Dow ανοίγει 470 μονάδες χαμηλότερα καθώς ανεβαίνει το πετρέλαιο, αγορές περιμένουν στοιχεία πληθωρισμού

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν χαμηλότερα την Τρίτη καθώς οι ανανεωμένες εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή ώθησαν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα, ενώ οι επενδυτές προετοιμάζονταν για κρίσιμα στοιχεία για τον πληθωρισμό αργότερα αυτήν την εβδομάδα. 

Οι κινήσεις έρχονται μετά από μια μεταβλητή περίοδο κατά την οποία οι αγορές επανεκτίμησαν τις προσδοκίες για την πολιτική της Federal Reserve μετά τα σχόλια του κυβερνήτη της Fed Christopher Waller και τα πιο ισχυρά από το αναμενόμενο στοιχεία απασχόλησης του Αυγούστου.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 471 μονάδες ενώ ο S&P 500 έπεσε 0.16% και ο Nasdaq Composite κατέγραψε πτώση 0.09%.

Η συντομευμένη χρηματιστηριακή εβδομάδα θα κυριαρχηθεί από τον Δείκτη Τιμών Παραγωγού (Producer Price Index) την Πέμπτη και τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (Consumer Price Index) την Παρασκευή. 

Οι αγορές αυτήν τη στιγμή αποτιμούν περίπου 58.4% πιθανότητα αύξησης επιτοκίων στη συνεδρίαση της Federal Reserve τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.

Οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή ωθούν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα

Η συνεχιζόμενη σύγκρουση ΗΠΑ‑Ιράν παραμένει κύρια ανησυχία για τους επενδυτές, καθώς η ανανεωμένη στρατιωτική δραστηριότητα αύξησε την προοπτική διαταραχών στις ενεργειακές προμήθειες. 

Οι υποστηριζόμενοι από την Τεχεράνη Χούθι της Υεμένης επιτέθηκαν σε ενεργειακές εγκαταστάσεις και πόλεις στη Σαουδική Αραβία, ενώ το Ισραήλ πραγματοποίησε πλήγματα στον νότιο Λίβανο.

Η ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Χορμούζ επιβραδύνθηκε επίσης, με το Ιράν να απειλεί αντιποίνους σε περίπτωση περαιτέρω αμερικανικών επιθέσεων. 

Οι εξελίξεις ενίσχυσαν τις ανησυχίες για τον πιθανό αντίκτυπο των υψηλότερων τιμών ενέργειας στον παγκόσμιο πληθωρισμό.

Τα futures του αργού Brent αυξήθηκαν 1.64% στα $98.59 το βαρέλι σε μία μέτρηση της αγοράς, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τις 24 Ιουλίου. 

Ανεξάρτητα, τα futures Brent αναφέρθηκαν αυξημένα 2.3% στα $99.22, ενώ το αργό West Texas Intermediate κέρδισε 3.3% φτάνοντας τα $94.54.

Οι ενεργειακές μετοχές ωφελήθηκαν από την κίνηση, με Marathon Petroleum και Occidental Petroleum να κινούνται ανοδικά στο trading. 

Ωστόσο, οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου μπορούν να δημιουργήσουν πρόσθετες πληθωριστικές πιέσεις και να περιπλέξουν την προοπτική της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve.

Οι αποδόσεις των Treasury παρέμειναν επίσης αυξημένες. 

Η σημειολογική απόδοση του 10ετούς Treasury αυξήθηκε 0.42 μονάδες βάσης στο 4.7882% την Τρίτη, ενώ οι αποδόσεις πρόσφατα είχαν φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα πολλών ετών. 

Οι υψηλότερες αποδόσεις χωρίς κίνδυνο μπορούν να κάνουν τις μετοχές σχετικά λιγότερο ελκυστικές για τους επενδυτές.

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στο επίκεντρο για την προοπτική της Fed

Οι επενδυτές πλέον αναμένουν τα στοιχεία πληθωρισμού αυτής της εβδομάδας για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την επόμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve. 

Τα δεδομένα θα ακολουθήσουν την ισχυρότερη του αναμενομένου έκθεση για τις θέσεις εργασίας του Αυγούστου, η οποία έδειξε ότι η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε 162,000 θέσεις εργασίας ενώ το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε στο 4.1%.

Η ισχυρότερη ανάγνωση της αγοράς εργασίας αύξησε τις προσδοκίες για αύξηση τον Σεπτέμβριο, ενώ ο Waller είχε προηγουμένως υποδείξει ότι θα μπορούσε να υποστηρίξει τη διατήρηση των επιτοκίων αμετάβλητων αν οι πληθωριστικές πιέσεις συνέχιζαν να εξασθενούν.

Οι αναφορές για τον πληθωρισμό ενδέχεται επομένως να μετατοπίσουν ξανά τις προσδοκίες της αγοράς, ιδιαίτερα εάν οι υψηλότερες τιμές ενέργειας αρχίσουν να περνούν σε ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις. 

Οι αγορές θα παρακολουθούν επίσης πώς ο πρόεδρος της Federal Reserve Kevin Warsh αντιδρά στα πιο πρόσφατα οικονομικά δεδομένα.

Οι τεχνολογικές μετοχές δείχνουν ανάμεικτες επιδόσεις

Η ευρύτερη αγορά παρέμεινε ανάμεικτη μεταξύ των τομέων στο trading. Οι μετοχές ημιαγωγών ενισχύθηκαν εν μέσω συνεχιζόμενου αισιοδοξίας γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη. Η Intel ενισχύθηκε 5.54%, ενώ η Nvidia παρέμεινε αμετάβλητη στο 0.04%.

Οι μετοχές σχετιζόμενες με κρυπτονομίσματα κινήθηκαν χαμηλότερα καθώς το Bitcoin υποχώρησε από το επίπεδο των $80,000. Η Coinbase υποχώρησε 3%, ενώ η Strategy έπεσε 5%.

Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν επίσης ανανεωμένες εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά. 

Οι καναδικές ανταποδοτικές δασμολογίες σε περίπου $20 billion αμερικανικών εμπορευμάτων επρόκειτο να τεθούν σε ισχύ την Τρίτη, ενώ ο πρόεδρος Donald Trump είπε ότι ο καναδικός κατασκευαστής αεροσκαφών Bombardier δεν θα μπορέσει να πουλήσει στις ΗΠΑ εκτός εάν ο Καναδάς αρχίσει να παράγει τα προϊόντα του εγχωρίως.

Με την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, την προσέγγιση των στοιχείων για τον πληθωρισμό και την επανεμφάνιση εμπορικών εντάσεων, οι επενδυτές αντιμετωπίζουν αρκετές πιθανές πηγές μεταβλητότητας κατά τη διάρκεια της συντομευμένης χρηματιστηριακής εβδομάδας.