Nikkei 225 υποχωρεί καθώς μετοχή Kioxia σημειώνει απότομη αναστροφή

Ο δείκτης Nikkei 225 έχει υποχωρήσει τις τελευταίες δύο συνεχόμενες ημέρες, φτάνοντας σε χαμηλό 68,863 καθώς εντείνονται οι φόβοι για φούσκα στην τεχνολογία. Έχει υποχωρήσει κατά 5.5% από το υψηλό του αυτήν την εβδομάδα, με βασικές τεχνολογικές εταιρείες στο κόκκινο. 

Η μετοχή της Kioxia πλησιάζει σε αγορά αρκούδας

Ο δείκτης Nikkei 225 έχει χάσει σημαντικά τις τελευταίες ημέρες, καθοδηγούμενος από τη συνεχιζόμενη υποχώρηση κορυφαίων μετοχών AI. Η τιμή της μετοχής της Kioxia έχει καταρρεύσει κατά 18% από το υψηλό της φέτος και πλέον κινείται στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 17 Ιουνίου.

Η Kioxia, κορυφαίος παίκτης στη βιομηχανία μνήμης, έχει υποχωρήσει, αντικατοπτρίζοντας την απόδοση των ανταγωνιστών της. Στις ΗΠΑ, η μετοχή της Micron κατέρρευσε κατά 12% την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές τοποθετήθηκαν ενόψει των επικείμενων αποτελεσμάτων.

Το ίδιο φαινόμενο παρατηρείται στη Νότια Κορέα, όπου κορυφαίες εταιρείες όπως η Samsung και η SK Hynix έχουν υποχωρήσει. Η SK Hynix, που για λίγο έγινε η μεγαλύτερη εταιρεία της χώρας, άρχισε να μετατοπίζει μέρος της παραγωγής της από τα υψηλής κατηγορίας τσιπ HBM σε τσιπ προσανατολισμένα στον καταναλωτή. Αυτό μπορεί να είναι ένδειξη ότι η ζήτηση μειώνεται. 

Άλλες εταιρείες εκτεθειμένες στη βιομηχανία AI επίσης υποχώρησαν σημαντικά αυτήν την εβδομάδα. Η μετοχή της Softbank του Masayoshi Son έχει πέσει κατά 30% από το υψηλότερο σημείο της φέτος. Η Softbank έχει κάνει σημαντικές επενδύσεις στην AI, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών όπως η OpenAI και η Graphcore.

Η Tokyo Electron, που κατασκευάζει εξοπλισμό για τη βιομηχανία κατασκευής τσιπ, έχει υποχωρήσει κατά 13% από το υψηλότερο σημείο αυτού του μήνα. Άλλες κορυφαίες εταιρείες του κλάδου, όπως οι Advantest, Keyence, Renesas Electronics και Fujitsu, έχουν όλες σημειώσει απότομη πτώση. 

Πιθανές αυξήσεις επιτοκίων της BoJ θα ενισχύσουν το γιεν

Ο άλλος λόγος πίσω από τη συνεχιζόμενη εκποίηση του δείκτη Nikkei 225 είναι ότι το ιαπωνικό γιεν συνεχίζει την ισχυρή πτωτική του πορεία. Το USD/JPY εκτινάχθηκε στο 161.55 σήμερα και κινείται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων πάνω από 40 ετών.

Επομένως, με το ζεύγος να βρίσκεται πάνω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των 160, οι επενδυτές ανησυχούν ότι η BoJ θα αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια για να καταστήσει το γιεν πιο ελκυστικό.

Αυτές οι ανησυχίες είναι αξιοσημείωτες διότι η τράπεζα έχει λιγότερες επιλογές για να ενισχύσει το ιαπωνικό γιεν. Έχει ήδη διοχετεύσει $73 billion στην αγορά και έχει αυξήσει τα επιτόκια σε υψηλό πολλών δεκαετιών 1%.

Παρόλα αυτά, η απόκλιση μεταξύ των αμερικανικών και ιαπωνικών ομολόγων παραμένει σημαντική, μια διεύρυνση που μπορεί να συνεχιστεί εάν η Fed αυξήσει τα επιτόκια αργότερα φέτος. Χειρότερα, είναι πολύ απίθανο οι ΗΠΑ να βοηθήσουν την Ιαπωνία με χρήση swap νομισμάτων πριν από τις επικείμενες ενδιάμεσες εκλογές.

Αυτές οι ανησυχίες εξηγούν γιατί οι αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων ανεβαίνουν σταδιακά. Η δεκαετής απόδοση ανέβηκε στο 2.67%, ενώ η διετής στο 1.41%.

Τεχνική ανάλυση του δείκτη Nikkei 225

Ni225 | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nikkei 225 έχει υποχωρήσει τις τελευταίες ημέρες. Έχει πέσει από υψηλό 72,781 τη Δευτέρα στο τρέχον 68,572. Αυτή η υποχώρηση συνέπεσε με την πορεία των αμερικανικών δεικτών όπως ο S&P 500 και ο Nasdaq 100. 

Εξαιτίας της πρόσφατης ανόδου, ο δείκτης παρέμεινε πάνω από τον 50ήμερο και άλλους κινητούς μέσους όρους. Οι δύο γραμμές του Percentage Price Oscillator (PPO) έχουν σχηματίσει ένα οριζόντιο κανάλι.

Συνεπώς, ο δείκτης πιθανότατα θα παραμείνει υπό πίεση βραχυπρόθεσμα καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να παίρνουν κέρδη. Εάν αυτό συμβεί, το επόμενο επίπεδο προς παρακολούθηση θα είναι το ψυχολογικό επίπεδο των 68,800.