Γιατί η μετοχή της Nvidia ανεβαίνει πάνω από 3% σήμερα

Οι μετοχές της Nvidia NVDA αυξήθηκαν πάνω από 3% την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές περίμεναν τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Alphabet για νέες ενδείξεις σχετικά με τις δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη, έναν βασικό παράγοντα ζήτησης για τους επεξεργαστές του κατασκευαστή.

Τα κέρδη ήρθαν μετά από ράλι 2% την Τρίτη που τόνωσε τον ευρύτερο κλάδο των ημιαγωγών.

Advanced Micro Devices και η Broadcom κινούνταν περίπου 2% υψηλότερα την Τετάρτη.

Η ευρύτερη αμερικανική αγορά παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου συγκράτησε το επενδυτικό κλίμα.

Ο S&P 500 ενισχύθηκε 0,1%, ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0,1% και ο Dow Jones Industrial Average κέρδισε 152 μονάδες, ή 0,3%.

Παρά το γεγονός ότι οι μετοχές της Nvidia έχουν σημειώσει σχεδόν 25% κέρδη τον τελευταίο χρόνο, η μετοχή έχει υποαποδώσει έναντι αρκετών άλλων εταιρειών ημιαγωγών καθώς οι επενδυτές αξιολογούν ανησυχίες για τον αυξανόμενο ανταγωνισμό και για τη βιωσιμότητα των υψηλών τιμών των chips για τεχνητή νοημοσύνη.

Η σεζόν των ανακοινώσεων αποτελεσμάτων αναμένεται να δώσει πιο σαφή εικόνα για το αν οι μεγάλοι τεχνολογικοί όμιλοι σκοπεύουν να διατηρήσουν τον τρέχοντα ρυθμό επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Αποτελέσματα της Alphabet στο επίκεντρο

Η προσοχή των επενδυτών έχει μετατοπιστεί προς τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών, αρχίζοντας με τα αποτελέσματα της Alphabet μετά την Τετάρτη το κλείσιμο της αγοράς.

Η ανακοίνωση αναμένεται να δώσει περαιτέρω σαφήνεια για τα σχέδια επενδύσεων σε τεχνητή νοημοσύνη που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη ζήτηση για τα chips της Nvidia.

Εταιρείες όπως η Microsoft, η Meta Platforms και η Amazon αναμένεται να ανακοινώσουν τριμηνιαία αποτελέσματα αυτόν τον μήνα, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τις κατευθύνσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) ως ένδειξη μελλοντικών δαπανών για υποδομές AI.

Πέρα από τα συνολικά επίπεδα δαπανών, οι επενδυτές αναμένεται επίσης να εξετάσουν σχολαστικά τα σχόλια σχετικά με το μείγμα αγορών υλικού για AI.

Οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες έχουν όλο και περισσότερο εξερευνήσει εξατομικευμένους επεξεργαστές, συχνά αναπτυγμένους με εταίρους όπως η Broadcom, για ορισμένα φορτία εργασίας.

Ενώ αυτά τα chips ίσως δεν φτάνουν την απόδοση των μονάδων επεξεργασίας γραφικών (GPUs) της Nvidia, μπορούν να μειώσουν την εξάρτηση από τρίτους προμηθευτές για συγκεκριμένες εφαρμογές.

Bank of America επισημαίνει την ευκαιρία του Vera

Η Bank of America Research διατήρησε τη σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο $350 για την Nvidia, υποστηρίζοντας ότι ο πρόσφατα εισαχθείς κεντρικός επεξεργαστής Vera διευρύνει τη θέση της εταιρείας σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Η τράπεζα εκτιμά ότι η συνολική διεισδυόμενη αγορά για server CPUs μπορεί να φτάσει τα $170 δισεκατομμύρια έως το 2030, περίπου τετραπλάσια σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα.

Σύμφωνα με τον αναλυτή Vivek Arya, η κυκλοφορία του Vera σηματοδοτεί την αρχή άμεσου ανταγωνισμού με την AMD σχετικά με το πώς πρέπει να μετρώνται και να εμπορευματοποιούνται οι agentic AI εργασίες.

«Το βασικό ερώτημα για τους επενδυτές είναι αν η agentic AI περιορίζεται κυρίως από τον χρόνο ολοκλήρωσης ενός πράκτορα ή από τον αριθμό πρακτόρων ανά ράφι», έγραψε ο Arya.

Η αρχιτεκτονική Vera της Nvidia έχει σχεδιαστεί γύρω από την πρώτη προσέγγιση.

Ο επεξεργαστής συνδυάζει 88 προσαρμοσμένους πυρήνες Olympus βασισμένους σε Arm με εύρος ζώνης μνήμης 1,2 terabytes ανά δευτερόλεπτο και 3,4 terabytes ανά δευτερόλεπτο για το on-die fabric.

Το Vera προορίζεται να λειτουργεί ως μέρος μιας ολοκληρωμένης πλατφόρμας AI που περιλαμβάνει τη μονάδα επεξεργασίας γραφικών Rubin της Nvidia, τη διασύνδεση NVLink, τους διακόπτες δικτύου Spectrum και τις κάρτες διεπαφής δικτύου και αποθήκευσης BlueField.

Η Bank of America είπε ότι η αισιόδοξη άποψή της βασίζεται στην ικανότητα της Nvidia να προσφέρει ένα συν-σχεδιασμένο σύστημα AI αντί για έναν ανεξάρτητο επεξεργαστή.