Γιατί η μετοχή της Palantir υποχώρησε σήμερα κατά 9%;

Οι μετοχές της Palantir Technologies PLTR υποχώρησαν περίπου 9% την Τρίτη, μετά από άνοδο περίπου 5% στη συνεδρίαση της προηγούμενης ημέρας, καθώς οι επενδυτές κλείδωσαν κέρδη και επανεκτίμησαν τους κινδύνους ενόψει της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας, που είναι προγραμματισμένη για τις 3 Αυγούστου.

Η άνοδος περίπου 5% είχε γίνει μετά την επιβεβαίωση της σύστασης Outperform από την Oppenheimer και τη διατήρηση στόχου τιμής στα $200 ενόψει των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου.

Η μετοχή διαπραγματευόταν γύρω στα $120 μετά την πτώση σήμερα.

Η αδυναμία εμφανίστηκε στο πλαίσιο ευρύτερης ρευστοποίησης σε μετοχές τεχνολογίας που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, με τον Δείκτη Nasdaq 100 να κινείται προς περιοχή διόρθωσης καθώς οι επενδυτές αμφισβήτησαν αν οι μαζικές δαπάνες για AI θα αποφέρουν επαρκείς αποδόσεις.

Ο τεχνολογικός δείκτης, που βαρύνεται από τον τομέα, έχασε 1,7% στη συνεδρίαση της Τρίτης, οδηγώντας τον προς πτώση άνω του 10% από το πρόσφατο υψηλό του, την συμβατική ορισμό της διόρθωσης της αγοράς.

Σύμφωνα με το Bloomberg, χρειάστηκαν μόλις 38 συνεδριάσεις για να φτάσει ο δείκτης αυτό το όριο, σε σύγκριση με πάνω από 100 συνεδριάσεις κατά την προηγούμενη διόρθωση τον Μάρτιο μετά το ιστορικό υψηλό του Οκτωβρίου 2025.

Ως μέλος του Nasdaq 100, η Palantir επλήγη επίσης από την ευρύτερη υποχώρηση του τεχνολογικού τομέα, παρότι οι αναλυτές παρέμεναν θετικοί για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξής της.

Η κατοχύρωση κερδών και οι ανησυχίες αποτίμησης πιέζουν τις μετοχές

Η απότομη πτώση αντανακλούσε επίσης το κλασικό μοτίβο «αγοράστε τη φήμη, πουλήστε τα νέα» ενόψει των αποτελεσμάτων, ανέφερε το Investing.com.

Το επενδυτικό κλίμα πλήγωσε περαιτέρω μια υποβάθμιση από αναλυτή του Seeking Alpha, που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα το βράδυ και υποστήριξε ότι η αποτίμηση της Palantir, περίπου 38 φορές τις αναμενόμενες πωλήσεις, φαντάζει δύσκολη να δικαιολογηθεί εν μέσω ανησυχιών για επιβράδυνση της εμπορικής ανάπτυξης εσόδων και ενδείξεων ότι ο ενθουσιασμός για τις δαπάνες σε AI αρχίζει να μετριάζεται.

Η υποχώρηση προσθέτει σε αυξανόμενη παρακολούθηση της premium αποτίμησης της Palantir, παρά τη ραγδαία επέκταση των εσόδων της εταιρείας και τη ισχυρή ζήτηση για την πλατφόρμα λογισμικού τεχνητής νοημοσύνης της.

Πρόσθετη πίεση προκάλεσαν αναφορές ότι ο εξέχων επενδυτής Michael Burry αύξησε τη bearish θέση του απέναντι στην εταιρεία ενόψει των αποτελεσμάτων, φέρνοντας ξανά στο προσκήνιο τους κινδύνους αποτίμησης.

Η Citigroup επίσης μείωσε αυτήν την εβδομάδα τον στόχο τιμής για τη μετοχή στα $200 από $225, επικαλούμενη συμπίεση πολλαπλασίου.

