Γιατί η μετοχή της Rolls‑Royce οδηγεί σήμερα τον δείκτη FTSE 100

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce εκτοξεύτηκε πάνω από 5% και ήταν η καλύτερη σε απόδοση εταιρεία στον δείκτη FTSE 100 μετά τη δημοσίευση ισχυρών χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων. Έφτασε στις 1,462p, αυξημένη κατά σχεδόν 10% από το χαμηλότερο σημείο του μήνα.

Η Rolls‑Royce Holdings ενισχύεται καθώς τα έσοδα εκτινάσσονται

Η μετοχή της RR αυξήθηκε μετά τη δημοσίευση ισχυρών αποτελεσμάτων. Τα έσοδά της ανήλθαν σε £11.27 billion στο πρώτο εξάμηνο του έτους από £9.05 billion την ίδια περίοδο πέρυσι. Η άνοδος αυτή σημειώθηκε παρά τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν που ανέκοψε την αεροπορική κίνηση σε ορισμένες κρίσιμες περιοχές.

Το λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε σε £2.5 billion από £1.73 billion την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Η άνοδος αυτή σημειώθηκε παρά την αύξηση του κόστους λειτουργίας, με τις τιμές βασικών μετάλλων όπως το aluminium να εκτοξεύονται. Τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν σε πάνω από £2.4 billion.

Το σημαντικότερο, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι αναβαθμίζει τις προοπτικές της. Τώρα εκτιμά ότι το λειτουργικό κέρδος θα κυμανθεί μεταξύ £4.7 billion και £4.9 billion. Η ελεύθερη ταμειακή ροή αναμένεται να κινηθεί μεταξύ £3.8 billion και £4 billion. Σε δήλωση ο CEO ανέφερε:

“Στον τομέα της Πολιτικής Αεροδιαστημικής, όπου συνεχίσαμε να βελτιώνουμε την κερδοφορία του aftermarket, καταφέραμε επίσης να εξαλείψουμε ουσιαστικά τα αεροσκάφη καθηλωμένα στο έδαφος, παρέχοντας σημαντικό λειτουργικό όφελος στους πελάτες μας. Στον τομέα Άμυνας συνεχίσαμε να εδραιώνουμε την ηγετική μας θέση στην αυτόνομη πρόωση.”

Το πιο αξιοσημείωτο είναι ότι, όπως και άλλες μεγάλες βιομηχανικές εταιρείες, η Rolls‑Royce ωφελείται από το εν εξελίξει boom των data center. Αυξάνει το μερίδιό της σε κρίσιμους τομείς, συμπεριλαμβανομένης της εφεδρικής παροχής ρεύματος, όπου οι γεννήτριές της χρησιμοποιούνται από κορυφαίους hyperscalers. 

Επιπλέον, η εταιρεία κερδίζει μερίδιο στη βιομηχανία Small Modular Reactor (SMR). Οι αναλυτές θεωρούν ότι η βιομηχανία SMR έχει περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης. Πρόσφατη αναφορά έδειξε ότι το μέγεθος της αγοράς ανέρχεται σε $6.8 billion και θα εμφανίσει CAGR 6.8%, φθάνοντας πάνω από $10.7 billion το 2033.

Ανάπτυξη κινητήρων για narrow‑body αεροσκάφη

Η Rolls‑Royce αναζητά τώρα περισσότερους τρόπους επέκτασης της δραστηριότητάς της. Για παράδειγμα, όπως έχουμε γράψει στο παρελθόν, η διοίκηση στοχεύει να επανεισέλθει στην αγορά κινητήρων για narrow‑body αεροσκάφη από την οποία είχε αποχωρήσει πριν από μια δεκαετία. Μια τέτοια είσοδος θα είναι σημαντική λόγω της αυξανόμενης ζήτησης για narrow‑body αεροσκάφη. 

Πράγματι, αεροσκάφη όπως τα Airbus A320neo και Boeing 737 MAX έχουν γίνει τα πιο εμπορικά αεροσκάφη φέτος. Επομένως υπάρχει περιθώριο για την εταιρεία να κερδίσει μερίδιο αγοράς τα επόμενα χρόνια. 

Υπάρχουν δύο επιφυλάξεις σε αυτό: κόστος και χρόνος. Το πρόγραμμα θα καταναλώσει δισεκατομμύρια λίρες, τα οποία η εταιρεία πρέπει να αντλήσει. Δεν είναι σαφές αν η κυβέρνηση του Andy Burnham θα είναι διατεθειμένη να προσφέρει τη χρηματοδότηση σε μια εταιρεία που πλέον αξίζει πάνω από $154 billion. 

Η άλλη επιφύλαξη είναι ότι αυτή η δραστηριότητα θα χρειαστεί πολλά χρόνια μέχρι να αρχίσει να αποφέρει κέρδη. Οι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι θα χρειαστούν πάνω από πέντε χρόνια μέχρι το πρόγραμμα να αρχίσει να δημιουργεί έσοδα.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Rolls‑Royce

Διάγραμμα τιμής μετοχής RR | Source: TradingView

Οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν ότι η τιμή της μετοχής RR εκτοξεύθηκε τις τελευταίες ημέρες και έχει πλέον διασπάσει το σημαντικό επίπεδο αντίστασης στις 1,420p, το υψηλότερο σημείο του Φεβρουαρίου φέτος.

Η μετοχή διατηρείται πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 και 100 ημερών (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο. Έχει επίσης σχηματίσει μοτίβο cup-and-handle, ένα κοινό τεχνικό σήμα συνέχισης με ανοδική τάση.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στις 1,532p.