Ο Michael Burry παίρνει short θέση στη Nebius καθώς σχηματίζεται επικίνδυνο doji μετά ισχυρά αποτελέσματα

Η μετοχή της Nebius ανακάμπτει αυτή την εβδομάδα, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τις 30 Ιουνίου φέτος, αυξημένη κατά 90% σε σχέση με το χαμηλό της τον Ιούλιο. Σιγά‑σιγά πλησιάζει το ιστορικό ρεκόρ, υποστηριζόμενη από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τα προϊόντα της. Παρά αυτή την ανάπτυξη, ο Michael Burry άνοιξε short στη μετοχή, προειδοποιώντας ότι η απόδοσή της αντιπροσωπεύει την τρέχουσα άνθηση της AI.

Η μετοχή της Nebius εκτοξεύτηκε μετά από ισχυρά αποτελέσματα

Η Nebius, εταιρεία που υποστηρίζεται από τη Nvidia, δημοσιοποίησε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, με τη διοίκηση να επισημαίνει την ανθεκτική ζήτηση από hyperscalers και άλλες εταιρείες του κλάδου της AI. 

Σε ανακοίνωση αυτή την εβδομάδα, η εταιρεία δήλωσε ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 454% το β' τρίμηνο σε $582 million. Τα εξαμηνιαία της έσοδα εκτοξεύτηκαν κατά 529% σε $981 million, καθιστώντας την μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες στον τεχνολογικό κλάδο.

Η ανάπτυξη της Nebius υποκινήθηκε από μεγάλα συμβόλαια με εταιρείες όπως η Meta Platforms, που υπέγραψε συμφωνία $27 billion μαζί της. Υπέγραψε επίσης συμφωνίες με Cohere, Reflection και μια κορυφαία quantitative trading εταιρεία.

Σε ανακοίνωση, η διοίκηση ανέφερε ότι η ζήτηση είναι τόσο ισχυρή που θα μπορούσε να εξαντλήσει την παραγωγική της δυναμικότητα για το 2027 ήδη σήμερα. Ο CEO δήλωσε:

“Θα μπορούσαμε να πουλήσουμε ολόκληρη την παραγωγική μας δυναμικότητα για το 2027 υπό αυτούς τους όρους σήμερα. Σκόπιμα δεν το κάνουμε γιατί θεωρούμε ότι έχει μεγαλύτερη αξία να διατηρήσουμε μέρος της δυναμικότητας για άμεσες ανάγκες πελατών.”

Πιο αξιοσημείωτο, τα αποτελέσματα έδειξαν ότι η εταιρεία μείωσε τις ζημίες της κατά το τρίμηνο. Το προσαρμοσμένο καθαρό της ζημιογόνο αποτέλεσμα ήταν $33.2 million από $91.5 million ένα χρόνο νωρίτερα. 

Ο Michael Burry άνοιξε short θέση στη μετοχή NBIS

Παρά την άνοδο της μετοχής της Nebius και την αύξηση των εσόδων, ο Michael Burry έχει τοποθετήσει short πώληση στην εταιρεία. Έχει διαρκώς υποστηρίξει ότι η άνθηση της AI είναι μια φούσκα που τελικά θα σκάσει. Εκτός από τη Nebius, έχει ανοίξει short και σε άλλες εταιρείες όπως η Oracle, η Nvidia και η Palantir. 

Ο Burry δεν είναι ο μόνος επενδυτής που έχει ανοίξει short στη μετοχή. Η εταιρεία εμφανίζει ποσοστό βραχυπρόθεσμων πωλήσεων (short interest) 25%, σημαντικά υψηλότερο από κορυφαίες εταιρείες όπως η CoreWeave και η IREN.

Ένας λόγος για αυτή την άποψη είναι ότι η Nebius είναι υπερτιμημένη και διαπραγματεύεται με προεξοφλητικό δείκτη τιμής προς πωλήσεις (forward P/S) περίπου 20. 

Επιπλέον, η εταιρεία συνεχίζει τις δαπάνες, με το κόστος βασικών εισροών όπως η μνήμη, οι servers και οι GPUs να βρίσκεται σε ανοδική πορεία. Συνεπώς, αυτό το capex θα την οδηγήσει σε αύξηση του χρέους. Η προσέγγισή της είναι να χρησιμοποιεί τα μακροπρόθεσμα συμβόλαιά της ως εγγύηση για να δανειστεί περισσότερα χρήματα. Διαθέτει δεσμεύσεις αξίας $40 billion για να εξασφαλίσει τα μετρητά.

Η εταιρεία αντιμετωπίζει και άλλες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένου του αυξανόμενου ανταγωνισμού από εταιρείες όπως η Riot Platforms, η CoreWeave, η SpaceX και ενδεχομένως η Meta Platforms. 

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Nebius Group καθώς σχηματίζεται doji

Γράφημα μετοχής NBIS | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι η μετοχή NBIS έχει ανακάμψει τις τελευταίες εβδομάδες, ανεβαίνοντας από το χαμηλό του Αυγούστου στα $146 σε υψηλό $275. Αυτή η ανάκαμψη την έχει φέρει κοντά στο ιστορικό υψηλό των $298.9. Επίσης, η μετοχή παραμένει πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50- και 100-ημερών (EMA).

Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι η μετοχή σχημάτισε ένα μοτίβο doji σε κηροπήγιο, το οποίο είναι σύνηθες σήμα πτωτικής αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα υποχωρήσει βραχυπρόθεσμα, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $200.