Μετοχές AMD ενισχύονται καθώς η Wells Fargo αυξάνει τον στόχο λόγω ζήτησης CPU από AI

Η Wells Fargo αύξησε τον τιμητικό της στόχο για την Advanced Micro Devices σε $615 από $505, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight, αντανακλώντας την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη δραστηριότητα της εταιρείας στους server CPUs και τη συνεχιζόμενη ζήτηση που καθορίζεται από την τεχνητή νοημοσύνη (AI).

Οι μετοχές της AMD ενισχύθηκαν 2% στη συνεδρίαση της Τρίτης, αφού έκλεισαν 3,4% υψηλότερα στην προηγούμενη συνεδρία στα $539.49.

Wells Fargo αυξάνει προβλέψεις για έσοδα και κέρδη

Η Wells Fargo αύξησε τις εκτιμήσεις εσόδων για την επιχειρηματική μονάδα των server CPUs της AMD για τα επόμενα τρία χρόνια.

Το χρηματιστηριακό οίκο τώρα προβλέπει έσοδα από server CPUs ύψους $16,0 δισ. για το 2026, ανερχόμενα σε $20,5 δισ. το 2027 και $25,0 δισ. το 2028.

Η εταιρεία άφησε αμετάβλητες τις εκτιμήσεις των εσόδων από data centre GPU στα $15,6 δισ. για το 2026, $40,6 δισ. για το 2027 και $63,0 δισ. για το 2028.

Το χρηματιστηριακό οίκο αναβάθμισε επίσης τις προβλέψεις για κέρδη, προβλέποντας κέρδη ανά μετοχή (EPS) $7.15 για το 2026, $13.40 για το 2027 και $18.75 για το 2028.

Η Wells Fargo βασίζει τον νέο της τιμητικό στόχο σε πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη 33 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2028.

Η AMD διαπραγματεύεται επί του παρόντος με λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 179.

Η ζήτηση από AI συνεχίζει να στηρίζει την προοπτική

Η ομάδα αναλυτών της Wells Fargo με επικεφαλής τον Aaron Rakers δήλωσε ότι ο υψηλότερος τιμητικός στόχος αντανακλά τις προσδοκίες ότι η ζήτηση για server central processing units θα παραμείνει ισχυρή λόγω της συνεχιζόμενης δυναμικής στην agentic AI.

Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα από server CPUs της AMD θα αυξηθούν κατά 68% το 2026.

Πρόβλεψε επίσης αύξηση στις πωλήσεις server CPUs μεταξύ 22% και 28% κατά τα έτη 2027 και 2028.

Βάσει της τιμής κλεισίματος της Δευτέρας, ο αναθεωρημένος στόχος υπονοεί περίπου 14% ανοδικό δυναμικό για τη μετοχή.

Η AMD επισημαίνει το roadmap των server CPUs

Η AMD δήλωσε πρόσφατα ότι η παραγωγή των EPYC Venice επεξεργαστών εξάτης γενιάς 2nm για servers ξεκίνησε να κλιμακώνεται στα τέλη Μαΐου, με την παραγωγή όγκου να αναμένεται να συνεχιστεί κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2026.

Η εταιρεία είπε ότι περισσότεροι πελάτες επικυρώνουν και κλιμακώνουν την πλατφόρμα Venice σε σχέση με οποιαδήποτε προηγούμενη γενιά EPYC.

Η AMD αναθεώρησε επίσης την εκτίμησή της για το συνολικό addressable market των server CPUs σε $120 δισ. έως το 2030 κατά το προηγούμενο τρίμηνο.

Η εταιρεία πρόσθεσε ότι οι επερχόμενοι 2nm EPYC Verano επεξεργαστές αναμένονται να κυκλοφορήσουν το 2027, με έμφαση στην απόδοση AI ανά δολάριο και ανά watt.

Πρόσφατη επέκταση με έμφαση στην AI

Η AMD ανακοίνωσε επίσης την εξαγορά της MEXT, εταιρείας ειδικευμένης σε τεχνολογία βελτιστοποίησης μνήμης που καθοδηγείται από AI.

Η εξαγορά στοχεύει στη θωράκιση του χαρτοφυλακίου AI της AMD βελτιώνοντας την απόδοση και μειώνοντας το συνολικό κόστος ιδιοκτησίας για πελάτες σε cloud και επιχειρησιακά περιβάλλοντα όπου οι περιορισμοί μνήμης αποτελούν πρόκληση.

Παράλληλα, η AMD συμμετείχε στον γύρο Series B χρηματοδότησης για την cloud startup TensorWave, που έκλεισε με αποτίμηση $1.55 δισ.

Η επένδυση υποστηρίζει τα σχέδια της TensorWave για επέκταση της υποδομής της χρησιμοποιώντας hardware και software της AMD και ενισχύει περαιτέρω τη θέση της AMD στο οικοσύστημα data centre.

Άλλοι αναλυτές επίσης γίνονται πιο θετικοί

Πολλοί χρηματιστηριακοί οίκοι έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει την προοπτική για την AMD.

Η Cantor Fitzgerald ανέβασε τον τιμητικό της στόχο σε $700 διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, επικαλούμενη τη συνεχιζόμενη δυναμική στην αγορά υπολογιστικής.

Η UBS αύξησε τον τιμητικό της στόχο σε $670, σημειώνοντας κέρδη μεριδίου αγοράς της AMD στην αγορά server CPUs.

Εν τω μεταξύ, η Wolfe Research επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform με τιμητικό στόχο $450, επισημαίνοντας την πρόοδο της AMD στην τεχνητή νοημοσύνη και τις μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPUs).