους να απορροφήσουν. Η Τράπεζα της Αυστραλίας αναμένεται να διατηρήσει τα επιτόκια στο 4.35% μετά από τρεις αυξήσεις φέτος.

Ο δείκτης δολαρίου διατηρήθηκε κοντά στο 99.69, ενώ η απόδοση του 10ετούς Treasury παρέμεινε γενικά σταθερή γύρω στο 4.47%.

Ο χρυσός κατέγραψε μικρή άνοδο στα περίπου $4,311 ανά ουγγιά, δείχνοντας ότι οι επενδυτές δεν έχουν εγκαταλείψει πλήρως τις αμυντικές θέσεις.

Προς το παρόν, το μήνυμα της Ασίας είναι απλό: το ράλι της ειρήνης έχει κερδίσει χρόνο, αλλά οι κεντρικές τράπεζες θα αποφασίσουν αν θα διαρκέσει.