Πρόσφατες συναλλαγές από εσωτερικά στελέχη επιβάρυναν επίσης το κλίμα, συμπεριλαμβανομένων αναφορών ότι ο διευθυντής τεχνολογίας της Palantir πούλησε περίπου 24 million USD (approx. 20,9 million €) σε μετοχές, ενώ ένας μέλος του διοικητικού συμβουλίου διέθεσε πάνω από 2 million USD (approx. 1,7 million €) σε μετοχές.

Οι αναλυτές παραμένουν θετικοί ενόψει των αποτελεσμάτων

Παρά τη νεότερη αδυναμία, οι αναλυτές της Wall Street εξακολουθούν να αναμένουν ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο.

Η Oppenheimer εκτίμησε ότι η Palantir μπορεί να υπερβεί τις προσδοκίες για έσοδα του δεύτερου τριμήνου και ξαναναβαθμίσει την καθοδήγηση για το σύνολο του έτους.

Ο οίκος αναμένει συνεχιζόμενη ζήτηση για το λογισμικό AI της εταιρείας τόσο από υπηρεσίες της αμερικανικής κυβέρνησης όσο και από εμπορικούς πελάτες.

Η Palantir εισέρχεται στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων αφού κατέγραψε ρεκόρ εσόδων το 1ο τρίμηνο ύψους 1,6 billion USD (approx. 1,4 billion €), αύξηση 85% σε σύγκριση με πέρυσι.

Τα εμπορικά έσοδα στις ΗΠΑ αυξήθηκαν 133% σε 595 million USD (approx. 519 million €), ενώ τα έσοδα από την αμερικανική κυβέρνηση ενισχύθηκαν 84%.

Η διοίκηση επίσης αύξησε την εκτίμηση για τα έσοδα του έτους σε διάστημα μεταξύ 7,7 billion USD (approx. 6,7 billion €) και 7,7 billion USD (approx. 6,7 billion €).

Οι αναλυτές τώρα θέλουν να δουν αν η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει να επεκτείνεται σε ρυθμό που να στηρίζει την premium αποτίμησή της.

Η Baird βλέπει περαιτέρω ανοδικό περιθώριο παρά τη μεταβλητότητα

Η Baird επίσης επιβεβαίωσε τη σύσταση Outperform και διατήρησε στόχο τιμής $200 ενόψει της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων.

Ο οίκος αναμένει ότι η αύξηση των εσόδων του δεύτερου τριμήνου θα επιταχυνθεί για δωδέκατο συνεχόμενο τρίμηνο, στηριζόμενη από τη συνεχιζόμενη ισχύ τόσο στις δραστηριότητες US Commercial όσο και US Government.

Σημείωσε ότι η Palantir κατέγραψε 68% αύξηση εσόδων τους τελευταίους 12 μήνες, διατηρώντας παράλληλα μικτό περιθώριο κέρδους 84%.

Η Baird αναμένει επίσης ότι οι εκτιμήσεις για το 2026 και το 2027 θα συνεχίσουν να κινούνται ανοδικά.

Η εταιρεία δήλωσε ότι χρησιμοποιεί 8 billion USD (approx. 7 billion €) σε ελεύθερη ταμειακή ροή για το 2027 ως ένα εύλογο σενάριο ανοδικού δυναμικού, σε σύγκριση με την τρέχουσα εκτίμησή της ύψους 6,7 billion USD (approx. 5,8 billion €).

Αναγνωρίζοντας τη νεότερη μεταβλητότητα, η Baird χαρακτήρισε τη σημερινή ενοποίηση ως ελκυστική ευκαιρία αγοράς για επενδυτές που επιθυμούν έκθεση στην μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της AI.

Ο οίκος πρόσθεσε ότι η Palantir συνεχίζει να ωριμάζει προς την αποτίμησή της, ακόμη και καθώς ο ευρύτερος τεχνολογικός τομέας βιώνει αυξημένη μεταβλητότητα.