Ανάλυση τιμής χαλκού: Επίπεδα προς παρακολούθηση σε εβδομάδα εξαρτώμενη από δεδομένα

Η τιμή του χαλκού υποχώρησε ελαφρώς νωρίτερα τη Δευτέρα πριν ανακτήσει μέρος των απωλειών. Κατά τη συγγραφή, τα futures του Comex διαπραγματεύονταν στα $6,37 ανά λίβρα μετά από ενδοημερήσιο χαμηλό στα $6,27. Στο τρέχον επίπεδο, οι αγοραστές επιδιώκουν ανάκαμψη που θα επαναφέρει την τιμή εντός του ανοδικού καναλιού που διαρκεί μήνες.

Αφενός, η σταθερή μακροπρόθεσμη προοπτική ζήτησης συνεχίζει να στηρίζει το κόκκινο μέταλλο. Ωστόσο, ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ συγκρατεί το ανοδικό του περιθώριο. Στις επερχόμενες συνεδριάσεις η αγορά αναμένεται να είναι ευμετάβλητη εν όψει των στοιχείων για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ.

Οι αγοραστές επιδιώκουν επανείσοδο εντός κρίσιμου ανοδικού καναλιού 

Η τιμή του χαλκού βρίσκεται σε φάση ανάκαμψης μετά από εβδομαδιαία απώλεια την περασμένη εβδομάδα. Η πρόοδος στις ειρηνευτικές συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν και το ράλι των μετοχών AI παραμένουν βασικοί ανοδικοί παράγοντες στην αγορά χαλκού. Αυτή η στήριξη έχει αντισταθμίσει την πωλητική πίεση από ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ. 

Την τρέχουσα εβδομάδα, το δολάριο ΗΠΑ ενδέχεται να χάσει δυναμική καθώς οι επενδυτές αναζητούν περαιτέρω ενδείξεις από σημαντικά οικονομικά γεγονότα. Την προηγούμενη εβδομάδα το αμερικανικό νόμισμα ανέβηκε στο υψηλότερο σημείο από τις αρχές Μαΐου, καθώς η αγορά απορρόφησε τον επιθετικό τόνο της Fed. 

Κατά τη συγγραφή διαπραγματευόταν κοντά στο υψηλό ενάμιση μήνα, στα $100,98. Αυτή είναι η τρίτη διαδοχική συνεδρίαση που το δολάριο ΗΠΑ παραμένει πάνω από τη ζώνη αντίστασης 13 μηνών των $100,65. 

Οι επενδυτές πλέον επικεντρώνονται στα επικείμενα οικονομικά στοιχεία, με τα στοιχεία των προσωπικών δαπανών κατανάλωσης (PCE) των ΗΠΑ να βρίσκονται στην κορυφή της λίστας. Το προτιμώμενο μέτρο του πληθωρισμού για τη Fed δημοσιεύεται μετά την απόφαση επιτοκίων της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας την προηγούμενη εβδομάδα. 

Εν μέσω επίμονων ανησυχιών για τον πληθωρισμό, η Fed φαίνεται πιο ευέλικτη απέναντι στο εύθραυστο οικονομικό περιβάλλον. Ως εκ τούτου οι επόμενες συνεδριάσεις θα εξαρτηθούν σε μεγάλο βαθμό από τα δεδομένα, καθώς ο δομικός (core) PCE θα προσφέρει πρόσθετες ενδείξεις για τη στάση της Fed. 

Με βάση την τελευταία δήλωση της FOMC, υπάρχει περιορισμένη καθοδήγηση για τη μελλοντική πορεία. Αυτό παρά το γεγονός ότι κάποιοι αξιωματούχοι της Fed προβλέπουν αυξήσεις επιτοκίων πριν το τέλος του έτους. Ως εκ τούτου, κάθε νέα δημοσίευση δεδομένων θα είναι κρίσιμη και αναμένεται να επηρεάσει το δολάριο ΗΠΑ και, κατ' επέκταση, την τιμή του χαλκού.  

Τεχνική ανάλυση τιμής χαλκού Comex

Διάγραμμα τιμής χαλκού | Πηγή: TradingView

Τα futures χαλκού του Comex, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς για τη διαπραγμάτευση χαλκού, υποχώρησαν νωρίτερα τη Δευτέρα πριν ανακτήσουν μέρος των απωλειών. Την προηγούμενη εβδομάδα κατέγραψαν εβδομαδιαία πτώση. Η υποχώρηση τα έχει τραβήξει κάτω από το κρίσιμο ανοδικό κανάλι που διαμορφώνει τις κινήσεις της τιμής του χαλκού εδώ και σχεδόν ένα χρόνο. 

Όπως φαίνεται στο ημερήσιο γράφημα, το κόκκινο μέταλλο κινήθηκε γύρω από τον βραχυπρόθεσμο EMA 25 ημερών κατά τη συγγραφή. Ωστόσο, συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από τον μεσοπρόθεσμο EMA 50 ημερών. Το RSI του στις 50 μονάδες υποδηλώνει εύρος διαπραγμάτευσης εν μέσω των αντιτιθέμενων δυνάμεων ενός ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ και μιας σταθερής μακροπρόθεσμης προοπτικής ζήτησης. 

Βραχυπρόθεσμα, η τιμή του χαλκού αναμένεται να συνεχίσει να βρίσκει στήριξη κατά μήκος του EMA 50 ημερών στα $6,25. Πράγματι, μια πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα ακύρωνε αυτή τη θεωρία.

Στη συνέχεια, το εύρος μεταξύ $6,25 και $6,45 αξίζει προσοχής. Στα ανώτερα όρια του εύρους, η τιμή του χαλκού πιθανότατα θα αντιμετωπίσει αντίσταση λόγω ενός ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ και των προσπαθειών των αγοραστών να επαναφέρουν το περιουσιακό στοιχείο εντός του κρίσιμου ανοδικού καναλιού. Σε αυτό το επίπεδο, μία διάσπαση θα τοποθετήσει τον επόμενο στόχο στα $6,55.