Ο Dow ανεβαίνει, S&P 500 και Nasdaq υποχωρούν πριν τα αποτελέσματα της Nvidia

Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν μικτά τη Δευτέρα, καθώς η πτώση των μετοχών τεχνολογίας και ημιαγωγών επιβάρυνε τον S&P 500 και τον Nasdaq, ενώ ο Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε.

Οι επενδυτές αξιολόγησαν επίσης τη μείωση των αποδόσεων των Treasury, νέες απειλές για δασμούς και την προοπτική διεύρυνσης των αμερικανικών κυρώσεων κατά χωρών που συνεργάζονται εμπορικά με το Ιράν.

Ο S&P 500 υποχώρησε 0.28% στις 7,652.96, ενώ ο Nasdaq Composite έπεσε 0.76% στις 25,980.19. Ο Dow ενισχύθηκε κατά 139.98 μονάδες, ή 0.26%, στις 53,416.99.

Οι τεχνολογικές μετοχές επιβαρύνουν τον S&P 500 και τον Nasdaq

Οι μετοχές ημιαγωγών ηγήθηκαν των απωλειών, με τη Micron Technology να υποχωρεί πάνω από 5%, ενώ οι Advanced Micro Devices και Broadcom μειώθηκαν κατά 3% και 2% αντίστοιχα.

Το iShares Semiconductor ETF υποχώρησε 2%.

Άλλες τεχνολογικές μετοχές βρέθηκαν επίσης υπό πίεση. Coherent και Lumentum υποχώρησαν κατά 4% έκαστη, ενώ SanDisk και Seagate Technology μειώθηκαν 6%. Η Corning έπεσε 3%.

Και η Nvidia υποχώρησε ενόψει της τριμηνιαίας έκθεσης αποτελεσμάτων που αναμένεται την Τετάρτη. Τα αποτελέσματα αναμένεται να είναι κρίσιμο τεστ για την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε μετοχές σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη και τις ευρύτερες αποτιμήσεις της αγοράς.

Το κλίμα στον τομέα της τεχνολογίας επηρεάστηκε επίσης από την αυξανόμενη πολιτική αντίθεση στα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.

Ο κυβερνήτης του Τέξας, Greg Abbott, διέταξε αναστολή των εγκρίσεων για νέα έργα κέντρων δεδομένων μέσω της διαδικασίας διασύνδεσης στο δίκτυο της πολιτείας, επικαλούμενος ανησυχίες για τη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας και την αξιοπιστία του δικτύου.

Οι χρηματοπιστωτικές μετοχές πρόσφεραν κάποια στήριξη στον Dow. Η JPMorgan Chase και η Visa ενισχύθηκαν, βοηθώντας τον δείκτη blue-chip να παραμείνει σε θετικό έδαφος παρά τη γενική αδυναμία στην αγορά.

Οι αποδόσεις των Treasury πέφτουν καθώς οι αγορές αναμένουν τον Warsh

Οι αποδόσεις των Treasury κινούνταν χαμηλότερα μετά από δημοσιεύματα ότι το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει το σχεδόν $1 trillion General Account για να χρηματοδοτήσει μια επιχείρηση επαναγοράς ομολόγων.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury μειώθηκε πάνω από τέσσερις μονάδες βάσης στο 4.69%, ενώ η απόδοση του 30ετούς υποχώρησε έξι μονάδες βάσης στο 5.216%. Η μακροπρόθεσμη απόδοση είχε ανεβεί πάνω από 5.3% την περασμένη εβδομάδα, φτάνοντας σε επίπεδα που δεν είχαν παρατηρηθεί σχεδόν δύο δεκαετίες.

Το Treasury είχε προηγουμένως ανακοινώσει σχέδια να τουλάχιστον διπλασιάσει τον ρυθμό επαναγορών κρατικού χρέους τους επόμενους μήνες. Τα μέτρα αρχικά προσέφεραν κάποια ανακούφιση στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις των Treasury, αν και ο αντίκτυπος ήταν περιορισμένος.

Η προσοχή στρέφεται τώρα στην ομιλία του προέδρου της Federal Reserve, Kevin Warsh, στο συμπόσιο Jackson Hole την Παρασκευή.

Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενδείξεις για το πώς οι αρμόδιοι φορείς βλέπουν τα επιτόκια και τις προσπάθειες του Treasury να στηρίξει την αγορά ομολόγων.

Οι αγορές θα λάβουν επίσης τον δείκτη τιμών προσωπικών δαπανών (PCE) για τον Ιούλιο την Τετάρτη.

Η έκθεση αποτελεί το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Federal Reserve και θα μπορούσε να επηρεάσει τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική. Δεδομένα της LSEG έδειξαν ότι οι traders τιμολογούσαν μία αύξηση επιτοκίου 25 μονάδων βάσης έως το τέλος του 2026.

Οι πιέσεις στο Ιράν και οι δασμοί του Καναδά προσθέτουν κινδύνους

Το κλίμα των επενδυτών επηρεάστηκε επίσης από νέες οικονομικές πιέσεις των ΗΠΑ στο Ιράν. Η κυβέρνηση Trump ανακοίνωσε πιθανή διεύρυνση των δευτερευουσών κυρώσεων εναντίον χωρών που συναλλάσσονται με το Ιράν, αν και δεν επιβλήθηκαν άμεσα κυρώσεις.

Η εξέλιξη έρχεται καθώς οι επενδυτές παραμένουν ανήσυχοι ότι η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν μπορεί να επιμείνει, κρατώντας πιθανώς τις τιμές του πετρελαίου αυξημένες και επιβαρύνοντας περαιτέρω τον πληθωρισμό.

Παράλληλα, ο πρόεδρος Donald Trump είπε ότι οι δασμοί στα αυτοκίνητα, φορτηγά, ανταλλακτικά αυτοκινήτων και τις εισαγωγές χάλυβα από τον Καναδά θα αυξηθούν στο 50% από την 1η Ιανουαρίου 2027, μετά την κατάρρευση των εμπορικών διαπραγματεύσεων.

Οι μετοχές της Ford και της General Motors υποχώρησαν, ενώ η J.B. Hunt Transport επίσης έπεσε απότομα.

Με τα αποτελέσματα της Nvidia και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό να αναμένονται αυτή την εβδομάδα, οι επενδυτές παρακολουθούν αν τα εταιρικά κέρδη και τα οικονομικά στοιχεία μπορούν να αντισταθμίσουν την πίεση από τις αποτιμήσεις τεχνολογίας, τα γεωπολιτικά ρίσκα και την αβεβαιότητα γύρω από τα επιτόκια.