Seagate: Μετοχή σκαρφαλώνει — η ζήτηση για AI ενισχύει κέρδη και προοπτικές

Οι μετοχές της Seagate Technology STX ενισχύθηκαν περίπου 3% στις συναλλαγές της Τετάρτης, αφού η εταιρεία αποθήκευσης δεδομένων ανακοίνωσε αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους καλύτερα των εκτιμήσεων και εξέδωσε αισιόδοξη προοπτική.

Η μετοχή ανέκαμψε μετά από πτώση 8.5% στην προηγούμενη συνεδρίαση.

Παρά πτώση 23% τον Ιούλιο, οι μετοχές της Seagate έχουν αυξηθεί σχεδόν 404% τους τελευταίους 12 μήνες.

Για το τρίμηνο, η Seagate ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη $5.71 ανά μετοχή, πάνω από διπλάσια σε σχέση με τα $2.59 του προηγούμενου έτους και υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για $5.10, σύμφωνα με τη FactSet.

Τα έσοδα αυξήθηκαν 49% σε ετήσια βάση στα $3.6 billion, ξεπερνώντας την εκτίμηση της συναίνεσης για $3.5 billion.

Για το μέλλον, η εταιρεία προέβλεψε προσαρμοσμένα κέρδη $7.30 ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2027, σαφώς πάνω από τις εκτιμήσεις της Wall Street για $5.85.

Η Seagate επίσης προβλέπει έσοδα $4.1 billion, συγκριτικά με τις εκτιμήσεις των αναλυτών για $3.8 billion.

Σχολιάζοντας την προοπτική, ο CEO Dave Mosley δήλωσε, “Καθώς η AI επιταχύνει τη δημιουργία δεδομένων και την αξία τους, βλέπουμε διαρκή μακροπρόθεσμη ζήτηση για αποθήκευση μεγάλης χωρητικότητας.”

Αναλυτές ανεβάζουν τιμές-στόχους καθώς ενισχύεται η τιμολογιακή ισχύς

Τα αποτελέσματα ώθησαν αρκετές εταιρείες της Wall Street να αυξήσουν τις τιμές-στόχους, επικαλούμενες ισχυρότερη τιμολόγηση, βελτιούμενη κερδοφορία και συνεχιζόμενη ζήτηση για υποδομές αποθήκευσης σχετικές με την AI.

Η Bernstein SocGen ανέβασε την τιμή-στόχο στα $1,350 από $1,000 ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Outperform.

Η χρηματιστηριακή ανέφερε ότι τα τριμηνιαία κέρδη της Seagate ξεπέρασαν τόσο τις δικές της εκτιμήσεις όσο και τις συγκεντρωτικές προσδοκίες, υποστηριζόμενα από επιταχυνόμενες αυξήσεις τιμών και ισχυρότερες μειώσεις κόστους από την τεχνολογία HAMR.

Η εταιρεία σημείωσε ότι το κόστος ανά exabyte συνέχισε να αυξάνεται ταχύτερα και απέδωσε την απόδοση στην εταιρεία στη βελτίωση της τιμολόγησης και στη μείωση του κόστους παραγωγής που επιτρέπει το HAMR.

Η Rosenblatt επίσης επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και ανύψωσε την τιμή-στόχο στα $1,400 από $1,300 μετά από ό,τι περιέγραψε ως μια “καθαρή υπέρβαση και αναβάθμιση”.

Η χρηματιστηριακή είπε ότι τα σχόλια της διοίκησης υποδεικνύουν ότι ο κλάδος των σκληρών δίσκων έχει εισέλθει σε ένα “νέο καθεστώς τιμολόγησης”, υποστηριζόμενο από διευρυνόμενες ανισορροπίες προσφοράς-ζήτησης και προσδοκίες για διαδοχικές βελτιώσεις σε έσοδα, περιθώρια και κερδοφορία καθ’ όλη τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2027.

Η Citi ανέβασε την τιμή-στόχο στα $1,300 διατηρώντας αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη τη μεγαλύτερη υιοθέτηση της τεχνολογίας HAMR.

Η Wells Fargo αύξησε τον στόχο στα $1,180 και επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight, λέγοντας ότι τα τελευταία αποτελέσματα της Seagate ενίσχυσαν την προσδοκία της ότι η ζήτηση για nearline storage μπορεί να συνεχίσει να επεκτείνεται στο ανώτερο άκρο της ετήσιας κλίμακας ανάπτυξης 25% έως 30%.

Η ζήτηση για AI στηρίζει τη μακροπρόθεσμη προοπτική ανάπτυξης

Η Morningstar ανέφερε ότι τα τελευταία αποτελέσματα της Seagate ενισχύουν την άποψή της ότι η εταιρεία εισέρχεται σε μια πολυετή περίοδο υψηλότερων περιθωρίων και πιο προβλέψιμης ανάπτυξης, οδηγούμενης από την τεχνητή νοημοσύνη.

Σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία, η χωρητικότητα nearline της Seagate είναι πλήρως δεσμευμένη μέχρι το 2026, σε μεγάλο βαθμό χωροθετημένη για το 2027, ενώ οι συζητήσεις για το 2028 βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη, παρέχοντας ασυνήθιστα ισχυρή ορατότητα εσόδων.

Η Morningstar δήλωσε ότι οι δαπάνες για υποδομές AI αναδιαμορφώνουν την παραδοσιακά κυκλική αγορά σκληρών δίσκων υποστηρίζοντας πιο σταθερή ζήτηση και μεγαλύτερη πειθαρχία στην τιμολόγηση.

Η εταιρεία αναμένει ότι η Seagate θα ωφεληθεί από τη ζήτηση που καθοδηγείται από την AI, από τους δίσκους HAMR μεγαλύτερης χωρητικότητας, από την πειθαρχημένη προσφορά του κλάδου και από τη βελτίωση της ζήτησης στα data centers.

Προσδοκά επίσης ότι αυτές οι τάσεις θα στηρίξουν ετήσιες αυξήσεις τιμών μεσαίας μονοψήφιας κλίμακας μέχρι το τέλος της δεκαετίας και θα συμβάλουν σε δομικά υψηλότερα περιθώρια σε σχέση με προηγούμενους κύκλους των σκληρών δίσκων.