Τα futures του Nasdaq βυθίζονται 290 μονάδες: 5 πράγματα πριν το άνοιγμα

Τα futures των αμερικανικών μετοχών ήταν ανάμεικτα τη Δευτέρα, καθώς μια νέα κλιμάκωση ΗΠΑ-Ιράν έπληξε τις μετοχές ημιαγωγών και οδήγησε τους επενδυτές σε πιο αμυντική έναρξη της εβδομάδας.

Τα futures του Nasdaq 100 προηγήθηκαν της πτώσης, τραβηγμένα χαμηλότερα από μετοχές κατασκευαστών μνημών, ενώ τα futures του Dow διατηρήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα.

Η κίνηση προέκυψε αφού το Ιράν ανακοίνωσε ότι είχε κλείσει το Στενό του Χορμούζ, ωθώντας τις τιμές του αργού ανοδικά και αναζωπυρώνοντας ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Η Wall Street αντιμετωπίζει τώρα μια σύνθετη δοκιμασία: η μεταβλητότητα των τσιπ, οι ανακοινώσεις τραπεζών, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό και η πρώτη κοινοβουλευτική μαρτυρία του προέδρου της Fed, Kevin Warsh, μπορούν όλα να καθορίσουν αν η ανοδική πορεία των μετοχών θα διατηρηθεί.

5 πράγματα πριν ανοίξει η Wall Street

1. Τα futures του Nasdaq οδηγούν την πτώση

Τα futures του S&P 500 υποχώρησαν 0,3%, ενώ τα futures του Nasdaq-100 έπεσαν 0,9%. Τα futures του Dow Jones Industrial Average παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα.

Η διαφοροποίηση έδειξε ότι οι επενδυτές δεν πουλούσαν ολόκληρη την αγορά ομοιόμορφα.

Η πίεση ήταν συγκεντρωμένη σε μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών, όπου το πρόσφατο momentum trade είναι πιο εκτεθειμένο σε ρευστοποιήσεις κερδών και γεωπολιτικά σοκ.

2. Οι μετοχές εταιρειών μνημών δέχονται το μεγαλύτερο πλήγμα

Οι μετοχές εταιρειών μνημών ήταν μεταξύ των μεγαλύτερων απωλειών πριν το άνοιγμα.

Micron Technology υποχώρησε 5,2%, η Western Digital έχασε 6%, η Seagate έπεσε 4,8% και η SanDisk υποχώρησε 6,6%. Το iShares Semiconductor ETF έπεσε 2,7%.

US-listed shares of οι μετοχές της SK Hynix που είναι εισηγμένες στις ΗΠΑ υποχώρησαν 9,3% μετά από εντυπωσιακό ντεμπούτο στο Nasdaq την Παρασκευή.

Η κίνηση υποδήλωσε ότι οι επενδυτές επαναξιολογούν την έκθεσή τους σε τσιπ AI μετά από ένα έντονο ράλι, αν και η μακροπρόθεσμη ζήτηση για μνήμη και εξοπλισμό για κέντρα δεδομένων παραμένει ισχυρή.

3. Η άνοδος του πετρελαίου αναζωπυρώνει τον κίνδυνο για τον πληθωρισμό

Τα futures του αργού αυξήθηκαν πάνω από 2% καθώς οι traders τιμολογούσαν ανανεωμένο κίνδυνο γύρω από το Στενό του Χορμούζ, μια βασική διαδρομή για τις παγκόσμιες ροές ενέργειας.

Το Ιράν και οι ΗΠΑ αντάλλαξαν επιθέσεις στον Κόλπο, ενώ ο ισχυρισμός της Τεχεράνης ότι είχε κλείσει το στενό εγείρει αμφιβολίες για την ενδιάμεση συμφωνία του προηγούμενου μήνα.

Οι αναλυτές βλέπουν την άνοδο του πετρελαίου και την γεωπολιτική ένταση ως άμεση απειλή για τη στρατηγική μομέντουμ, ιδίως για τις μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών.

Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας μπορούν επίσης να περιπλέξουν τη μάχη της Fed κατά του πληθωρισμού.

4. Η περίοδος των αποτελεσμάτων γίνεται η επόμενη δοκιμασία

Ο S&P 500 εξακολουθεί να έχει άνοδο άνω του 10% φέτος και βρίσκεται λιγότερο από 1% κάτω από το ιστορικό κλείσιμο των αρχών Ιουνίου. Αυτή η ανθεκτικότητα αντιμετωπίζει τώρα δοκιμασία από τα αποτελέσματα.

Οι JPMorgan Chase, Goldman Sachs και Morgan Stanley ανακοινώνουν αυτή την εβδομάδα, ακολουθούμενες από προσεκτικά παρακολουθούμενα ονόματα όπως Netflix, GE και UnitedHealth.

Η LSEG IBES αναμένει ότι τα κέρδη του S&P 500 θα αυξηθούν 23,7% σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, με τον τομέα της τεχνολογίας να εξακολουθεί να σηκώνει το μεγαλύτερο φορτίο.

5. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) και η μαρτυρία Warsh είναι προ των πυλών

Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή των ΗΠΑ την Τρίτη θα μπορούσε να επαναπροσδιορίσει τις προσδοκίες για τα επιτόκια εάν οι πιέσεις από την ενέργεια αρχίζουν να προωθούν τον πληθωρισμό. Οι τιμές παραγωγού και οι λιανικές πωλήσεις ακολουθούν αργότερα μέσα στην εβδομάδα.

Ο Warsh αναμένεται επίσης να δώσει την πρώτη του μαρτυρία για νομισματική πολιτική ενώπιον του Κογκρέσου.

Οι αγορές τιμολογούν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίου 25 μονάδων βάσης έως το τέλος του έτους, διατηρώντας ευάλωτες τις μετοχές ανάπτυξης που είναι ευαίσθητες στα επιτόκια.