Άλμα της Qualcomm μετά την ώθηση σε AI data centers και συμφωνίες με Meta και Microsoft

Οι μετοχές της Qualcomm ενισχύθηκαν την Πέμπτη αφού ο κατασκευαστής τσιπ παρουσίασε διευρυμένη ώθηση σε data centers τεχνητής νοημοσύνης, ανέβασε τους μακροπρόθεσμους στόχους εσόδων και αποκάλυψε νέες συνεργασίες με τη Meta Platforms και τη Microsoft.

Οι μετοχές αυξήθηκαν κατά 8% στη συνεδρίαση. Έχασαν μέρος των κερδών και κατά τη στιγμή της γραφής, οι μετοχές QCOM ήταν στο +4,34% στα $205.88.

Ωθηση σε data centers AI και μακροπρόθεσμοι στόχοι εσόδων

Κατά τη διάρκεια της ημέρας για επενδυτές, η Qualcomm αύξησε τον στόχο για μη-χειριστήρια έσοδα (non-handset) για το οικονομικό έτος 2029 στα $40 δισ., σχεδόν διπλάσιο από την προηγούμενη καθοδήγηση.

Η εταιρεία επίσης προβλέπει $15 δισ. σε έσοδα από data centers έως τότε.

Ο κατασκευαστής τσιπ ανέφερε ότι η στροφή αντανακλά ευρύτερη στρατηγική διαφοροποίησης, απομακρυνόμενος από την παραδοσιακή εξάρτηση σε smartphones, tablets και συσκευές gaming.

Η Qualcomm αναμένει ότι τα handset θα αντιπροσωπεύουν μόλις το ένα τρίτο των συνολικών εσόδων έως το οικονομικό έτος 2029, από 72% το οικονομικό έτος 2025.

Ο CFO της Qualcomm, Akash Palkhiwala, δήλωσε: “Παρότι μπαίνουμε αργά, μπαίνουμε με τεχνολογικά πλεονεκτήματα και κάτι μοναδικό που λύνει τα προβλήματα που έχουν αυτές οι εταιρείες.”

Οι συνεργασίες με Meta και Microsoft διευρύνουν το αποτύπωμα AI

Ένα βασικό στοιχείο της ημέρας για επενδυτές ήταν η ανακοίνωση ότι η Meta Platforms θα υιοθετήσει τις νέες κεντρικές μονάδες επεξεργασίας Dragonfly C1000 της Qualcomm μόλις γίνουν διαθέσιμες το 2028.

Η υποδιαίρεση cloud Azure της Microsoft θα χρησιμοποιήσει επίσης την αρχιτεκτονική τσιπ High Bandwidth Compute (HBC) της Qualcomm, που αναμένεται να κυκλοφορήσει στα μέσα του 2027.

Η Qualcomm ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι συμφώνησε να αποκτήσει την εταιρεία λογισμικού υποδομής τεχνητής νοημοσύνης Modular σε συναλλαγή εξ ολοκλήρου σε μετοχές ύψους $3.9 δισ., καθώς επιδιώκει να διευρύνει το χαρτοφυλάκιο AI της.

Η εταιρεία ανέφερε ότι η τεχνολογία της Modular, συμπεριλαμβανομένης μιας γλώσσας προγραμματισμού AI σχεδιασμένης να ανταγωνιστεί την CUDA της Nvidia, θα στηρίξει τον ευρύτερο στόχο της Qualcomm να χτίσει μια ανοιχτή στοίβα λογισμικού για AI.

“Η ολόκληρη στρατηγική εδώ είναι να υπάρχει μια βιομηχανικά καθιερωμένη στοίβα που να είναι εντελώς ανοιχτού κώδικα και να μπορεί να αναπτυχθεί από οποιονδήποτε πελάτη, σε τσιπ Qualcomm, αλλά και σε ανταγωνιστικά τσιπ,” είπε ο Palkhiwala.

Αντιδράσεις αναλυτών και ανταγωνιστικές προκλήσεις

Οι ανακοινώσεις γίνονται σε μια περίοδο που οι μετοχές κατασκευαστών τσιπ αντιμετωπίζουν μεταβλητότητα, με επενδυτές να αμφισβητούν τη διατηρησιμότητα των δαπανών των hyperscalers για υποδομές AI.

Ορισμένοι αναλυτές παραμένουν επιφυλακτικοί παρά τη μακροπρόθεσμη προοπτική. Ο John Vinh της KeyBanc είπε: “Παρότι οι στόχοι για τα data centers υπερέβησαν τις προσδοκίες μας, πιστεύουμε ότι είναι νωρίς ακόμα,” διατηρώντας τη σύσταση Sector Weight.

Ο αναλυτής της Susquehanna, Christopher Rolland, ανέβασε τον στόχο τιμής σε $190 από $160 αλλά διατήρησε σύσταση Neutral, επικαλούμενος “ανεμοδείκτες στην αγορά κινητών.”

Η Morgan Stanley αναβάθμισε την Qualcomm σε Equal Weight από Underweight, σημειώνοντας ότι είχε “λάθος να είναι σκεπτική.”

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Joseph Moore, δήλωσε ότι η πρόβλεψη της Qualcomm για $5 δισ. σε έσοδα από AI data centers έως το οικονομικό έτος 2027 θέτει την εταιρεία ανάμεσα στους αναδυόμενους ωφελημένους από την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, αλλά προσέθεσε ότι η προβλεπόμενη τριετής πορεία ανάπτυξης παραμένει ένα “show-me story.”

Ωστόσο, άλλες εταιρείες παρέμειναν διχασμένες, με τη BofA να διατηρεί τη σύσταση Underperform και να προειδοποιεί ότι παρότι οι μακροπρόθεσμοι στόχοι είναι ισχυρότεροι, η μετοχή ενδέχεται ήδη να αντικατοπτρίζει σημαντικές προσδοκίες για επιτυχία στα data centers.