Dow υποχωρεί λόγω αβεβαιότητας στο Χορμούζ και στοιχείων για τον πληθωρισμό

Η Wall Street ξεκίνησε ήπια την εβδομάδα τη Δευτέρα καθώς οι επενδυτές ζύγιζαν την αβεβαιότητα γύρω από την επανέναρξη της διώρυγας του Χορμούζ έναντι μιας φορτωμένης εβδομάδας με στοιχεία πληθωρισμού και εταιρικά κέρδη που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν τις προσδοκίες για την πολιτική της Fed.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 79 μονάδες. Ο S&P 500 έμεινε σχεδόν αμετάβλητος, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0,13%.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά επικεντρώνονται τώρα στις επικείμενες εκθέσεις για τον δείκτη τιμών καταναλωτή και τον δείκτη τιμών παραγωγού, παρακολουθώντας παράλληλα τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις τιμές ενέργειας και τη γενικότερη ψυχολογία της αγοράς.

Οι εξελίξεις στο Χορμούζ στο επίκεντρο καθώς ανεβαίνουν οι τιμές του πετρελαίου

Η προσοχή των επενδυτών παρέμεινε στραμμένη στις διαπραγματεύσεις γύρω από το Στενό του Χορμούζ, μια κρίσιμη παγκόσμια διαδρομή για τη θαλάσσια μεταφορά πετρελαίου.

Το Ιράν δήλωσε ότι είναι κοντά στην επίτευξη τελικής συμφωνίας με το Ομάν για νέες ναυτιλιακές λωρίδες μέσω του στενού, αλλά τόνισε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες πρέπει να ικανοποιήσουν αρκετές προϋποθέσεις πριν η υδάτινη οδός μπορέσει να ανοίξει ξανά.

Παρότι σημάδια προόδου έχουν μειώσει κάποιες ανησυχίες για παρατεταμένες διαταραχές στην προσφορά, η αβεβαιότητα γύρω από τις διαπραγματεύσεις συνέχισε να στηρίζει τις τιμές πετρελαίου.

Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate ενισχύθηκε περίπου 1% στα περί τα $79 το βαρέλι, ενώ το Brent κέρδισε περίπου 1% και διαπραγματευόταν κοντά στα $84.

Η επανέναρξη της διώρυγας του Χορμούζ θεωρείται βασικός παράγοντας για τη μείωση των ανησυχιών προσφοράς που έχουν τροφοδοτήσει υψηλότερες τιμές πετρελαίου και προσδοκίες πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες.

Οι αγορές επίσης συνέχισαν να αξιολογούν μικτά μηνύματα από την Ουάσινγκτον μετά από πρόσφατα σχόλια που υποδείκνυαν ότι οι διαπραγματεύσεις με το Ιράν παραμένουν περιορισμένες παρά ενδείξεις νωρίτερα ότι μια συμφωνία θα μπορούσε να είναι κοντά.

Στοιχεία για τον πληθωρισμό και οι προσδοκίες για τη Fed κυριαρχούν στην προοπτική της αγοράς

Οι επενδυτές προετοιμάζονται για μια κρίσιμη εβδομάδα οικονομικών στοιχείων, με τις εκθέσεις για τους δείκτες τιμών καταναλωτή και παραγωγού να αναμένεται να δώσουν νέες ενδείξεις για την πορεία του πληθωρισμού και την επόμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της Fed.

Οι αγορές συνεχίζουν να τιμολογούν μειωμένη πιθανότητα αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο μετά την ασθενέστερη των προσδοκιών έκθεση για τις μη γεωργικές θέσεις εργασίας που έδειξε ότι η αμερικανική οικονομία έχασε απρόσμενα θέσεις εργασίας τον Ιούλιο.

Σύμφωνα με τα δεδομένα του CME FedWatch, οι traders αποδίδουν τώρα περίπου 44% πιθανότητα για μια αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, από 67% μια εβδομάδα νωρίτερα.

Τα ασθενέστερα στοιχεία της αγοράς εργασίας έχουν βοηθήσει στη στήριξη των μετοχών, μειώνοντας τις ανησυχίες ότι η Fed μπορεί να χρειαστεί να επιβάλει περαιτέρω σφίξιμο στη νομισματική πολιτική.

Παρά τις συνεχιζόμενες ανησυχίες για τον πληθωρισμό, η αισιοδοξία στις αγορές έχει υποστηριχθεί από τις προσδοκίες ότι η μετρίαση των πιέσεων τιμών και η σταθερή νομισματική πολιτική θα μπορούσαν να διατηρήσουν την τρέχουσα άνοδο.

Ισχυρά κέρδη στήριξαν τις μετοχές παρά την επιφυλακτική έναρξη

Οι αμερικανικές μετοχές εισήλθαν στην εβδομάδα μετά την ισχυρότερή τους εβδομαδιαία επίδοση από τον Απρίλιο.

Ο S&P 500 έκλεισε την προηγούμενη εβδομάδα σε ιστορικό υψηλό κλεισίματος, ενώ ο Dow Jones Industrial Average άγγιξε επίσης ιστορικά επίπεδα. Ο Nasdaq υποστηρίχθηκε επίσης από τη συνεχιζόμενη ισχύ στις μετοχές τεχνολογίας.

Σύμφωνα με δεδομένα της LSEG, το 85,1% από τις 436 εταιρείες του S&P 500 που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα για το τρίμηνο του Ιουνίου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, πολύ πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο.

Η J.P. Morgan αύξησε τον στόχο της για το τέλος του έτους για τον S&P 500 στα 8.000 από 7.800, επικαλούμενη ανθεκτικά εταιρικά κέρδη και αυξανόμενη εμπιστοσύνη ότι οι σημαντικές επενδύσεις σε AI από hyperscalers θα μεταφραστούν σε ισχυρότερη αύξηση εσόδων.

Το ημερολόγιο αποτελεσμάτων αυτή την εβδομάδα είναι πιο «ελαφρύ» αλλά περιλαμβάνει ανακοινώσεις από την Applied Materials και την Cisco, ενώ οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν επίσης εκθέσεις από εταιρείες όπως On Holding, Cava Group, Super Micro και CoreWeave.

Ανάμεσα στους σημειώσιμους κινήσεις, η Intel υποχώρησε 3,6% μετά την ανακοίνωση δημόσιας προσφοράς κοινών μετοχών ύψους $15 δισ.

Η Apple σημείωσε πτώση 2% αφού η Jefferies υποβάθμισε τη μετοχή σε «υποαπόδοση» από «διακράτηση».

Επιπλέον, η GameStop ενισχύθηκε στις συναλλαγές έπειτα από δημοσίευμα που ανέφερε ότι η εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο να αποσύρει την προτεινόμενη προσφορά $56 δισ. για την eBay.