Dow -400 μον., πετρέλαιο ανεβαίνει — αυξάνονται τα στοιχήματα για αύξηση επιτοκίων.

Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Τρίτη καθώς οι επενδυτές ξεκίνησαν τον Σεπτέμβριο εν μέσω ανόδου των τιμών του πετρελαίου, υψηλότερων αποδόσεων ομολόγων παγκοσμίως και ανανεωμένων ανησυχιών για τον πληθωρισμό.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 0.79%, ενώ ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite έκλεισαν επίσης χαμηλότερα καθώς οι αγορές αξιολογούσαν τον πιθανό αντίκτυπο των ανανεωμένων εχθροπραξιών ΗΠΑ-Ιράν στις τιμές της ενέργειας και στη νομισματική πολιτική της Federal Reserve.

Οι μετοχές υποχωρούν καθώς το πετρέλαιο τροφοδοτεί ανησυχίες για τον πληθωρισμό

Ο Dow έχασε 419.02 μονάδες, ή 0.79%, και έκλεισε στις 52,766.88. Ο S&P 500 υποχώρησε 0.71% στις 7,631.47, ενώ ο Nasdaq Composite έπεσε 1.03% στις 26,099.77.

Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν απότομα μετά τις νέες επιθέσεις των ΗΠΑ εναντίον στόχων της Φρουράς της Ισλαμικής Επανάστασης στο Ιράν.

Το αμερικανικό West Texas Intermediate (WTI) ενισχύθηκε 5.2% και έκλεισε στα $90.22 το βαρέλι, ενώ τα futures του Brent αυξήθηκαν 4.6% και έκλεισαν στα $94.65.

Η πρόσφατη άνοδος επέκτεινε την ανοδική κίνηση του πετρελαίου μετά την επανάληψη των στρατιωτικών ενεργειών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Ένα δεξαμενόπλοιο που περνούσε από το Στενό του Χορμούζ δέχθηκε επίσης πλήγματα από τρία άγνωστα βλήματα τη Δευτέρα.

Η κλιμάκωση έχει αυξήσει τις ανησυχίες ότι οι διαταραχές στις ενεργειακές προμήθειες μπορεί να διαρκέσουν, επιδεινώνοντας τις πληθωριστικές πιέσεις και δημιουργώντας περαιτέρω αβεβαιότητα για τις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Ο ενεργειακός τομέας ήταν ο καλύτερα αποδίδων ανάμεσα στους 11 κύριους τομείς του S&P 500, υποστηριζόμενος από τις υψηλότερες τιμές του αργού.

Ο Dow Jones Transportation Average ήταν ένας από τους πιο αδύναμους δείκτες, ενώ όλα τα μέλη του Philadelphia Semiconductor Index έκλεισαν χαμηλότερα.

Οι παγκόσμιες αποδόσεις ομολόγων ανεβαίνουν καθώς αυξάνονται τα στοιχήματα για αύξηση επιτοκίων

Οι αποδόσεις των ομολόγων συνέχισαν να κινούνται υψηλότερα σε μεγάλες οικονομίες, αυξάνοντας την πίεση στις μετοχές.

Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού Treasury έφτασε σε επίπεδα που δεν είχαν παρατηρηθεί από τον Ιανουάριο του 2025, ενώ η 10ετής απόδοση της Ιαπωνίας ανέβηκε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 1996. Η βασική απόδοση της Γερμανίας επίσης έφτασε σε υψηλό που δεν είχε σημειωθεί από το 2011.

Οι αγορές ανησυχούν ότι οι αυξημένες τιμές πετρελαίου θα μπορούσαν να διατηρήσουν υψηλότερο τον πληθωρισμό και να επηρεάσουν τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.

Η Federal Reserve έχει προγραμματισμένη συνεδρίαση αργότερα αυτόν τον μήνα, με τους επενδυτές να τιμολογούν όλο και περισσότερο το ενδεχόμενο αύξησης επιτοκίων.

Το εργαλείο FedWatch της CME έδειξε περίπου 68% πιθανότητα για αύξηση 25 μονάδων βάσης στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, από 39.6% μια βδομάδα νωρίτερα.

Τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία έχουν δώσει μικτά μηνύματα.

Η έκθεση JOLTS του Υπουργείου Εργασίας έδειξε βραδύτερη κινητικότητα στην αγορά εργασίας, ενώ η βιομηχανική δραστηριότητα έχει εξασθενήσει και οι δαπάνες για κατασκευές κατοικιών έχουν μειωθεί.

Τα στοιχεία επίσης έδειξαν συνεχιζόμενες πληθωριστικές πιέσεις και αβεβαιότητα συνδεδεμένη με δασμούς και γεωπολιτικές εντάσεις.

Ο Σεπτέμβριος ξεκινά με εποχικούς και γεωπολιτικούς κινδύνους

Η πτώση της αγοράς συμπίπτει επίσης με την είσοδο των επενδυτών σε έναν μήνα που ιστορικά έχει αποδειχθεί απαιτητικός για τις μετοχές.

Σύμφωνα με δεδομένα που επικαλείται η Fisher Investments, ο Σεπτέμβριος καταγράφει τη χειρότερη μέση απόδοση στο χρηματιστήριο από οποιονδήποτε μήνα από το 1926.

Η ανανεωμένη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν πρόσθεσε μια ακόμη πηγή αβεβαιότητας.

Οι ΗΠΑ εξαπέλυσαν νέες αεροπορικές επιδρομές γύρω από το Στενό του Χορμούζ, ενώ το Ιράν προειδοποίησε ότι θα μπορούσε να εμποδίσει τις εξαγωγές πετρελαίου από τον Κόλπο. Οι ΗΠΑ επίσης έδειξαν ότι ενδέχεται να ανακοινωθούν επιπλέον κυρώσεις κατά του Ιράν.

Οι επενδυτές τώρα αναμένουν την έκθεση για τις μη γεωργικές θέσεις εργασίας του Αυγούστου που θα ανακοινωθεί την Παρασκευή, μαζί με άλλους οικονομικούς δείκτες, για ενδείξεις σχετικά με την επόμενη κίνηση της Federal Reserve.

Με τις τιμές του πετρελαίου να ανεβαίνουν και τις αποδόσεις ομολόγων να κινούνται υψηλότερα, οι αγορές παραμένουν ευαίσθητες σε οποιαδήποτε ένδειξη ότι ο πληθωρισμός μπορεί να παραμείνει αυξημένος.

Ο συνδυασμός γεωπολιτικών κινδύνων, σφικτότερων χρηματοοικονομικών συνθηκών και αβεβαιότητας περί νομισματικής πολιτικής επέβαλε βάρος στις μετοχές καθώς ξεκίνησε ο νέος μήνας.