Η άνοδος του ETF SCHD έχει κολλήσει καθώς προκύπτει σημαντικός κίνδυνος παρά τις εισροές

Το Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) κινήθηκε πλαγίως τις τελευταίες εβδομάδες καθώς η πρόσφατη ανοδική κίνηση έχει κολλήσει. Μετά την κορύφωσή του στα $35, όταν έγινε το μεγαλύτερο μερισματικό ETF, υποχώρησε στα $34.55 και σχημάτισε αρκετά πτωτικά μοτίβα που μπορεί να οδηγήσουν σε βραχυπρόθεσμη υποχώρηση στο άμεσο μέλλον. 

Η τεχνική εικόνα του ETF SCHD δείχνει βραχυπρόθεσμη υποχώρηση

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι το ETF SCHD έφτασε στην κορυφή στα $35.33 τον Αύγουστο καθώς η ισχυρή του ανοδική κίνηση κέρδιζε ορμή. Κινείται πλαγίως από τότε, παραμένοντας όμως πάνω από τους Εκθετικούς Κινητούς Μέσους (EMA) των 50 και 100 ημερών. Η παραμονή πάνω από αυτούς τους μέσους υποδηλώνει ότι οι αγοραστές παραμένουν προς το παρόν σε έλεγχο.

Ο κίνδυνος, ωστόσο, έρχεται από προειδοποιητικά τεχνικά σήματα. Για παράδειγμα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει υποχωρήσει από το υπεραγορασμένο επίπεδο του 74 στο τρέχον 57 και εξακολουθεί να δείχνει πτωτική τάση. 

Οι δύο γραμμές του Percentage Price Oscillator (PPO) σχημάτισαν πτωτικό cross και επίσης κινούνται πτωτικά. Το ιστόγραμμα αυτού του δείκτη παραμένει κάτω από τη μηδενική γραμμή από την 27η Αυγούστου. 

Αυτοί οι ταλαντωτές υποδηλώνουν ότι το ETF έχει σχηματίσει πτωτική απόκλιση, ένα συνήθη πτωτικό σήμα αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. 

Ταυτόχρονα, το ταμείο σχημάτισε σχήμα αντιστροφής νησίδας. Πρόκειται για ένα κοινό μοτίβο αντιστροφής που σχηματίζεται όταν ένα περιουσιακό στοιχείο ανοίγει κενό (gap) και στη συνέχεια συγκλίνει. Στην προκειμένη περίπτωση σχηματίστηκε μικρό gap στις 19 Αυγούστου και από τότε συνέχισε να συγκλίνει.

Επομένως, είναι πιθανό το ETF να παρουσιάσει πτωτική διάσπαση τις επόμενες ημέρες. Αν αυτό συμβεί, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο που πρέπει να παρακολουθείται είναι τα $33. Μια κίνηση πάνω από το επίπεδο αντίστασης στα $35.33 θα επιβεβαιώσει τη θετική διάσπαση, ενδεχομένως έως τα $40.

Διάγραμμα SCHD ETF | Πηγή: TradingView

Το Schwab US Dividend Equity ETF αποδίδει σε όλα τα μέτωπα

Παρά τα αδύναμα τεχνικά στοιχεία, υπάρχουν ενδείξεις ότι το Schwab US Dividend Equity ETF αποδίδει φέτος ενισχυμένο, καθώς οι επενδυτές το βλέπουν ως αντιστάθμιση έναντι των κινδύνων από την τεχνητή νοημοσύνη (AI). Αυτό συμβαίνει επειδή, σε αντίθεση με άλλα ευρέος κύκλου ETF που ακολουθούν τον S&P 500 και το Nasdaq 100, το SCHD δεν έχει θέσεις σε κορυφαίες εταιρείες AI όπως οι Micron και SanDisk.

Αντίθετα, οι κορυφαίες συμμετοχές του είναι εταιρείες όπως η Merck & Co, η Amgen και η Abbott Labs. Η Merck παράγει φάρμακα και εμβόλια, συμπεριλαμβανομένων των Keytruda και Gardasil. Επικεντρώνεται επίσης στις λοιμώδεις νόσους και στην υγεία των ζώων. 

Η Amgen επικεντρώνεται στην βιοτεχνολογία και τα βιολογικά φάρμακα — σε γενική ιατρική, σπάνιες παθήσεις, φλεγμονές και ογκολογία. Η Abbott Laboratories προσφέρει ιατρικές συσκευές, διαγνωστικά και προϊόντα διατροφής. 

Το ταμείο έχει επίσης σημαντικές θέσεις σε εταιρείες όπως Coca‑Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications και UnitedHealth Group. Οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες τα έχουν πάει καλά φέτος, υποστηριζόμενες από το μερίδιο αγοράς και τη ζήτηση.

Σύμφωνα με την ιστοσελίδα του, ο κλάδος της πληροφορικής αντιπροσωπεύει μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου. Τα κορυφαία τεχνολογικά ονόματα είναι εταιρείες όπως οι Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex και HP. Καλά ονόματα, αλλά όχι αυτά που πρωταγωνίστησαν στα νέα φέτος. 

Οι επενδυτές έχουν ρίξει χρήματα στο ETF SCHD φέτος, με τις εισροές να ανεβαίνουν σε πάνω από $20 billion. Αυτή η ανάπτυξη το έκανε το μεγαλύτερο μερισματικό ταμείο στον κόσμο, ξεπερνώντας το Vanguard Dividend Appreciation (VIG).