Nikkei 225 σταθερός καθώς η ανάπτυξη του ΑΕΠ στην Ιαπωνία επιβραδύνεται — το γιεν ανακάμπτει προσεκτικά

Ο δείκτης Nikkei 225 παρέμεινε σταθερός, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδό του από τις 10 Ιουλίου, ακόμη και μετά τα αδύναμα στοιχεία για το ΑΕΠ της Ιαπωνίας. Αντέδρασε στην ενίσχυση του ιαπωνικού γιεν καθώς οι επενδυτές ανέμεναν αντίδραση από τη BoJ. Διαπραγματευόταν στις 68,935 μονάδες, αυξημένος κατά 14% από το χαμηλό της 29ης Ιουλίου.

Ο δείκτης Nikkei 225 σταθερός μετά τα αδύναμα στοιχεία για το ΑΕΠ

Οι ιαπωνικές μετοχές εκτινάχθηκαν μετά τη δημοσιοποίηση των τελευταίων οικονομικών στοιχείων από την εθνική στατιστική υπηρεσία. Σύμφωνα με την υπηρεσία, η οικονομία επεκτάθηκε κατά 1,1% στο δεύτερο τρίμηνο, υπολείποντας της αναμενόμενης αύξησης 2%.

Η επιβράδυνση αυτή συνέβη καθώς η ασθενής εγχώρια ζήτηση εξουδετέρωσε την εκρηκτική άνοδο των εξαγωγών και καθώς έγιναν εμφανείς οι επιπτώσεις του πολέμου ΗΠΑ–Ιράν. Η ιαπωνική οικονομία επεκτάθηκε κατά 2,1% το πρώτο τρίμηνο φέτος. Σε πρόσφατη έκθεση, η BoJ προέβλεψε ότι η οικονομία θα αυξηθεί κατά 0,6% φέτος από 0,5% πέρυσι.

Τα στοιχεία αυτά μπορεί να ασκήσουν πίεση στην Τράπεζα της Ιαπωνίας, η οποία αντιμετωπίζει δύσκολο ζύγισμα πολιτικών. Ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία παραμένει σε αυξημένο επίπεδο καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ–Ιράν ώθησε τις τιμές του αργού πετρελαίου ανοδικά. Ταυτόχρονα, το ιαπωνικό γιεν έχει υποχωρήσει στο χαμηλότερο επίπεδό του τα τελευταία χρόνια.

Οι ιαπωνικές μετοχές ωφελήθηκαν από το συνεχιζόμενο μπόουμ στην AI, το οποίο ώθησε μερικά από τα κορυφαία συστατικά του δείκτη υψηλότερα. Για παράδειγμα, η μετοχή της SoftBank εκτοξεύτηκε καθώς οι επενδύσεις της στην AI, συμπεριλαμβανομένων των OpenAI και Intel, αρχίζουν να αποδίδουν. Η μετοχή της έχει ανέβει κατά 30% φέτος.

Η Kioxia Holdings, κορυφαίος κατασκευαστής προϊόντων μνήμης, έχει επίσης σημειώσει άνοδο 418% φέτος και 170% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ανάπτυξη μπορεί να συνεχιστεί τους επόμενους μήνες καθώς η έλλειψη μνήμης συνεχίζεται. Οι Tokyo Electron και Advantest ήταν επίσης μεταξύ των κορυφαίων κερδισμένων.

Άνοδος του ιαπωνικού γιεν εν μέσω ελπίδων για παρέμβαση

Ο δείκτης Nikkei 225 παρέμεινε σταθερός καθώς οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στην πορεία του ιαπωνικού γιεν. Το ζεύγος USD/JPY υποχώρησε στο 159, μερικούς πόντους κάτω από το υψηλό της προηγούμενης εβδομάδας στα 159,6. Οι επενδυτές παρακολουθούν την πιθανή παρέμβαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας.

Ωστόσο, οποιαδήποτε παρέμβαση ενδέχεται να αποβεί ανεπαρκής εξαιτίας του σημαντικού χάσματος μεταξύ των επιτοκίων ΗΠΑ και Ιαπωνίας. Τα αμερικανικά επιτόκια παραμένουν μεταξύ 3,50% και 3,75%, ενώ η BoJ έχει διατηρήσει τα εγχώρια επιτόκια στο 1%. Αυτό έχει δημιουργήσει μεγάλο spread το οποίο οι carry traders εκμεταλλεύονται. Επομένως, εκτός εάν το spread στενέψει, είναι πιθανό το δολάριο να έχει περισσότερη ζήτηση σε σχέση με το γιεν.

Η πορεία του ιαπωνικού γιεν επηρεάζει τις μετοχές της χώρας. Ένα ασθενέστερο γιεν ωφελεί τις εξαγωγικές εταιρείες, ενώ ένα ισχυρότερο γιεν επιβαρύνει τους εισαγωγείς.

Τεχνική ανάλυση δείκτη Nikkei

Διάγραμμα Nikkei 225 | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nikkei 225 έχει ανακάμψει τις τελευταίες εβδομάδες και κινείται κοντά στο υψηλότερο επίπεδό του από τον Ιούλιο. Έχει κινηθεί πάνω από το κατιόν κανάλι που αποτελεί μέρος του ανοδικού σχηματισμού «σημαία».

Ο δείκτης έχει στηριχθεί από τον 50ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο. Επίσης, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) ανέβηκε στο 60 και δείχνει ανοδική κατεύθυνση.

Επομένως, ο δείκτης πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το υψηλό της τρέχουσας χρονιάς στα 72,870, το υψηλότερο σημείο του Ιουνίου.