Μετοχή Duolingo ανεβαίνει — προειδοποίηση καθώς μεταβαίνει από ανάπτυξη σε αξία

Η μετοχή της Duolingo έχει ανακάμψει τους τελευταίους μήνες, φθάνοντας στο υψηλότερο σημείο της από τον Ιανουάριο φέτος. Η DUOL ανήλθε στα $162, αυξημένη κατά 77% από το χαμηλότερο επίπεδο φέτος. Υπάρχει κίνδυνος ότι η μετοχή μπορεί να βρίσκεται στα πρόθυρα μίας αναστροφής.

Η Duolingo μεταβαίνει από ανάπτυξη σε αξία

Η Duolingo, η δημοφιλής διαδικτυακή πλατφόρμα εκμάθησης, αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις καθώς το επιχειρηματικό της μοντέλο διαταράσσεται από εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης (AI).

Ως αποτέλεσμα, η διοίκηση αποφάσισε να επικεντρωθεί στην αύξηση των χρηστών, με στόχο να αυξήσει τους ενεργούς χρήστες από 58.7 εκατομμύρια σήμερα σε 100 εκατομμύρια τα επόμενα χρόνια.

Για να το πετύχει, η εταιρεία προσθέτει περισσότερες υπηρεσίες όπως σκάκι και μαθηματικά και αυξάνει τις δαπάνες μάρκετινγκ. Αυτές οι ενέργειες έχουν επηρεάσει τα περιθώρια κερδοφορίας της, με το καθαρό περιθώριο κέρδους να υποχωρεί στο 11.8% από το προηγούμενο 17.8%.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι οι πληρωμένοι συνδρομητές της Duolingo αυξήθηκαν κατά 17% σε ετήσια βάση (YoY) σε 12.7 εκατομμύρια, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 18% σε $298 εκατομμύρια. Τα αποτελέσματά της έδειξαν επίσης ότι τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν κατά 26% σε πάνω από $33 εκατομμύρια.

Η διοίκηση και οι αναλυτές αναμένουν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας θα συνεχιστεί στα επόμενα τρίμηνα. Για παράδειγμα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα θα δείξουν αύξηση εσόδων κατά 11.45% στο Q3 σε $302 εκατομμύρια. Για το έτος, οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 16% σε $1.22 δισ., ακολουθούμενα από 13% την επόμενη χρονιά.

Αυτοί οι αριθμοί υποδηλώνουν ότι η εταιρεία βρίσκεται σε μετάβαση από ανάπτυξη σε αξία, πράγμα που σημαίνει ότι τα πολλαπλάσια αποτίμησης θα χρειαστεί να προσαρμοστούν. Πράγματι, ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) έχει υποχωρήσει στο 22, πολύ χαμηλότερα από το ιστορικό του επίπεδο. Αυτός ο πολλαπλασιαστής ευθυγραμμίζεται με εκείνον του δείκτη S&P 500.

Ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι η μετοχή της Duolingo έχει περαιτέρω ανοδικό περιθώριο. Για παράδειγμα, οι αναλυτές της Evercore θεωρούν ότι οι μετοχές θα ανεβούν στα $210, περίπου 35% πάνω από το τρέχον επίπεδο. Ωστόσο, πολλοί αναλυτές έχουν συγκρατημένη προοπτική για τη μετοχή, με τον Bryan Smilek της JPMorgan να αυξάνει τον στόχο του από $125 σε $135, που παραμένει κάτω από τα σημερινά επίπεδα.

Η μετοχή Duolingo αντιμετωπίζει τεχνικό κίνδυνο

Διάγραμμα μετοχής DUOL | Πηγή: TradingView

Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι η μετοχή DUOL αντιμετωπίζει ορισμένα τεχνικά ρίσκα. Ένα από αυτά είναι ότι σχηματίζει ένα rising broadening wedge, ένα κοινό σήμα πτωτικής αναστροφής στην τεχνική ανάλυση. Αυτός ο σχηματισμός αποτελείται από δύο ανοδικές και αποκλίνουσες γραμμές τάσης.

Οι δύο γραμμές του Percentage Price Oscillator (PPO) έχουν εκτοξευθεί τους τελευταίους μήνες. Επίσης, η μετοχή παραμένει πάνω από τον 100ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (100-day EMA).

Παρότι αυτά αποτελούν ανοδικά σημάδια, το rising broadening wedge και το σχηματιζόμενο κερί «abandoned baby» υποδεικνύουν αναστροφή, πιθανώς προς την κρίσιμη στήριξη των $134. Μια κίνηση πάνω από το ανώτερο όριο της σφήνας θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη.