NVDA ενισχύεται, AMD ξαναπέφτει καθώς ο Musk λέει πως η SpaceX θα χτίσει «αποκλειστικά» με Nvidia

Οι μετοχές της Nvidia NVDA ενισχύθηκαν στις προσυνεδριακές συναλλαγές την Τετάρτη, αφού ο Elon Musk αποκάλυψε κατά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων της SpaceX ότι η εταιρεία θα κατασκευάσει τη μελλοντική της υποδομή τεχνητής νοημοσύνης αποκλειστικά με την Nvidia.

Η μετοχή της Nvidia ενισχύθηκε περίπου 2% πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης, ενώ αρκετοί ομοειδείς κατασκευαστές ημιαγωγών διαπραγματεύονταν χαμηλότερα.

Η Intel υποχώρησε περίπου 2%, ενώ η Broadcom και η Marvell Technology σημείωσαν πτώση μεταξύ 0,5% και πάνω από 1%, αντίστοιχα.

Τα σχόλια ενίσχυσαν επίσης την πίεση πωλήσεων στην AMD, της οποίας οι μετοχές υποχώρησαν περίπου 9% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, παρά το γεγονός ότι τα τριμηνιαία έσοδα και κέρδη ξεπέρασαν τις προβλέψεις της Wall Street.

Οι επενδυτές επικεντρώθηκαν αντίθετα στις προβλέψεις της διοίκησης, που προσέφεραν περιορισμένο περιθώριο ανοδικής κίνησης για μια μετοχή που είχε γίνει ένας από τους μεγαλύτερους ωφελημένους της αισιοδοξίας για δαπάνες υποδομής AI, με τα σχόλια του Musk υπέρ της Nvidia να επιδεινώνουν την πτώση.

Ο Musk στηρίζει την Nvidia για τη μελλοντική ανάπτυξη υποδομών AI

Κατά την παρουσίαση αποτελεσμάτων, ο Musk διευκρίνισε ότι η SpaceX επέλεξε την Nvidia ως αποκλειστικό συνεργάτη για την υποδομή AI στο εξής.

«Στο εξής αποφασίσαμε να χτίσουμε αποκλειστικά πάνω στην Nvidia, γιατί πιστεύουμε ότι η αρχιτεκτονική Vera Rubin είναι η καλύτερη αρχιτεκτονική. Πιστεύουμε ότι είναι ο καλύτερος υπολογιστής τεχνητής νοημοσύνης, και εκτιμούμε ιδιαίτερα τη στενή συνεργασία και συμπράξη μας σε πολλά επίπεδα με την Nvidia. Είμαστε αποκλειστικοί προς την Nvidia», είπε ο Musk.

Πρόσθεσε ότι η ανάπτυξη της υπολογιστικής υποδομής της SpaceX θα συνεχίσει να επιταχύνεται, περιγράφοντας την αυξανόμενη ζήτησή της για την Nvidia.

«Η αποδοτικότητα στην ανάπτυξη του υπολογιστικού μας δυναμικού, νομίζω, είναι επίσης η υψηλότερη. Αναμένουμε να κλείσουμε τη χρονιά με πάνω από δύο γιγαβάτ υπολογιστικής ισχύος. Πιθανότατα το σωρευτικό μας online υπολογιστικό δυναμικό μέχρι το τέλος του επόμενου έτους θα είναι πολλαπλάσιο.»

«Μπορεί, ας πούμε, να είναι πιο κοντά στα 10 γιγαβάτ υπολογιστικής ισχύος παρά στα 5 γιγαβάτ, για να το θέσουμε έτσι.»

Αργότερα στην κλήση, ο Musk επίσης υπέδειξε ότι η Nvidia θα παραμείνει βασικός προμηθευτής για τη μελλοντική επέκταση της εταιρείας.

«Η κατανόησή μας με την NVIDIA είναι ότι θα λάβουμε ένα πολύ σημαντικό ποσοστό των GPUs τους την επόμενη χρονιά.»

Τα σχόλια ενίσχυσαν τη θέση της Nvidia στο επίκεντρο της έκρηξης υποδομών AI, με τη ζήτηση για τα συστήματα AI τελευταίας γενιάς της να συνεχίζει να υπερβαίνει την προσφορά.

Ο Cramer είπε ότι η δήλωση του Musk επισκίασε τα εξαιρετικά αποτελέσματα της AMD

Η στήριξη του Musk έρχεται σε κρίσιμη στιγμή για την AMD.

Τον Μάιο, ο Musk είχε δηλώσει ότι αναμένει η Tesla και η xAI να συνεχίσουν να αγοράζουν τσιπ από τους γίγαντες των ημιαγωγών Nvidia
και AMD, και πιθανώς από άλλους.

Η xAI αποτελεί μέρος της SpaceX.

Επιπλέον, η AMD είχε μόλις πρόσφατα επισημάνει ότι οκτώ από τις κορυφαίες 10 εταιρείες AI παγκοσμίως εκτελούν φορτία εργασίας στην πλατφόρμα Instinct GPU της, συμπεριλαμβανομένων των OpenAI, Cohere και SpaceXAI, η οποία λειτουργεί εντός της SpaceX.

