Θα καταρρεύσει η μετοχή της UnitedHealth μετά τα αποτελέσματα; Διαγράμματα εκπέμπουν προειδοποιήσεις

Η μετοχή της UnitedHealth Group βρίσκεται σε ισχυρό ράλι φέτος, καθώς οι επενδυτές επαίνεσαν τις προσπάθειές της για αναστροφή και την απόφαση της διοίκησης Τραμπ να αυξήσει τις πληρωμές Medicare Advantage με ρυθμό μεγαλύτερο από τον αναμενόμενο. 

Η UNH εκτινάχθηκε και έφτασε στα $434 την προηγούμενη εβδομάδα, αυξημένη κατά 66% από το χαμηλότερο σημείο της φέτος. Αυτή η άνοδος αντανακλούσε την πορεία και άλλων εταιρειών ασφάλισης υγείας όπως οι CVS, Humana και Elevance Health.

Υπάρχουν σημάδια ότι το ράλι αυτό πρόκειται να τελειώσει, καθώς η μετοχή UNH εμφάνισε εξαιρετικά αρνητικά διαγραμματικά μοτίβα πριν από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της.

Οι τεχνικοί δείκτες της UnitedHealth Group δείχνουν υποχώρηση

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει πως η μετοχή UNH βρισκόταν σε ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες. Πρόσφατα, όμως, αυτή η ορμή επιβραδύνθηκε, με αποτέλεσμα η μετοχή να σχηματίζει ένα μοτίβο ανοδικής σφήνας. 

Το μοτίβο αποτελείται από δύο ανοδικές και συγκλίνουσες γραμμές τάσης, των οποίων οι δύο γραμμές τώρα πλησιάζουν στη σύγκλιση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτό το μοτίβο οδηγεί συνήθως σε πτωτική διάσπαση, ειδικά όταν οι γραμμές πρόκειται να συγκλίνουν.

Ο δείκτης Relative Strength Index (RSI) και ο Percentage Price Oscillator (PPO) έχουν σχηματίσει μοτίβο αρνητικής απόκλισης. Πρόκειται για κατάσταση όπου το περιουσιακό στοιχείο ανεβαίνει, ενώ οι ταλαντωτές κινούνται προς τα κάτω. 

Σε αυτή την περίπτωση, ο RSI πλησιάζει την ουδέτερη ζώνη του 50, ενώ ο δείκτης PPO είναι έτοιμος να διασχίσει τη μηδενική γραμμή. 

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι οι μετοχές της UnitedHealth να σημειώσουν πτωτική διάσπαση μετά τα αποτελέσματα αυτήν την εβδομάδα. Εάν συμβεί αυτό, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο για παρακολούθηση θα είναι τα $400. 

Η πτωτική προοπτική θα καταστεί άκυρη εάν η μετοχή ανεβεί πάνω από το ψυχολογικό επίπεδο των $450. Μια τέτοια κίνηση θα ακύρωνε την πτωτική εκτίμηση και θα υποδείκνυε περαιτέρω κέρδη.

Διάγραμμα μετοχής UNH | Πηγή: TradingView

UnitedHealth Group δημοσιεύει αποτελέσματα εν μέσω ανησυχιών αποτίμησης

Η μετοχή της UnitedHealth Group έχει εκτοξευθεί τους τελευταίους μήνες καθώς η διοίκησή της υλοποίησε στρατηγική αναστροφής. Αυτή η προσέγγιση περιελάμβανε αλλαγές στη διοίκηση και πλήρη ανεξάρτητη ανασκόπηση των επιχειρηματικών της λειτουργιών.

Η μετοχή συνέχισε το ισχυρό ράλι αφού η διοίκηση Τραμπ αύξησε τις πληρωμές Medicare Advantage κατά πάνω από 2%, περισσότερα από όσα είχε προτείνει τον Ιανουάριο φέτος. Αυτή η αύξηση αξίζει πάνω από $13 δισ., ένα σημαντικό ποσό δεδομένου ότι η UNH έχει μεγάλο μερίδιο αγοράς στον κλάδο.

Η εταιρεία επίσης δημοσίευσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και αναθεώρησε ανοδικά τις ετήσιες προβλέψεις της. Ως αποτέλεσμα, η αναφορά αποτελεσμάτων αυτής της εβδομάδας θα δώσει περισσότερες ενδείξεις για το επιχειρείν της και το αν οι αλλαγές αποδίδουν.

Τα δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι η προσδοκία είναι ότι τα έσοδά της υποχώρησαν κατά 71 μονάδες βάσης στα $110 δισ. Η καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται στα $110.89 δισ., με τα ετήσια έσοδα να διαμορφώνονται στα $444.1 δισ. 

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η UnitedHealth έχει γίνει κάπως υπερτιμημένη, πράγμα που σημαίνει ότι τα κέρδη της πρέπει να είναι σημαντικά υψηλότερα από το αναμενόμενο. Ο προεξοφλητικός δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) ανέρχεται σε 24.80, υψηλότερα από τον πενταετή μέσο όρο των 25. Αυτό πιθανώς εξηγεί γιατί η Berkshire Hathaway του Warren Buffett αποφάσισε να πουλήσει τις μετοχές. 

Επιπλέον, η μετοχή UNH είναι ελαφρώς υψηλότερη από τη συναίνεση των αναλυτών. Αυτή η συναίνεση είναι $417, υψηλότερη από το τρέχον $424. Σε πρόσφατη σημείωση, ο Sidharth Sahoo, αναλυτής της HSBC, τοποθέτησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα $380. Άλλοι αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων αυτών των RBC και Morgan Stanley, ανέβασαν τους στόχους τους πάνω από τα $460.