Ο κύριος κίνδυνος που αντιμετωπίζει σήμερα η μετοχή της Palo Alto Networks

Η μετοχή της Palo Alto Networks διατηρεί την ισχυρή ανοδική της τάση αυτήν την εβδομάδα και πλέον κινείται κοντά στο ιστορικό της υψηλό. Η PANW ενισχύθηκε κατά 156% από το χαμηλότερο σημείο της φέτος, με τους αναλυτές να αναμένουν περαιτέρω κέρδη. 

Η BNP Paribas προβλέπει ότι η PANW θα αυξηθεί από τα τρέχοντα $357 στα $380, ενώ η Wells Fargo τη βλέπει να φτάνει τα $420. Άλλοι αναλυτές με θετική άποψη για την εταιρεία προέρχονται από την BTIG και την Arete Research. 

Η μετοχή της Palo Alto Networks αντιμετωπίζει τεχνικούς κινδύνους

Η γενική άποψη μεταξύ των αναλυτών είναι ότι η Palo Alto Networks θα συνεχίσει να τα πηγαίνει καλά τα επόμενα χρόνια λόγω της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης. Η θεωρία είναι ότι, καθώς οι πράκτορες AI θα γίνονται πιο διαδεδομένοι, οι εταιρείες θα χρειάζονται αμυντικά μέτρα.

Όλα αυτά τα σημεία είναι έγκυρα. Ωστόσο, οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν ότι η μετοχή μπορεί να καταγράψει μια σύντομη υποχώρηση τις προσεχείς εβδομάδες ή μήνες. Για αρχή, η μετοχή έχει γίνει εξαιρετικά υπεραγορασμένη, με τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI) να ανεβαίνει στο 80. Εκτός από μια μικρή υποχώρηση τον Ιούνιο, παραμένει στην υπεραγορασμένη ζώνη από τον Μάιο. 

Σημειωτέον, ο δείκτης RSI σχημάτισε ένα μοτίβο διπλής κορυφής με γραμμή λαιμού στο 57. Αυτό το μοτίβο υποδηλώνει πιθανή αντιστροφή σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. 

Ταυτόχρονα, η τρέχουσα τιμή της PANW έχει αποκλίνει σημαντικά από τους ιστορικούς κινητούς μέσους όρους της. Ο 50ήμερος κινητός μέσος είναι στα $265, πολύ χαμηλότερα από την τιμή της μετοχής στα $357. 

Ως εκ τούτου, υπάρχει κίνδυνος η μετοχή να περάσει από κατάσταση γνωστή ως επιστροφή στον μέσο όρο (mean reversion). Πρόκειται για κατάσταση όπου ένα περιουσιακό στοιχείο υποχωρεί προς τους ιστορικούς κινητούς μέσους όρους καθώς οι επενδυτές πραγματοποιούν κέρδη. 

Επομένως, αυτοί οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν βραχυπρόθεσμη αντιστροφή, ενδεχομένως προς το ψυχολογικό επίπεδο των $300. Μια τέτοια διόρθωση δεν θα ήταν πρωτοφανής για τη μετοχή. Για παράδειγμα, αφού ανέβηκε στα $222,85 στις 25 Οκτωβρίου, η μετοχή υποχώρησε κατά 37% στα $139,1 τον Φεβρουάριο και στη συνέχεια ανέκαμψε. 

Διάγραμμα μετοχής PANW | Πηγή: TradingView

Η επιχειρηματική δραστηριότητα της Palo Alto Networks αποδίδει καλά

Η δραστηριότητα της Palo Alto Networks αναμένεται να συνεχίσει να αποδίδει καλά τα επόμενα χρόνια, ιδίως μετά την εξαγορά της CyberArk. Η CyberArk της έδωσε το CORA AI, το κεντρικό hub για δυνατότητες AI με έμφαση στην ασφάλεια ταυτοτήτων. 

Δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι η μέση εκτίμηση είναι πως τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 24% φέτος φτάνοντας τα $11,4 δισ. Αναμένεται να αυξηθούν κατά 20% την επόμενη οικονομική χρονιά, σχεδόν στα $14 δισ. Παρομοίως, τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να φτάσουν τα $3,77.

Βάσει της ιστορίας της Palo Alto, είναι πιθανό να αποδώσει καλύτερα από ό,τι περιμένουν οι αναλυτές. Έχει υπερβεί τις εκτιμήσεις στις προηγούμενες 7 συνεχόμενες τριμηνιαίες εκθέσεις.

Παρόλα αυτά, πέραν των τεχνικών κινδύνων, ένας ακόμη κίνδυνος για τη μετοχή PANW είναι η αποτίμησή της. Δεδομένα του SeekingAlpha δείχνουν ότι έχει προεξοφλητικό δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) 92,25, υψηλότερο από τη μεσαία τιμή του κλάδου που είναι 24. Το πολλαπλάσιο PE είναι πολύ υψηλότερο από τον πενταετή μέσο όρο των 57.

Αυτό το πολλαπλάσιο αποτίμησης υποδηλώνει ότι η εταιρεία είναι τιμολογημένη για τελειότητα και ότι η επόμενη ανακοίνωση αποτελεσμάτων θα είναι κρίσιμη. Αν τα κέρδη και οι οδηγίες δεν είναι ισχυρά, υπάρχει κίνδυνος να υποχωρήσει όπως συνέβη μετά την προηγούμενη έκθεση κερδών όταν έπεσε στα $250 από $305.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η μετοχή PANW χαρακτηρίστηκε «double table pounder» παρά τη μετρημένη προοπτική