SCHD κοντεύει να γίνει το μεγαλύτερο ETF με μερίσματα, αλλά υπάρχουν τεχνικοί κίνδυνοι

Το Schwab US Dividend ETF (SCHD) συνέχισε την ισχυρή του ανάκαμψη φέτος, φτάνοντας σε νέα ιστορικά υψηλά στα $35.30, αυξημένο κατά 27% σε σχέση με την αρχή του έτους. Αυτή η άνοδος επέτρεψε στο ταμείο να υπεραποδώσει σε δημοφιλείς δείκτες όπως ο Dow Jones, το Nasdaq 100 και ο S&P 500. Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι έχει σχηματίσει ορισμένα ανησυχητικά τεχνικά μοτίβα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν βραχυπρόθεσμη αντιστροφή.

Το SCHD μπορεί να γίνει το μεγαλύτερο ETF με μερίσματα καθώς οι εισροές εκτοξεύονται

Το ETF SCHD είναι σε τροχιά να γίνει ένα από τα μεγαλύτερα ταμεία με μερίσματα παγκοσμίως, υποστηριζόμενο από τις ισχυρές του εισροές και την απόδοσή του. Τα δεδομένα δείχνουν ότι το ταμείο πρόσθεσε σχεδόν $20 billion σε περιουσιακά στοιχεία φέτος, καθιστώντας το έναν από τους μεγαλύτερους κερδισμένους στη βιομηχανία ETF. 

Το ταμείο τώρα διαχειρίζεται πάνω από $112 billion σε περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας το το δεύτερο μεγαλύτερο ETF με μερίσματα στον κόσμο μετά το Vanguard Dividend Appreciation (VIG), που έχει $113 billion σε περιουσιακά στοιχεία. Ως αποτέλεσμα, υπάρχει πιθανότητα το SCHD να προσπεράσει τη VIG μέσα στην εβδομάδα.

Η συνεχιζόμενη άνοδος του SCHD παρατηρείται παρότι ακολουθεί εταιρείες παραδοσιακών βιομηχανιών. Οι μεγαλύτερες θέσεις του ταμείου είναι εταιρείες όπως οι Merck, Amgen και Abbott Laboratories. Οι μετοχές της Merck έχουν ανέβει πάνω από 40% φέτος, ενώ της Amgen πάνω από 30%. 

Οι υπόλοιπες κορυφαίες εταιρείες στο ταμείο είναι οι Coca-Cola, Chevron, Verizon Communications και ConocoPhillips. Διατηρεί επίσης μεγάλες θέσεις σε εταιρείες όπως η Home Depot, η Procter & Gamble και η UnitedHealth.

Οι συγκεκριμένες θέσεις δείχνουν ότι το ταμείο δεν έχει άμεση έκθεση σε εταιρείες της βιομηχανίας AI όπως η Nvidia, η Micron και η SanDisk, οι οποίες τα πήγαν καλά φέτος. Η απόδοσή του εξηγείται έτσι εν μέρει από το συνεχιζόμενο hedging, καθώς κάποιοι επενδυτές προβλέπουν ότι η φούσκα της AI μπορεί να σκάσει. 

Παρόλα αυτά, ενώ το SCHD υπεραποδίδει έναντι των δεικτών S&P 500 και Nasdaq 100 φέτος, έχει ιστορικό υποαπόδοσης. Για παράδειγμα, η συνολική του απόδοση την τελευταία πενταετία ήταν 62%, σημαντικά χαμηλότερη από το 80% του VOO και το 91.4% του QQQ, αντίστοιχα.

Τεχνική ανάλυση SCHD ETF: αναδύονται επικίνδυνα μοτίβα

Διάγραμμα SCHD | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το ETF SCHD βρισκόταν σε ισχυρή ανοδική κίνηση φέτος και τώρα κινείται γύρω από τα ιστορικά του υψηλά. Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι έχει σχηματίσει ένα ανοδικό κανάλι και βρίσκεται τώρα κοντά στο ανώτερο όριό του. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτό το ανοδικό κανάλι αποτελεί σημάδι συνέχισης της τάσης στην τεχνική ανάλυση. 

Το ταμείο έχει παραμείνει πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 και 100 ημερών, ένδειξη ότι οι bulls ελέγχουν προς το παρόν την αγορά. 

Ο κίνδυνος, όμως, είναι ότι έχει σχηματίσει ένα μικρό σχήμα αντιστροφής νησίδας (island reversal). Αυτό το μοτίβο δημιουργείται όταν ένα περιουσιακό στοιχείο ανοίγει με gap προς τα πάνω και στη συνέχεια συμπυκνώνεται για κάποιο διάστημα. Συχνά καταλήγει σε αντιστροφή.

Ταυτόχρονα, οι δύο γραμμές του Percentage Price Oscillator (PPO) έχουν σχηματίσει πτωτική διασταύρωση και δείχνουν προς τα κάτω. Όλα αυτά συμβαίνουν κοντά στο ανώτερο όριο του καναλιού. 

Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί είτε να συνεχίσει να ανεβαίνει είτε να αντιστραφεί. Μια ώθηση προς τα $40 θα επιβεβαιωθεί εάν κινηθεί πάνω από το ανώτερο όριο του καναλιού. Η εναλλακτική είναι να επανέλθει η πτωτική τάση και να επαναδοκιμάσει το κατώτερο όριο του καναλιού στα $33.25.