Η μετοχή της Palantir σε πτωτική αγορά — Γιατί μπορεί να ανακάμψει σύντομα

Η μετοχή της Palantir έχει ένα δύσκολο έτος καθώς οι επενδυτές μετακινούνται εκτός ονομάτων λογισμικού προς τίτλους μνήμης όπως οι SanDisk και Micron. Η PLTR έχει υποχωρήσει κατά 36% από το ιστορικό υψηλό πέρυσι, αλλά παρά τη διόρθωση, η εταιρεία εξακολουθεί να διαθέτει σημαντικούς καταλύτες που θα μπορούσαν να στηρίξουν ισχυρότερη απόδοση μακροπρόθεσμα.

Η Palantir Technologies τα πηγαίνει καλά παρά την πτώση της τιμής της μετοχής

Η Palantir είναι μια κορυφαία τεχνολογική εταιρεία που προσφέρει υπηρεσίες σε εταιρείες και κυβερνήσεις παγκοσμίως. Προσφέρει κυρίως τρία προϊόντα: Gotham, Foundry και Artificial Intelligence Platform (AIP).

Το Gotham, το κύριο προϊόν της, χρησιμοποιείται από κυβερνητικές υπηρεσίες για την ταυτοποίηση απειλών και την παροχή επιχειρησιακής νοημοσύνης. Το Foundry, από την άλλη, συνδυάζει ανάλυση δεδομένων και προβλεπτική μοντελοποίηση για να βοηθά εταιρείες στη διαχείριση εφοδιαστικής αλυσίδας, την πρόβλεψη κινδύνων και την εξασφάλιση ποιότητας. 

Το AIP, το πιο πρόσφατο προϊόν της, επιτρέπει στους πελάτες να αναπτύσσουν μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLM) και πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης πάνω στα δικά τους δεδομένα. Διαθέτει επίσης το Apollo, μια μηχανή ορχήστρωσης που αναπτύσσει, ενσωματώνει και διαχειρίζεται πλατφόρμες στο σύννεφο, σε on-premises υποδομές και σε ταξινομημένα δίκτυα. 

Η Palantir, μια ιδιαίτερα αμφιλεγόμενη εταιρεία, συνεχίζει να τα πηγαίνει καλά τα τελευταία χρόνια, υποστηριζόμενη από τις ισχυρές κρατικές και εταιρικές δαπάνες. Τα ετήσια έσοδά της αυξήθηκαν από $1.5 billion το 2021 σε $4.47 billion πέρυσι.

Η πιο πρόσφατη οικονομική κατάσταση έδειξε ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 85% το πρώτο τρίμηνο, με κύριο μοχλό τις δραστηριότητες στις ΗΠΑ, που ανήλθαν σε αύξηση 104%. Επιδόθηκε $1.6 billion στο Q1, περισσότερο από τα έσοδα του 2021. 

Αυτή η αύξηση σημειώθηκε καθώς περισσότερες μεγάλες εταιρείες έγιναν πελάτες της. Κλείδωσε 206 συμφωνίες αξίας τουλάχιστον $1 million και 72 συμφωνίες αξίας τουλάχιστον $5 million. Αυτή η ανάπτυξη πιθανότατα θα συνεχιστεί καθώς περισσότερες εταιρείες υιοθετούν την τεχνολογία της. Η συνολική αξία συμβολαίων (TCV) κατά το τρίμηνο ανέβηκε σε πάνω από $2.41 billion. 

Οι αναλυτές αναμένουν ότι αυτή η ανάπτυξη θα συνεχιστεί

Δεδομένα τρίτων δείχνουν ότι η δραστηριότητα της εταιρείας θα συνεχίσει να αυξάνεται. Τα στοιχεία του Yahoo Finance δείχνουν ότι η μέση εκτίμηση είναι ότι τα τριμηνιαία της έσοδα θα ανέβουν κατά 80% σε $1.8 billion. Η εκτίμηση για τα ετήσια έσοδα είναι ότι θα εκτοξευτούν κατά 72.4% σε $7.72 billion. 

Η Palantir έχει μακρά ιστορία υπέρβασης των εκτιμήσεων των αναλυτών, πράγμα που σημαίνει ότι οι πραγματικοί αριθμοί πιθανόν θα ξεπεράσουν τις προβλέψεις. Ως εκ τούτου, υπάρχει πιθανότητα τα ετήσια έσοδα να υπερβούν το όριο των $8 billion φέτος. 

Αυτή η άποψη πιθανόν εξηγεί γιατί οι αναλυτές αναμένουν καλή πορεία της μετοχής με την πάροδο του χρόνου. Ο Gil Luria της DA Davidson αναβάθμισε πρόσφατα τη μετοχή από neutral σε buy, με τον στόχο να μεταπηδά από $165 σε $175. Ο Dan Ives της Wedbush έχει αξιολόγηση outperform, ενώ η Rosenblatt Securities έχει στόχο $225.

Ορισμένοι αναλυτές μείωσαν τις αξιολογήσεις τους, με την Benchmark και την BTIG να κατεβάζουν σε hold και neutral αντίστοιχα. Ένα βασικό ζήτημα είναι ότι η εταιρεία φαίνεται υπερτιμημένη, με το forward price-to-earnings (PE) να ανέρχεται σε 88. 

Παρόλα αυτά, η εταιρεία αιτιολογεί τα μετρήματα αποτίμησης επισημαίνοντας τον δείκτη Rule of 40, που βρίσκεται στο 145%. Αυτός ο δείκτης προκύπτει αθροίζοντας την ανάπτυξη εσόδων μιας εταιρείας και τα περιθώρια κέρδους της.

Τεχνική ανάλυση μετοχής Palantir

PLTR stock chart | Source: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή PLTR έχει καταρρεύσει τους τελευταίους μήνες και βρήκε πυθμένα στα $106, που συνέπεσε με το επίπεδο 50% Fibonacci Retracement. Αυτή η ανάσυρση συνδέει το χαμηλότερό της σημείο το 2022 με το ιστορικό υψηλό.

Η μετοχή σχημάτισε επίσης μια πτωτική σφήνα, που σχηματίζεται από δύο φθίνουσες και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Επιπλέον, βρέθηκε στα επίπεδα του 100-περιόδων κινούμενου μέσου όρου. 

Συνεπώς, η μετοχή πιθανότατα θα ανακάμψει, ενδεχομένως προς τα ~$160, το επίπεδο Fibonacci 23.6%.