Σήμα USD/JPY: πρόβλεψη καθώς σχηματίζεται death cross πριν από κρίσιμα μάκρο ΗΠΑ και Ιαπωνίας

Πιθανότητες αύξησης επιτοκίων της BoJ ενόψει στοιχείων ΑΕΠ της Ιαπωνίας

Η ισοτιμία USD/JPY έχει καταρρεύσει τις τελευταίες ημέρες, ενισχυόμενη από την αυξανόμενη αισιοδοξία ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) θα αυξήσει τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα. Μια δημοσκόπηση της Polymarket τοποθετεί την πιθανότητα ότι η τράπεζα θα το κάνει την επόμενη εβδομάδα στο 98%.

Η τράπεζα αυξάνει τα επιτόκια για δύο βασικούς λόγους. Πρώτον, ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία παραμένει επίμονα υψηλός σε όρους των ιαπωνικών προτύπων. Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε 1.9% τον Ιούλιο. Νεότερα δεδομένα αποκαλύπτουν ότι ο πληθωρισμός συνέχισε να ανεβαίνει τους τελευταίους μήνες. 

Δεύτερον, η BoJ στοχεύει στη μείωση της διαφοράς αποδόσεων με τις ΗΠΑ, η οποία έχει διευρυνθεί τα τελευταία χρόνια. Με αυτόν τον τρόπο, η τράπεζα επιδιώκει να καταστήσει το ιαπωνικό γεν πιο ελκυστικό για τους επενδυτές, τερματίζοντας την ευκαιρία για carry trade.

Το ζεύγος USD/JPY έχει επίσης υποχωρήσει καθώς οι επενδυτές προβλέπουν ότι η BoJ θα παρέμβει νομισματικά. Έχει ήδη δαπανήσει δισεκατομμύρια δολάρια υπερασπιζόμενη το γεν τους τελευταίους μήνες, συμπεριλαμβανομένης της βοήθειας από τις Ηνωμένες Πολιτείες. 

Ο επόμενος βασικός καταλύτης για το USD/JPY θα είναι τα επερχόμενα στοιχεία ΑΕΠ της Ιαπωνίας, που θα ανακοινωθούν την Τρίτη. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα στοιχεία θα δείξουν ότι η οικονομία της Ιαπωνίας μεγάλωσε κατά 0.3% το δεύτερο τρίμηνο, μετά την αύξηση 0.5% του προηγούμενου τριμήνου. 

Έκθεση πληθωρισμού ΗΠΑ

Ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για την ισοτιμία USD/JPY είναι τα επερχόμενα μακροοικονομικά δεδομένα από τις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου το Bureau of Labor Statistics (BLS) θα δημοσιεύσει τις τελευταίες εκθέσεις για τον καταναλωτικό και παραγωγικό πληθωρισμό.

Η πρώτη έκθεση που αξίζει προσοχής είναι ο PPI, που θα δημοσιευθεί την Πέμπτη αυτήν την εβδομάδα. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η έκθεση θα δείξει ότι ο PPI αυξήθηκε από 0% τον Ιούλιο σε 0.4% τον Αύγουστο, ενώ ο βασικός δείκτης ανέβηκε από 0.2% σε 0.3%. 

Μετά από αυτό, οι ΗΠΑ θα ανακοινώσουν τον καταναλωτικό πληθωρισμό την Παρασκευή, ρίχνοντας φως στην κατάσταση του πληθωρισμού στη χώρα. Αυτοί οι αριθμοί θα δώσουν περαιτέρω ενδείξεις για το τι να αναμένουμε από τη Fed την επόμενη εβδομάδα.

USD/JPY πρόβλεψη: τεχνική ανάλυση

Διάγραμμα USD/JPY | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η ισοτιμία USD/JPY έχει καταρρεύσει τις τελευταίες ημέρες. Κινήθηκε από υψηλό 163.92 τον Ιούλιο σε χαμηλό 154.3. Διέσπασε προς τα κάτω το σημαντικό επίπεδο στήριξης στα 154.97, το χαμηλότερο επίπεδο του Μαΐου και του Αυγούστου φέτος. Η διάσπαση κάτω από αυτήν την τιμή επιβεβαίωσε το bearish breakout.

Πιο αξιοσημείωτο, το ζεύγος σχημάτισε μοτίβο death cross καθώς ο 50ημερος και ο 200ημερος σταθμισμένος κινούμενος μέσος τέμνονται μεταξύ τους. Επομένως, το ζεύγος πιθανότατα θα συνεχίσει να υποχωρεί, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα 152.10, το χαμηλότερο επίπεδο του Ιανουαρίου.