Μετοχή Duolingo ανεβαίνει 5% — αναλυτής βλέπει περιθώριο ανόδου 42%

Η μετοχή της Duolingo DUOL ενισχύθηκε πάνω από 5% την Τρίτη αφού η Evercore ISI αναβάθμισε την εταιρεία εκμάθησης γλωσσών σε Outperform από In Line και αύξησε τον στόχο τιμής στα $210 από $105.

Ο νέος στόχος υποδηλώνει σχεδόν 42% περιθώριο ανόδου από το κλείσιμο της Δευτέρας.

Η αναβάθμιση έρχεται καθώς η Duolingo προσπαθεί να διευρύνει την εμπλοκή των χρηστών και την ανάπτυξη συνδρομητών μέσω προϊόντων που αξιοποιούν τεχνητή νοημοσύνη.

Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει πάνω από 10% φέτος καθώς η εταιρεία δυσκολεύτηκε να διατηρήσει την αύξηση των πληρωμένων συνδρομητών και αντιμετώπισε ανησυχίες σχετικά με πιθανή διατάραξη από εργαλεία γενετικής AI.

Ωστόσο, πρόσφατες εξελίξεις προϊόντων και δεδομένα δραστηριότητας χρηστών οδήγησαν μερικούς αναλυτές σε πιο θετική άποψη για τη μετοχή.

Η Evercore βλέπει την AI να στηρίζει την ανάπτυξη της Duolingo

Ο αναλυτής της Evercore ISI, Mark Mahaney, δήλωσε ότι η πρόσφατη έρευνα της εταιρείας έδειξε πως η Duolingo διαθέτει περίπου τετραπλάσια επιλογή σε σχέση με τον πλησιέστερο καθαρό ανταγωνιστή. Η έρευνα επίσης έδειξε ότι η ικανοποίηση των χρηστών και η καθημερινή χρήση έχουν αυξηθεί.

Σύμφωνα με την έρευνα, η καθημερινή χρήση αυξήθηκε στο 65% το 2026 από 61% το 2025. Ο Mahaney απέδωσε τη βελτίωση στις πρόσφατες αλλαγές προϊόντων που συνδέονται με την AI.

Η Evercore επικεντρώθηκε στον αντίκτυπο στην εμπλοκή πολλών προϊόντων με δυνατότητες AI που εισήγαγε η Duolingo φέτος.

Αυτά περιλαμβάνουν τα spoken tokens, τα Flashcards και το Speaking Adventures, μια δωρεάν μορφή μαθήματος που επιτρέπει στους μαθητές να ολοκληρώνουν πραγματικές εργασίες αλληλεπιδρώντας με χαρακτήρες της Duolingo.

Η εταιρεία ανέφερε επίσης ποσοστό ρεκόρ τρέχουσας διατήρησης χρηστών 84%, αντιπροσωπεύοντας αύξηση περίπου 1 ποσοστιαίας μονάδας σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με την Evercore.

Ο Mahaney υποστήριξε επίσης ότι τα εργαλεία γενετικής AI μάλλον δεν θα υπονομεύσουν σημαντικά την επιχείρηση της Duolingo.

Οι χρήστες του ChatGPT που ενδιαφέρονται για εκμάθηση γλωσσών επικεντρώνονται σε μεγάλο βαθμό στο ταξίδι — έναν τομέα που η Duolingo δεν στοχεύει τόσο πολύ επειδή είναι πιο δύσκολο να τον μονετοποιήσει.

Η DA Davidson αυξάνει τον στόχο τιμής

Η DA Davidson έγινε επίσης πιο θετική για τη Duolingo, ανεβάζοντας τον στόχο τιμής στα $175 από $160, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Buy.

Ο αναλυτής Wyatt Swanson βασίστηκε στην εσωτερική παρακολούθηση δεδομένων που καλύπτει περισσότερους από 170.000 υπάρχοντες χρήστες της Duolingo.

Τα δεδομένα έδειξαν συνεχιζόμενη δύναμη στην εβδομάδα με την εβδομάδα αύξηση των ημερήσιων ενεργών χρηστών, με την τελευταία εβδομάδα του Αυγούστου να καταγράφει άλλη μια αύξηση.

Η DA Davidson εκτιμά ότι η αύξηση των ημερήσιων ενεργών χρηστών στο τρίτο τρίμηνο μπορεί να φτάσει μεταξύ 25,6% και 27,6% σε ετήσια βάση.

Οι ημερήσιοι ενεργοί χρήστες του Αυγούστου αυξήθηκαν 1,3% μήνα προς μήνα, σε σύγκριση με 0,6% στην προηγούμενη ενημέρωση της εταιρείας.

Η εβδομάδα από 22 Αυγ. έως 29 Αυγ. κατέγραψε αύξηση 1,8% εβδομάδα με εβδομάδα, την ισχυρότερη εβδομαδιαία άνοδο από το streak revival event της Duolingo στις αρχές Ιουνίου.

Η ανάπτυξη προήλθε τόσο από παλαιότερους χρήστες που επέστρεψαν στην πλατφόρμα όσο και από νέους χρήστες των πιο πρόσφατων kohort.

Η Wall Street παραμένει διχασμένη για τη Duolingo

Ο νέος στόχος $175 της DA Davidson αντιπροσωπεύει 23,5 φορές την εκτίμηση EBITDA της εταιρείας για το 2026 και 18,5 φορές την εκτίμησή της για το 2027.

Η εταιρεία σημείωσε επίσης ότι τα δεδομένα των ημερήσιων ενεργών χρηστών της ιστορικά υποεκτιμούν τα δημοσιευμένα αποτελέσματα της Duolingo κατά 100 έως 200 μονάδες βάσης.

Παρά τις θετικές συστάσεις από Evercore ISI και DA Davidson, το ευρύτερο κλίμα των αναλυτών παραμένει πιο επιφυλακτικό.

Τα δεδομένα της LSEG δείχνουν ότι 17 από τους 25 αναλυτές που καλύπτουν τη Duolingo έχουν σύσταση Hold για τη μετοχή.

Οι αντιφατικές απόψεις αντικατοπτρίζουν τη συζήτηση γύρω από την ικανότητα της Duolingo να διατηρήσει την αύξηση χρηστών και πληρωμένων συνδρομητών, ενώ ταυτόχρονα διαχειρίζεται τον αντίκτυπο της γενετικής AI στην εκμάθηση γλωσσών.

Προς το παρόν, τα πρόσφατα δεδομένα εμπλοκής και το διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο προϊόντων με δυνατότητες AI της εταιρείας έχουν δημιουργήσει ένα πιο θετικό υπόβαθρο για τις μετοχές, ακόμη και αν η Duolingo παραμένει χαμηλότερα από τα επίπεδα στην αρχή του έτους.