Ανάλυση μετοχής IREN μετά τα αποτελέσματα CoreWeave και τη συμφωνία με Anthropic

Η μετοχή IREN ενισχύθηκε πάνω από 7,5% στην προαγορά μετά από μια σειρά θετικών ειδήσεων στον κλάδο neocloud. Εκτοξεύθηκε στα $43.3, αυξημένη σχεδόν κατά 50% από το χαμηλότερο επίπεδο στις 29 Ιουνίου φέτος. 

Η μετοχή IREN ανεβαίνει μετά από θετικές εξελίξεις στον κλάδο neocloud

Η IREN, κορυφαία εταιρεία στον κλάδο neocloud, ενισχύθηκε αυτήν την εβδομάδα μετά από ορισμένες αξιοσημείωτες ειδήσεις στον κλάδο. Πρώτον, η Nvidia, κορυφαίος μέτοχος, υπέγραψε συμφωνία αξίας $500 billion με εταιρείες όπως η BlackRock και η BlackStone για τη χρηματοδότηση εταιρειών στον τομέα της AI. 

Η συμφωνία μετατρέπει τα chips της Nvidia σε νέα κατηγορία περιουσιακού στοιχείου, κίνηση που θα ωφελήσει την IREN, εταιρεία που χρειάζεται δισεκατομμύρια δολάρια για να υλοποιήσει τις φιλοδοξίες της στην AI. 

Δεύτερον, υπάρχουν ενδείξεις ότι η ζήτηση για εταιρείες neocloud συνεχίζει να αυξάνεται φέτος. Ένα καλό παράδειγμα είναι οι Riot Platforms, η οποία υπέγραψε συμφωνία $9 billion με την Anthropic. 

Περαιτέρω ενδείξεις της ζήτησης προήλθαν από την CoreWeave, τη μεγαλύτερη εταιρεία του κλάδου, η οποία ανακοίνωσε ότι τα έσοδά της εκτοξεύτηκαν στα $2.57 billion στο δεύτερο τρίμηνο από $1.2 billion την ίδια περίοδο πέρυσι. Το backlog της αυξήθηκε σε $104 billion, ένδειξη ισχυρής ζήτησης για τα προϊόντα της. 

Επιπλέον, η Goldman Sachs παραμένει αισιόδοξη όσον αφορά ονόματα-κλειδιά του κλάδου. Πρόσφατα αναθεώρησε ανοδικά την πρόβλεψή της για τη μετοχή Nebius. Η τράπεζα της Wall Street πλέον αναμένει ότι η Nebius θα έχει ετήσιο EBITDA $30 billion έως το 2030. 

Οι αναλυτές αναμένουν ότι η ανάπτυξή της θα συνεχιστεί

Η μετοχή IREN μπορεί να ωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη αύξηση των εσόδων. Σε πρόσφατη ανακοίνωση, η IREN δήλωσε ότι έκλεισε συμφωνίες αξίας $2.8 billion με κορυφαίους developers AI όπως οι Perplexity, Figure AI, Together AI και Fluidstack. Ως αποτέλεσμα, η διοίκηση αποφάσισε να αυξήσει τον στόχο για το ARR πάνω από $4 billion. 

Η εταιρεία θα δημοσιεύσει τα οικονομικά της αποτελέσματα αργότερα αυτόν τον μήνα. Ο μέσος εκτιμητής μεταξύ των αναλυτών είναι ότι τα έσοδά της μειώθηκαν κατά 26% στο δεύτερο τρίμηνο σε $139 million. Αυτή η πτώση οφείλεται στην τρέχουσα στροφή της από τον κλάδο εξόρυξης Bitcoin.

Για το έτος, ωστόσο, αναμένεται ότι τα έσοδα θα αυξηθούν από $510 million πέρυσι σε $722 million. Θα αυξηθούν στη συνέχεια σε $3 billion τον επόμενο χρόνο, ενισχυόμενα από τις μεγάλες συμφωνίες της, συμπεριλαμβανομένης της συμφωνίας $9.3 billion με τη Microsoft.

Ωστόσο, υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις που μπορεί να πλήξουν τις επιδόσεις της. Μία από αυτές είναι η αύξηση των αποσβέσεων. Για παράδειγμα, στην τελευταία της έκθεση κερδών, η CoreWeave ανέφερε ότι οι αποσβέσεις και οι απομειώσεις (depreciation and amortization) εκτοξεύτηκαν σε $1.3 billion, σημαντικό μέρος των $2.5 billion εσόδων της. Οι αποσβέσεις και απομειώσεις (D&A) της IREN αυξήθηκαν σε $121 million στο πρώτο τρίμηνο. 

Μια άλλη πρόκληση είναι ότι ο κλάδος γίνεται υπερβολικά ανταγωνιστικός, όπως αποδεικνύει η πρόσφατη συμφωνία της Riot Platforms με την Anthropic. Περισσότερες εταιρείες εξόρυξης Bitcoin όπως οι MARA Holdings, Cipher Mining και Core Scientific έχουν εισέλθει στον κλάδο.

Επιπλέον, το κόστος λειτουργίας εκτοξεύεται, καθώς οι επιχειρήσεις μνήμης και chip βλέπουν τις τιμές τους να αυξάνονται. Ως αποτέλεσμα, θα χρειαστεί περισσότερα μετρητά για να αυξήσει τις δαπάνες και να επιτύχει τους φιλόδοξους στόχους της. Αυτό εξηγεί γιατί η εταιρεία έχει ποσοστό short 26%.

Τι ακολουθεί για τις μετοχές της IREN;

Διάγραμμα μετοχής IREN | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι οι μετοχές IREN υποχώρησαν σε κρίσιμη ζώνη στήριξης στα $29, που συμπίπτει με το 61,8% επίπεδο Fibonacci Retracement. Εκεί συνήθως πραγματοποιούνται οι περισσότερες αναστροφές. 

Η μετοχή σχημάτισε πριν δύο εβδομάδες ένα doji candlestick. Αυτό το μοτίβο είναι ένα από τα πιο κοινά σημάδια ανοδικής αναστροφής στην τεχνική ανάλυση. Επιπλέον, παραμένει ελαφρώς πάνω από το κατώτερο σκέλος του εργαλείου Andrew’s pitchfork. 

Επομένως, η μετοχή ενδέχεται να ανακάμψει περαιτέρω βραχυπρόθεσμα. Αν συμβεί αυτό, μπορεί να συνεχίσει την άνοδό της, ενδεχομένως προς το ψυχολογικό επίπεδο των $50.