Palo Alto υποχωρεί 3%: Γιατί αναλυτής το βλέπει κορυφαία επιλογή κυβερνοασφάλειας

Η Palo Alto Networks Inc. PANW αναδεικνύεται σε μία από τις προτιμώμενες επιλογές του Wall Street για κυβερνοασφάλεια, καθώς οι ανησυχίες για τα ολοένα ισχυρότερα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης (AI) ενισχύουν τη ζήτηση για προϊόντα και υπηρεσίες ασφάλειας.

Η άποψη αυτή ακολουθεί τα σχόλια από International Business Machines (IBM), η οποία δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι οι εταιρικοί πελάτες δίνουν μεγαλύτερη έμφαση στην κυβερνοασφάλεια καθώς πιο προηγμένα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης εισέρχονται στην αγορά.

Σε σημείωμα έρευνας που δημοσιεύτηκε τη Δευτέρα, η William Blair όρισε την Palo Alto Networks ως την κορυφαία της επιλογή στον τομέα της κυβερνοασφάλειας, υποστηρίζοντας ότι η τεχνητή νοημοσύνη (AI) δημιουργεί μεγαλύτερη ζήτηση για λύσεις κυβερνοασφάλειας αντί να τη μειώνει.

Οι μετοχές της Palo Alto υποχώρησαν περίπου 3% στα $338.19 την Τρίτη, μετά από πτώση 2.8% στην προηγούμενη συνεδρίαση.

Παρά την πρόσφατη υποχώρηση, η μετοχή έχει κερδίσει 83% φέτος και σημείωσε άνοδο σε κάθε έναν από τους τελευταίους τέσσερις μήνες.

Οι ανησυχίες για την τεχνητή νοημοσύνη (AI) ενισχύουν τη ζήτηση για προϊόντα κυβερνοασφάλειας

Η William Blair ανέφερε ότι οι συζητήσεις με ιδιωτικές εταιρείες, μεταπωλητές, συμμετέχοντες του κλάδου και ηγέτες γνώμης έδειξαν ισχυρές δαπάνες για κυβερνοασφάλεια κατά το δεύτερο τρίμηνο.

Η εταιρεία απέδωσε την τάση στις αυξανόμενες ανησυχίες γύρω από το μοντέλο Mythos της Anthropic, στη ζήτηση για firewalls ενόψει αναμενόμενων αυξήσεων τιμών και στις ευρύτερες ανησυχίες για απειλές στον κυβερνοχώρο που σχετίζονται με AI.

Ο αναλυτής Jonathan Ho έγραψε, «Βλέπουμε μια δραματική αλλαγή στις προτεραιότητες καθώς οι πελάτες σπεύδουν να αγοράσουν firewalls ενόψει αναμενόμενων αυξήσεων τιμών και καθώς προκύπτουν προκλήσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα στο παρασκήνιο.»

Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης ότι η κυβερνοασφάλεια έγινε υψηλότερη προτεραιότητα μετά την κυκλοφορία του μοντέλου Mythos της Anthropic και της επόμενης γενιάς αρχιτεκτονικής AI Blackwell της Nvidia.

Σύμφωνα με τη William Blair, οι δαπάνες ήταν ιδιαίτερα ισχυρές για εταιρείες που προσφέρουν προϊόντα firewall και υπηρεσίες διαχείρισης ευπαθειών.

«Πιστεύουμε ότι η ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση των μετοχών ασφάλειας μετά τις πτώσεις του προηγούμενου τριμήνου υποδηλώνει ότι η κυβερνοασφάλεια θεωρείται πλέον ωφελημένη από την AI», έγραψε ο Ho.

Η έκθεση επισήμανε ότι η διαχείριση ευπαθειών έχει γίνει κορυφαία ανησυχία για τους πελάτες, ενώ οι δαπάνες για ασφάλεια AI και έργα zero-trust έχουν προσωρινά περάσει σε δεύτερο πλάνο καθώς οι οργανισμοί επικεντρώνονται στην αντιμετώπιση άμεσων κινδύνων που σχετίζονται με τα νέα μοντέλα AI.

Η Palo Alto παραμένει η κορυφαία επιλογή κυβερνοασφάλειας της William Blair

Η William Blair διατήρησε σύσταση Outperform για την Palo Alto Networks, επικαλούμενη τη θέση της στην αγορά και τις ευνοϊκές τάσεις ζήτησης.

«Πιστεύουμε ότι η Palo Alto συνεχίζει να κερδίζει μερίδιο στην αγορά και ωφελείται από το γεγονός ότι οι πελάτες αποφασίζουν να ενεργήσουν νωρίς, καθώς υπάρχει η αντίληψη ότι έρχονται αυξήσεις τιμών και ότι το υπόλοιπο παραγγελιών/οι χρόνοι παράδοσης αυξάνονται», έγραψε ο Ho.

Η εταιρεία είπε ότι η αυξημένη ζήτηση για firewalls θα πρέπει να στηρίξει την ανάπτυξη τόσο των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων όσο και των εσόδων από προϊόντα, αν και το αυξανόμενο κόστος εξαρτημάτων για hardware firewalls μπορεί να πιέσει τα περιθώρια κέρδους.

Η William Blair πιστεύει επίσης ότι η AI προσφέρει μια μακροπρόθεσμη ευκαιρία ανάπτυξης για καθιερωμένες εταιρείες κυβερνοασφάλειας.

«Η AI προσφέρει σημαντική ευκαιρία μακροπρόθεσμα, καθώς οι προμηθευτές πλατφορμών φαίνεται να είναι καλύτερα τοποθετημένοι από πλευράς εμπιστοσύνης για να παρέχουν ασφάλεια για την AI στους πελάτες», έγραψε ο Ho.

Πρόσθεσε ότι είναι «απίθανο» οι δημιουργοί frontier AI μοντέλων να αντικαταστήσουν τους παραδοσιακούς παρόχους κυβερνοασφάλειας.

Οι αναλυτές αυξάνουν τους στόχους τιμών μετά την ισχυρή απόδοση

Η Palo Alto έχει επίσης λάβει μια σειρά υψηλότερων στόχων τιμής από άλλες εταιρείες του Wall Street τις τελευταίες εβδομάδες.

Η Tigress Financial Partners ανέβασε τον στόχο τιμής στα $430, επικαλούμενη τη δύναμη της πλατφόρμας της εταιρείας που τροφοδοτείται από AI μετά τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου.

Η Evercore ISI αύξησε τον στόχο της στα $415 μετά από θετικούς ελέγχους στα κανάλια και προσδοκίες για μελλοντική δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών.

Η Needham επίσης ανέβασε τον στόχο τιμής της στα $425, επισημαίνοντας τον αισιόδοξο τόνο σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας για τη χρήση 2027 μετά από συζητήσεις με τη διοίκηση.