Δοκιμασία για SPCE καθώς το short interest πλησιάζει 30% πριν τα αποτελέσματα

Η μετοχή της Virgin Galactic έχει αυξηθεί για επτά συνεχόμενες ημέρες, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τις 22 Ιουνίου, καθώς οι επενδυτές αγόρασαν τις διορθώσεις σε εταιρείες του διαστήματος. Η SPCE εκτοξεύτηκε στα $3,30 την Τρίτη, αυξημένη σχεδόν κατά 40% από το χαμηλότερο επίπεδό της φέτος. Πλέον η προσοχή στρέφεται στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων, που έρχεται σε μια περίοδο όπου το short interest έχει αυξηθεί σχεδόν στο 30%.

Η Virgin Galactic είναι μια εταιρεία με υψηλό short interest

Οι επενδυτές συνεχίζουν να ανοίγουν short θέσεις στη μετοχή της Virgin Galactic. Τα δεδομένα του Seeking Alpha δείχνουν ότι η εταιρεία είναι μία από τις πλέον shortαρισμένες στο Wall Street, με το short interest να ανεβαίνει σχεδόν στο 30%. Αυτό σημαίνει ότι ένα τρίτο των μετοχών κατέχεται από επενδυτές που πιστεύουν ότι θα συνεχίσει να υποχωρεί.

Αυτοί οι επενδυτές που έχουν ανοίξει short θέσεις έχουν πετύχει κέρδη καθώς η μετοχή παραμένει 63% κάτω από το υψηλότερο σημείο της φέτος. Αυτή η υποχώρηση συνέβη μετά από ένα short squeeze που ανέβηκε από το χαμηλό των $2,13 τον Απρίλιο στο υψηλό των $8,90 την 1η Ιουνίου. Η αρχική συμπίεση σημειώθηκε καθώς οι περισσότερες εταιρείες διαστήματος ενισχύθηκαν ενόψει της IPO της SpaceX. 

Υπάρχουν λόγοι για τους οποίους αυτοί οι επενδυτές στοιχηματίζουν κατά της εταιρείας. Μία από τις κύριες ανησυχίες είναι το ρυθμό καύσης μετρητών (cash burn), που συμβαίνει επειδή η εταιρεία δεν έχει ακόμα ξεκινήσει εμπορικές λειτουργίες. Τον Απρίλιο, συγκέντρωσε περίπου $52 εκατ. μέσω προσφοράς at-the-market και είχε περίπου $84 εκατ. υπόλοιπο σε αυτό το πρόγραμμα. 

Αυτές οι προσφορές at-the-market έχουν οδηγήσει σε σημαντική αραίωση μεταξύ των μακροπρόθεσμων μετόχων και υπάρχει ρίσκο ότι η εταιρεία θα αντλήσει περισσότερα κεφάλαια τους επόμενους μήνες. Ακόμα και μετά την έναρξη των εμπορικών της λειτουργιών, θα χρειαστεί επιπλέον χρόνος για να γίνει η εταιρεία κερδοφόρα. 

Επιπλέον, η Virgin Galactic δραστηριοποιείται σε έναν μη αποδεδειγμένο κλάδο. Παρότι η επιχείρηση έχει σημαντικές κρατήσεις, δεν είναι σαφές εάν η δραστηριότητά της θα παρουσιάσει διατηρήσιμη ανάπτυξη με την πάροδο του χρόνου. 

Η Virgin Galactic θα δημοσιεύσει αποτελέσματα

Ο επόμενος βασικός καταλύτης για τη μετοχή SPCE θα είναι τα επερχόμενα αποτελέσματα, που δημοσιεύονται στις 12 Αυγούστου μετά το κλείσιμο της αγοράς. 

Αναμένεται ότι αυτά τα αποτελέσματα δεν θα δείξουν σημαντική αύξηση εσόδων. Πράγματι, ο μέσος όρος των εκτιμήσεων των αναλυτών είναι ότι τα έσοδα του τριμήνου διαμορφώθηκαν μόλις στα $128k. Για το έτος, οι αναλυτές βλέπουν τα ετήσια έσοδα να ανεβαίνουν στα $12,72 εκατ. και έπειτα στα $297 εκατ. του χρόνου.

Στα τελευταία οικονομικά αποτελέσματα, η εταιρεία ανέφερε ότι η θέση μετρητών της ήταν $251 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο. Τα λειτουργικά της έξοδα ήταν $66 εκατ., σημαντική βελτίωση από τα προηγούμενα $89 εκατ. Επίσης, η καθαρή της ζημία βελτιώθηκε σε $65 εκατ. από $84 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. 

Η εταιρεία θα έχει την ευκαιρία να ενημερώσει για την πορεία της επιχείρησης. Στην τελευταία της αναφορά κερδών, ανέφερε ότι θα συνεχίσει τις δοκιμές του SpaceShip, πριν από τις πτήσεις στον τέταρτο τρίμηνο του επόμενου έτους.

Τεχνική ανάλυση της μετοχής SPCE

Διάγραμμα μετοχής Virgin Galactic | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της Virgin Galactic βρέθηκε στο χαμηλό των $2,42, το χαμηλότερο επίπεδο σε Ιούνιο, Ιούλιο και Αύγουστο φέτος. Σχημάτισε σχήμα τριπλού πυθμένα, ένα κοινό ανοδικό σήμα αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. 

Η μετοχή πλέον έχει ξεπεράσει τον εκθετικό κινητό μέσο 50 ημερών (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές κερδίζουν έλεγχο. Επίσης, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) ανέβηκε στο 62, σημάδι ότι η ανοδική δυναμική συνεχίζεται. Ο δείκτης ADX κινήθηκε επίσης στο 25, ένδειξη ότι οι bulls έχουν τον έλεγχο προς το παρόν. 

Επομένως, υπάρχει πιθανότητα η μετοχή να εκτοξευθεί μετά τα αποτελέσματα. Εάν συμβεί αυτό, θα φτάσει στο ψυχολογικό επίπεδο των $5.