Ο Josh Brown αποκαλύπτει την καλύτερη τραπεζική μετοχή πριν τα αποτελέσματα Q2

Η Citigroup με έδρα τη Νέα Υόρκη υπήρξε για χρόνια ο διαρκής ουραγός της Wall Street, επιβαρυμένη από την κληρονομιά της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης και μια μη διαχειρίσιμη εταιρική δομή.

Ωστόσο, η αφήγηση έχει αντιστραφεί: ο γνωστός διαχειριστής πλούτου Josh Brown χαρακτήρισε πρόσφατα τη Citi «μία από τις κορυφαίες τραπεζικές μετοχές» για κατοχή — αποτέλεσμα μιας βαθιάς λειτουργικής αναστροφής που καθοδήγησε η διευθύντρια εκτελεστική Jane Fraser.

Αποεπενδύοντας επιθετικά από μη βασικές διεθνείς καταναλωτικές δραστηριότητες και απομακρύνοντας επίπεδα διοίκησης, η τράπεζα απελευθέρωσε σημαντική αποδοτικότητα κεφαλαίου, είπε στο CNBC.

Εν όψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων Q2, οι μετοχές της Citi έχουν αυξηθεί περισσότερο από 30% σε σχέση με το χαμηλό της χρονιάς έως σήμερα.

Γιατί ο Brown είναι αισιόδοξος για τη μετοχή της Citi

Η αισιοδοξία του Brown για τη μετοχή της Citi βασίζεται σε συνδυασμό τεχνικής δυναμικής και εταιρικής αναδιάρθρωσης.

Κατά τον ίδιο, ο καταλύτης της αλλαγής ήταν η στρατηγική της Fraser “συρρίκνωση για ανάπτυξη” – η αποχώρηση από περισσότερες από δώδεκα διεθνείς λιανικές αγορές για εστίαση σε εταιρικές υπηρεσίες υψηλού περιθωρίου.

Ο Brown προτιμά ιδιαιτέρως τη μονάδα παγκόσμιων λύσεων ταμειακής διαχείρισης και εμπορίου της Citigroup, που λειτουργεί ως η βασική υποδομή του διεθνούς εμπορίου.

Η οραματική ηγεσία της Fraser βοήθησε ακόμη τη Citi να υπεραποδώσει έναντι των μεγαλύτερων ομοτίμων της, JPMorgan και Bank of America, τους τελευταίους 12 μήνες.

Μια υγιής απόδοση μερίσματος 1,72% καθιστά τη Citigroup ακόμη πιο ελκυστική για κατοχή το 2026.

Πιθανή άνοδος των μετοχών της Citi μετά τα αποτελέσματα Q2

Βραχυπρόθεσμα, τα επερχόμενα αποτελέσματα της Citi μπορεί να λειτουργήσουν ως ώθηση που θα ξεκλειδώσει το επόμενο ανοδικό βήμα.

Οι προβλέψεις θέλουν την επενδυτική τράπεζα να ανακοινώσει 23,4 billion USD (approx. 20,4 billion €) σε έσοδα — αύξηση 7.8% σε ετήσια βάση — και κέρδη έως $2.72 ανά μετοχή, που θα αντιπροσωπεύουν αύξηση 39% σε σχέση με πέρυσι.

Κρίσιμο στοιχείο, οι τιμές των options είναι ανοδικές εν όψει της τριμηνιαίας αναφοράς της εταιρείας. Ο δείκτης put-to-call για τα συμβόλαια που λήγουν στις 17 Ιουλίου, λίγες ημέρες μετά την ανακοίνωση, ανέρχεται σήμερα σε 0.42.

Και η ανώτατη τιμή για αυτά τα συμβόλαια ορίζεται περίπου στα $145, υποδεικνύοντας πιθανότητα αύξησης 4.2% στις μετοχές της Citi από τα τρέχοντα επίπεδα.

Πώς να τοποθετηθείτε στη Citigroup στα τρέχοντα επίπεδα;

Το κλίμα υποστηρίζεται δομικά από το τεράστιο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 30 billion USD (approx. 26,2 billion €) που ανακοινώθηκε την Ημέρα Επενδυτών της Citi τον Μάιο.

Η επιθετική συρρίκνωση του αριθμού των εκκρεμών μετοχών αυξάνει μηχανικά την πορεία των EPS ταχύτερα από ό,τι η οργανική ανάπτυξη μόνη της.

Στο τέλος, η μεταμόρφωση της Citigroup αποδεικνύει ότι μερικές φορές ένας γίγαντας πρέπει να συρρικνωθεί για να κάνει άλμα προς τα εμπρός.

Απορρίπτοντας το βαρίδι της παλαιάς δομής της και επικεντρώνοντας σαφώς στις βασικές της δυνάμεις, η τράπεζα έχει επιτυχώς μετατοπίσει το κλίμα της αγοράς από σκεπτικισμό σε ισχυρή αισιοδοξία.

Εάν η επερχόμενη αναφορά αποτελεσμάτων Q2 επικυρώσει αυτές τις επιθετικές προσπάθειες αναδιάρθρωσης και ανταποκριθεί στις υψηλότερες προσδοκίες της Wall Street, θα εδραιώσει τη νέα τροχιά της τράπεζας.

Για επενδυτές που κάποτε θεωρούσαν τη Citi παγίδα αξίας, ο συνδυασμός τεχνικής δυναμικής, ενός ισχυρού προγράμματος επαναγοράς μετοχών και πειθαρχημένης ηγεσίας καθιστά τη μετοχή μια ελκυστική ιστορία επιστροφής για το υπόλοιπο του 2026.