SCHD ETF: Γιατί αυτό το «αντί‑AI» ταμείο υπεραποδίδει έναντι των S&P 500 και Nasdaq 100

Το Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) έχει αποδώσει καλά φέτος παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται εντός ενός στενού εύρους τις τελευταίες εβδομάδες. Η συνολική του απόδοση έχει ανέλθει στο 19% από την αρχή του έτους, υπεραποδίδοντας έναντι του QQQ της Invesco, που έχει επιστρέψει 15,2%, καθώς και του JEPI της JPMorgan στο 7,0% και του VOO της Vanguard στο 7,53%.

Οι εισροές στο SCHD ETF εκτοξεύτηκαν φέτος

Το SCHD έχει επίσης προσελκύσει σημαντικό κεφάλαιο από επενδυτές, με τις καθαρές εισροές του να αυξάνονται κατά πάνω από $12 δισ. Αυτή η αύξηση έχει φέρει τα συνολικά του ενεργητικά σε πάνω από $96 δισ. Οι εισροές του φέτος είναι υψηλότερες από αυτές άλλων κορυφαίων μερισματικών ETF όπως τα DGRO και VYM. 

Το SCHD τα έχει πάει καλά παρά τη περιορισμένη έκθεσή του στον υπερκύκλο της τεχνητής νοημοσύνης. Αντίθετα, οι περισσότερες εταιρείες στο χαρτοφυλάκιό του είναι συγκεντρωμένες σε παραδοσιακούς κλάδους όπως τα καταναλωτικά είδη πρώτης ανάγκης, η υγειονομική περίθαλψη, η ενέργεια και οι βιομηχανικές εταιρείες. 

Η UnitedHealth Group έχει γίνει ο μεγαλύτερος συνιστών του, αντιπροσωπεύοντας το 4,50% των στοιχείων ενεργητικού του. Η μετοχή της UNH έχει πραγματοποιήσει ανάκαμψη «φοίνικα» μετά από μεγάλη αναταραχή που έριξε την τιμή της στο χαμηλό των $234 πέρυσι. Τώρα έχει αυξηθεί πάνω από 80% από το χαμηλότερο σημείο εκείνης της χρονιάς, με την κεφαλαιοποίησή της να εκτοξεύεται πάνω από $388 δισ. 

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η UNH ανεβαίνει 7% καθώς τα αποτελέσματα της UnitedHealth που ξεπέρασαν τις προσδοκίες καθησυχάζουν τις ανησυχίες για το κόστος

Η άνοδος της UnitedHealth αντικατοπτρίζει την πορεία και άλλων ασφαλιστικών εταιρειών. Η μετοχή της Humana έχει εκτοξευθεί κατά 133% από το χαμηλό της φέτος, ενώ η Elevance Health έχει ανέβει 43%. Η Centene και η Molina Healthcare επίσης έχουν αυξηθεί τους τελευταίους μήνες.

Η Merck, κορυφαίος παίκτης στον κλάδο της υγείας, έχει γίνει η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία στο SCHD καθώς η μετοχή της έχει αυξηθεί κατά 65% από τα χαμηλά του 2025 και προσεγγίζει σταδιακά το ιστορικό υψηλό της. 

Άλλες κορυφαίες εταιρείες στο SCHD ETF είναι η Home Depot, η Abbott Laboratories, η Procter & Gamble, η Amgen, η Coca‑Cola και η Verizon Communications. Όλες αυτές έχουν περιορισμένη έκθεση στην έκρηξη της AI που ώθησε άλλα ETFs όπως τα VOO και DRAM φέτος. 

Ως αποτέλεσμα, οι συμμετέχοντες στην αγορά το βλέπουν ως τεχνικό αντισταθμιστικό μέσο έναντι της πώλησης που σχετίζεται με την AI. Οι επενδυτές του πιστεύουν ότι οι εταιρείες αξίας θα τα πάνε καλά αν το ράλι της AI αρχίσει να τελειώνει. Ένα καλό παράδειγμα ήταν νωρίτερα φέτος, όταν το ταμείο ανέβηκε σε νέο ιστορικό υψηλό καθώς κορυφαίες μετοχές AI υποχώρησαν.

Τεχνική ανάλυση του SCHD ETF

Διάγραμμα Schwab US Dividend Equity ETF | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το Schwab US Dividend Equity ETF έχει τα πάει καλά αφού βρέθηκε στο χαμηλό των $30,2 τον Μάρτιο. Έχει σχηματίσει ένα ανερχόμενο κανάλι και πλέον κινείται ελαφρώς πάνω από το κάτω όριό του. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι ανοδικές αγορές τείνουν να ξεκινούν όταν ένα περιουσιακό στοιχείο αναπηδά πάνω από το κατώτερο όριο του καναλιού. 

Το SCHD έχει διατηρηθεί πάνω από τους 50‑ και 100‑ημερών κινητούς μέσους όρους. Επίσης σχημάτισε ένα μοτίβο «κούπα και λαβή», ένα κοινό ανοδικό σήμα συνέχειας στην τεχνική ανάλυση. 

Συνεπώς, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το υψηλό της χρονιάς στα $32,92. Μία κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, ενδεχομένως προς το επόμενο ψυχολογικό επίπεδο των $35.