Kospi εκτοξεύεται 7% καθώς το σοκ του αμερικανικού πληθωρισμού πυροδοτεί ράλι στην Ασία

Οι ασιακές μετοχές ενισχύθηκαν την Τετάρτη, καθώς μια απροσδόκητη πτώση του αμερικανικού πληθωρισμού μείωσε τους φόβους για επικείμενη αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve, ενώ μια παύση στην άνοδο του πετρελαίου απομάκρυνε μέρος της πίεσης που κυριάρχησε στις αγορές νωρίτερα την εβδομάδα.

Ο Kospi της Νότιας Κορέας σημείωσε άλμα 7%, ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας ενισχύθηκε κατά 1% και ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κέρδισε 2.4%.

Η άνοδος ακολούθησε κέρδη στη Wall Street, όπου ισχυρά αποτελέσματα τραπεζών βοήθησαν τους S&P 500 και Nasdaq να κλείσουν υψηλότερα, παρά την πώληση της IBM κατά 25%. Και τα αμερικανικά futures κινούνταν ανοδικά.

Πιο ήπιος πληθωρισμός επαναφέρει τη συζήτηση για τα επιτόκια

US consumer prices fell 0.4% in June, the largest monthly decline since April 2020, as energy costs dropped sharply. Core prices were unchanged from May, while the annual core inflation rate slowed to 2.6% from 2.9%.

Η έκθεση έκανε τους traders να μειώσουν την πιθανότητα για αύξηση των επιτοκίων από τη Fed τον Ιούλιο σε περίπου 16%.

Οι αποδόσεις των διετών Treasury μειώθηκαν κατά 11 μονάδες βάσης στο 4.19%, αντιστρέφοντας μέρος της ανόδου της προηγούμενης συνεδρίασης που είχε φτάσει σε υψηλό 17 μηνών.

Αναλυτές είπαν ότι ο συνδυασμός του υποχωρούντος πληθωρισμού και των ανθεκτικών εταιρικών κερδών θα μπορούσε να υποστηρίξει ευρύτερη άνοδο στις μετοχές.

Μεγάλες αμερικανικές τράπεζες ανακοίνωσαν ισχυρά αποτελέσματα β' τριμήνου, ωφελημένες από ζωντανή δραστηριότητα trading και επενδυτικής τραπεζικής, δίνοντας στους επενδυτές έναν ακόμη λόγο να επιστρέψουν σε περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου.

Ο ενθουσιασμός για την AI αντιμετωπίζει νέο τεστ αξιοπιστίας

Το ασυνήθιστα μεγάλο κέρδος του Kospi αντανακλούσε μια ακόμη έντονη εναλλαγή στις μετοχές ημιαγωγών μετά από αρκετές ευμετάβλητες συνεδριάσεις.

Η προσοχή στρέφεται τώρα στην ASML, που αναμένεται να δημοσιεύσει αποτελέσματα β' τριμήνου την Τετάρτη.

Οι παραγγελίες (bookings) και οι προοπτικές της ολλανδικής εταιρείας θα προσφέρουν νέα ένδειξη για τις δαπάνες στον τομέα της προηγμένης κατασκευής τσιπ.

Ο ενθουσιασμός παραμένει εύθραυστος. Η IBM έχασε περίπου το ένα τέταρτο της αξίας της αφού προειδοποίησε ότι τα έσοδα του β' τριμήνου θα αυξηθούν μόλις 1% στα $17.2 billion, κάτω από τα $17.86 billion που περίμεναν οι αναλυτές.

Η προσαρμοσμένη πρόβλεψη κερδών της επίσης δεν ικανοποίησε τις εκτιμήσεις.

Η προειδοποίηση έδειξε ότι οι προϋπολογισμοί εταιρικής τεχνολογίας μετατοπίζονται προς την υποδομή για AI, συμπεριλαμβανομένων διακομιστών, μνήμης και κέντρων δεδομένων, εις βάρος του παραδοσιακού λογισμικού και της συμβουλευτικής.

Αυτό το διαχωριστικό κάνει τους επενδυτές πιο επιλεκτικούς, παρά το ότι οι δαπάνες για τη διευρυμένη ανάπτυξη της AI παραμένουν ισχυρές.

Η επιβράδυνση της Κίνας και οι κίνδυνοι από το πετρέλαιο μετριάζουν την ανακούφιση

Η κινεζική οικονομία επεκτάθηκε 4.3% σε σχέση με ένα χρόνο πριν στο β' τρίμηνο, απογοητεύοντας τις προβλέψεις καθώς η αδύναμη εγχώρια ζήτηση εξισορρόπησε την ισχυρότερη βιομηχανική παραγωγή και τις εξαγωγές.

Μια ανάκαμψη στις λιανικές πωλήσεις του Ιουνίου προσέφερε κάποια ενθάρρυνση, αλλά οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τυχόν στήριξη πολιτικής θα παραμείνει στοχευμένη και όχι ευρείας κλίμακας.

Το γιουάν ενισχύθηκε σε υψηλό ενός μήνα, αν και οι μετοχές της ηπειρωτικής Κίνας υστέρησαν έναντι του περιφερειακού ράλι.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να περιμένουν σαφέστερα στοιχεία ότι οι δαπάνες των νοικοκυριών και η αγορά ακινήτων βελτιώνονται.

Το Brent crude σταθεροποιήθηκε κοντά στα $85.80 το βαρέλι, μετά από άνοδο σχεδόν 13% αυτήν την εβδομάδα.

President Donald Trump dropped a proposed 20% charge on ships using the Strait of Hormuz, easing one immediate concern, but the US blockade of Iranian ports and renewed military strikes kept the geopolitical risk premium firmly in place.