Η μετοχή της Figma σχηματίζει σπάνιο διπλό πάτο — Έρχεται ανάκαμψη;

Η μετοχή της Figma έχει σημειώσει μια οριακή ανάκαμψη τις τελευταίες ημέρες, κινούμενη από το ιστορικό χαμηλό των $16.80 στα τρέχοντα $23.65.

Αυτή η ανάκαμψη μπορεί να συνεχιστεί τις προσεχείς εβδομάδες αφού η μετοχή σχημάτισε διπλό πάτο και καθώς πλησιάζει η δημοσίευση των αποτελεσμάτων της. 

Η τεχνική ανάλυση της Figma δείχνει περαιτέρω κέρδη

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τάση της Figma αντιστρέφεται μετά από μήνες πτώσης. Σχημάτισε διπλό πάτο στα $16.80, το χαμηλότερο επίπεδο τον Απρίλιο και τον Ιούνιο φέτος. Ο λαιμός (neckline) βρισκόταν στα $27.80, το υψηλότερο σημείο της 1ης Ιουνίου φέτος.

Η μετοχή έχει πλέον κινηθεί πάνω από τον 50ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (EMA), ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) εκτοξεύθηκε στο 61 από το εφετινό χαμηλό 17,83. 

Συνεπώς, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να ενισχύεται βραχυπρόθεσμα, ενδεχομένως προς την κρίσιμη αντίσταση στα $27.80.

Μια κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείκνυε περαιτέρω κέρδη, ενδεχομένως προς την Ανώτατη Αντίσταση (Ultimate Resistance) των γραμμών Murrey Math στα $31.25, που είναι περίπου 35% πάνω από το τρέχον επίπεδο. 

Διάγραμμα μετοχής της Figma Inc. | Πηγή: TradingView

Η δραστηριότητα της Figma αναπτύσσεται παρά τους φόβους για το SaaS-apocalypse

Η Figma είναι κορυφαίος παίκτης στη βιομηχανία λογισμικού, προσφέροντας μια πλατφόρμα που απλοποιεί τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες σχεδιάζουν. Χρησιμοποιείται ευρέως από επιχειρήσεις όλων των μεγεθών, συμπεριλαμβανομένων κολοσσών όπως οι Google, Airbnb, Atlassian, Microsoft, GitHub και Duolingo. 

Η μετοχή της εκτοξεύτηκε αρχικά μετά την IPO πέρυσι και στη συνέχεια ξεκίνησε μια ισχυρή πτωτική τάση, φθάνοντας σε ιστορικό χαμηλό φέτος.

Αυτή η υποχώρηση συνέβη καθώς οι επενδυτές εκκαθάρισαν μετοχές λογισμικού σε μια διαδικασία που έγινε γνωστή ως SaaS-apocalypse. Άλλες κορυφαίες εταιρείες λογισμικού, όπως οι Atlassian, Adobe, Autodesk και ServiceNow, έχουν υποχωρήσει σημαντικά.

Στην πραγματικότητα, όμως, η δραστηριότητα της Figma συνέχισε να αυξάνεται καθώς όλο και περισσότερες εταιρείες υιοθέτησαν τη λύση της.

Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματά της έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 46% στο Q1, στα $333.4 εκατ., υψηλότερα από την προηγούμενη καθοδήγηση.

Τα αποτελέσματα της εταιρείας έδειξαν ότι η δραστηριότητά της συνέχισε να προσελκύει πελάτες παρά την αναταραχή από την τεχνητή νοημοσύνη. Ο αριθμός των εταιρειών που πληρώνουν πάνω από $10.000 αυξήθηκε σε 15.218 από 11.107 την ίδια περίοδο πέρυσι.

Οι εταιρείες που πληρώνουν $100.000 και άνω αυξήθηκαν σε 1.525 από 1.031. Σημειωτέον ότι η εταιρεία έλαβε παραγγελία από έναν hyperscaler που πρόσθεσε 35.000 πληρωμένες θέσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Αντί να διαταραχθεί από την AI, η εταιρεία χρησιμοποιεί αυτήν την τεχνολογία για να βελτιώσει και να εκμεταλλευτεί εμπορικά τη λύση της. Για παράδειγμα, ξεκίνησε να εφαρμόζει όρια πίστωσης με χρήση AI για όλους τους πελάτες της τον Μάρτιο, χωρίς να αντιμετωπίσει σημαντική αποχώρηση πελατών.

Η διοίκηση αναμένεται ότι η επερχόμενη έκθεση αποτελεσμάτων θα δείξει συνέχιση της ανάπτυξης της δραστηριότητας στο Q2.

Η καθοδήγησή της προβλέπει ότι τα έσοδα για το Q2 θα είναι μεταξύ $348 εκατ. και $350 εκατ., αύξηση κατά 40% σε ετήσια βάση (YoY). 

Αναμένει ότι τα ετήσια έσοδα θα κυμανθούν μεταξύ $1.422 δισ. και $1.428 δισ., αντιπροσωπεύοντας αύξηση 35% σε ετήσια βάση. Ο πραγματικός αριθμός πιθανότατα θα είναι υψηλότερος, καθώς η διοίκηση τείνει να είναι ιδιαίτερα συντηρητική.

Οι περισσότεροι αναλυτές έχουν τιμή-στόχο υψηλότερη από την τρέχουσα. Οι αναλυτές της Bank of America έχουν στόχο $30, ενώ ο Michael Turrin της Wells Fargo έχει στόχο $36.

Οι αναλυτές των Piper Sandler, Citigroup και JPMorgan έχουν στόχους πάνω από $30.

Η Figma αντιμετωπίζει ορισμένες προκλήσεις. Για παράδειγμα, ο ανταγωνισμός αυξάνεται, με εταιρείες όπως οι Sketch και Adobe να αποτελούν σημαντικούς ανταγωνιστές.

Επιπλέον, εξακολουθεί να εμφανίζει ζημία, με τη ζημία από λειτουργικές δραστηριότητες να ανεβαίνει στα $137 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο. Η αποτίμησή της παραμένει υψηλή, με τον προεξοφλημένο λόγο τιμής προς πωλήσεις (forward P/S) να ανεβαίνει στο 7.7.