Οι σχολιαστές της αγοράς έσπευσαν να βγάλουν συμπεράσματα, χαρακτηρίζοντάς το ουσιαστική απώλεια πελατείας για την AMD.

«Ο Musk πηγαίνει ολοκληρωτικά στην Nvidia... ‘Πιστεύουμε ότι είναι ο καλύτερος υπολογιστής τεχνητής νοημοσύνης και εκτιμούμε ιδιαίτερα τη στενή συνεργασία και συμπράξη μας σε πολλά επίπεδα με την Nvidia. Επομένως είμαστε αποκλειστικοί προς την Nvidia...’ γιατί η μετοχή ανέβηκε μετά το κλείσιμο», έγραψε στο X ο παρουσιαστής της CNBC Jim Cramer.

Πρόσθεσε αργότερα: «Αν ο Elon δεν είχε πάει ολοκληρωτικά στην Nvidia με αυτό που ενδέχεται να είναι το μεγαλύτερο σύνολο παραγγελιών στην ιστορία της Nvidia, τότε η μετοχή της AMD θα είχε ανέβει χθες το βράδυ. Η απώλεια εκείνης της δουλειάς επισκίασε ΑΛΛΟ ΕΝΑ ΤΕΡΑΣΤΙΟ τρίμηνο από τη Lisa Su.»

Στήριξη για την Nvidia, αλλά η AMD εξακολουθεί να αναπτύσσεται ραγδαία

Η στήριξη αποτελεί τεράστια ώθηση για τη Nvidia, αλλά δεν αναιρεί την ταχεία άνοδο της AMD ως αντίπαλος του κολοσσού του AI.

Η AMD έχει σταδιακά επεκτείνει το επιχειρηματικό της πεδίο στην AI τον τελευταίο χρόνο, σε μια προσπάθεια να αμφισβητήσει την κυριαρχία της Nvidia στην αγορά GPU για κέντρα δεδομένων.

Η Lisa Su δήλωσε ότι οι πωλήσεις για κέντρα δεδομένων αναμένεται να περισσότερο από διπλασιαστούν το 2027 και προέβλεψε αύξηση εσόδων πάνω από τον στόχο των άνω του 35% και ετήσια κέρδη πάνω από τον στόχο των $20 ανά μετοχή που είχε τεθεί στην ημέρα αναλυτών του 2025.

Η πρόβλεψη υποδηλώνει ότι οι επενδύσεις της AMD για να αμφισβητήσει την κυριαρχία της Nvidia στα chips AI αρχίζουν να αποδίδουν, με τις πωλήσεις των επεξεργαστών της για κέντρα δεδομένων να επιταχύνονται το δεύτερο τρίμηνο.

Τα τριμηνιαία έσοδα της AMD από κέντρα δεδομένων περισσότερο από διπλασιάστηκαν σε $6,72 δισ., ξεπερνώντας τις προσδοκίες των $6,48 δισ. Αυξήθηκαν 16,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο από $5,78 δισ. το πρώτο τρίμηνο.

Τον περασμένο μήνα, η εταιρεία παρουσίασε το Helios, το πρώτο της rack-scale σύστημα AI, τοποθετώντας το ως άμεσο ανταγωνιστή στις πλατφόρμες της Nvidia Grace Blackwell και την επερχόμενη Vera Rubin.

Η Microsoft ήταν μεταξύ των πελατών που ανακοινώθηκαν για το σύστημα.

Σύμφωνα με τη Futurum Group, η Nvidia ελέγχει πάνω από το 95% της αγοράς GPU για κέντρα δεδομένων, ενώ το μερίδιο της AMD ανέρχεται περίπου στο 4,5%.

Παρόλα αυτά, κάποιοι αναλυτές πιστεύουν ότι η AMD έχει μεγάλο περιθώριο ανάπτυξης.

«Νομίζω ότι υπάρχει ένα σοβαρό ενδεχόμενο στο οποίο η AMD τα πάει εξαιρετικά και μπορεί να φτάσει στο 20% ή 25%. Και παρεμπιπτόντως, αυτό είναι εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα», είπε τον περασμένο μήνα ο Daniel Newman, αναλυτής και CEO της Futurum Group.

Η AMD έχει επίσης εξασφαλίσει αρκετές σημαντικές συμφωνίες σχετικές με την AI φέτος.

Τον Ιούλιο, συμφώνησε να προμηθεύσει την Anthropic με AI servers αξίας δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων, τροφοδοτούμενα από έως δύο γιγαβάτ MI450 chips, αρχίζοντας στις αρχές του 2027, ενώ δεσμεύτηκε επίσης να επενδύσει έως $5 δισ. στην startup AI, υπό την προϋπόθεση επίτευξης ορόσημων ανάπτυξης.

Η εταιρεία επίσης πρόσφατα εξασφάλισε έως και 2,5 γιγαβάτ χωρητικότητας για κέντρα δεδομένων μέσω συμφωνίας με την Core Scientific, υπογραμμίζοντας τη φιλοδοξία της να γίνει μεγαλύτερος παίκτης στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά υποδομών AI.