Η Coherent εκτοξεύεται μετά από δημοσίευμα για απαγόρευση κινεζικών εξαρτημάτων AI

Οι μετοχές της Coherent COHR εκτοξεύθηκαν την Τρίτη μετά από δημοσίευμα που ανέφερε ότι η διοίκηση Τραμπ ετοιμάζει περιορισμούς στις εισαγωγές νέων κινεζικών εξαρτημάτων για κέντρα δεδομένων, μια κίνηση που θα μπορούσε να ωφελήσει τους Αμερικανούς προμηθευτές οπτικών δικτύων καθώς οι πάροχοι cloud αναζητούν εναλλακτικούς προμηθευτές.

Οι μετοχές της Coherent ενισχύθηκαν έως και 12% στις συναλλαγές μετά το δημοσίευμα του Reuters.

Η ομότιμη εταιρεία οπτικών δικτύων Lumentum ενισχύθηκε πάνω από 5%, ενώ και η Applied Optoelectronics σημείωσε άνοδο. Ταυτόχρονα, οι μετοχές της Amazon.com υποχώρησαν πάνω από 1,7% στις συναλλαγές.

Σύμφωνα με το Reuters, η Federal Communications Commission (FCC) ετοιμάζει πρόταση που θα απαγορεύει τις εισαγωγές νέων κινεζικών οπτικών πομποδεκτών, εξαρτήματα που επιτρέπουν τη μετάδοση δεδομένων υψηλής ταχύτητας μέσω οπτικών ινών εντός κέντρων δεδομένων AI.

Το δημοσίευμα ανέφερε ότι η πρόταση θα μπορούσε να δημοσιοποιηθεί αργότερα μέσα στο έτος, αν και δεν έχει οριστικοποιηθεί και ενδέχεται να τροποποιηθεί ή να αποσυρθεί.

Οι προτεινόμενοι περιορισμοί αποσκοπούν στην προστασία της αμερικανικής υποδομής AI από ενδεχόμενους κινδύνους κυβερνοασφάλειας.

Η προτεινόμενη απαγόρευση μπορεί να μετατοπίσει τη ζήτηση προς Αμερικανούς προμηθευτές

Μια απαγόρευση νέων κινεζικών οπτικών πομποδεκτών θα μπορούσε να αναγκάσει τους Αμερικανούς παρόχους cloud, συμπεριλαμβανομένου του Amazon Web Services, να προμηθεύονται περισσότερα εξαρτήματα από εγχώριους κατασκευαστές όπως η Coherent και η Lumentum.

Το Reuters ανέφερε ότι οι προτεινόμενοι περιορισμοί πιθανότατα θα στοχεύουν την Zhongji Innolight, έναν από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές οπτικών πομποδεκτών παγκοσμίως. Η εταιρεία προστέθηκε στη λίστα του Πενταγώνου με τις υποτιθέμενες εταιρείες με κινεζική στρατιωτική υποστήριξη τον Ιούνιο.

Το δημοσίευμα ανέφερε ότι οι περιορισμοί αποσκοπούν στη μείωση του κινδύνου χρήσης κινεζικών δικτυακών συσκευών για κλοπή δεδομένων, εγκατάσταση κακόβουλου λογισμικού ή διατάραξη των λειτουργιών στα αμερικανικά κέντρα δεδομένων AI.

Η πρεσβεία της Κίνας στην Ουάσινγκτον επέκρινε τα προτεινόμενα μέτρα και προέτρεψε τις Ηνωμένες Πολιτείες να σταματήσουν να στοχεύουν κινεζικές εταιρείες.

"Η Κίνα θα λάβει όλα τα απαραίτητα μέτρα σε απάντηση σε οποιαδήποτε ενέργεια προκαλεί ουσιαστική βλάβη στα συμφέροντά της," πρόσθεσε.

Συνεργασίες με την Nvidia ενισχύουν τη θέση της Coherent στην AI υποδομή

Η Coherent έχει ήδη ενισχύσει τη θέση της στην αλυσίδα εφοδιασμού υποδομών AI μέσω συνεργασιών με την Nvidia.

Ο κατασκευαστής τσιπ υπέγραψε πολυετείς συμφωνίες με τη Coherent και τη Lumentum τον Μάρτιο, συμπεριλαμβανομένων δεσμεύσεων προμηθειών αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων και μιας επένδυσης $2B σε κάθε εταιρεία για να εξασφαλιστεί παραγωγική ικανότητα για τεχνολογία επόμενης γενιάς co-packaged optics.

Οι συμφωνίες τοποθετούν και τις δύο εταιρείες ως στρατηγικούς προμηθευτές για την αναπτυσσόμενη αγορά κέντρων δεδομένων AI, όπου η ζήτηση για εξοπλισμό οπτικών δικτύων υψηλής ταχύτητας εξακολουθεί να αυξάνεται.

Οι επιπτώσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα παραμένουν στο επίκεντρο

Σύμφωνα με την Counterpoint Research, η Zhongji Innolight ελέγχει περίπου το 27% της παγκόσμιας αγοράς πομποδεκτών για κέντρα δεδομένων.

Το Reuters ανέφερε ότι η Coherent και η Lumentum προσφέρουν ανταγωνιστικές τεχνολογίες αλλά προς το παρόν υστερούν σε κλίμακα παραγωγής για να αντικαταστήσουν πλήρως τους κινεζικούς προμηθευτές. Η Innolight επίσης παράγει περίπου το 90% των εσόδων της εκτός Κίνας.

Η FCC έχει προηγουμένως εισαγάγει παρόμοιους περιορισμούς που στοχεύουν κινεζικά drones, routers, ρομπότ και μετατροπείς ισχύος μέσω του πλαισίου Covered List.

Το δημοσίευμα ανέφερε ότι η υπηρεσία εξετάζει παρόμοια προσέγγιση για οπτικούς πομποδέκτες, απαγορεύοντας τις εισαγωγές νέων κινεζικών μοντέλων ενώ εξαιρεί πολλούς μη κινεζικούς προμηθευτές.

Ενώ η πρόταση παραμένει υπό εξέταση, οι επενδυτές ανταποκρίθηκαν θετικά στην πιθανότητα ότι αυστηρότεροι περιορισμοί στα κινεζικά δικτυακά εξαρτήματα θα μπορούσαν να αυξήσουν τη ζήτηση για Αμερικανούς κατασκευαστές οπτικών εξαρτημάτων, στέλνοντας τις μετοχές της Coherent σημαντικά υψηλότερα.