Bloom Energy: άλμα μετοχής μετά τη νέα θέση της Nancy Pelosi — είναι το BE αγορά;

Η μετοχή της Bloom Energy εκτοξεύθηκε πάνω από 7% στις συναλλαγές πριν το άνοιγμα της αγοράς την Τρίτη, αφού κοινοβουλευτικές οικονομικές αποκαλύψεις έδειξαν ότι η πρώην πρόεδρος της Βουλής, Nancy Pelosi, σχημάτισε σημαντική νέα θέση στην εταιρεία που χρησιμοποιεί κυψέλες καυσίμου για παραγωγή ενέργειας.

Οι δηλώσεις, που αποκαλύφθηκαν στις 21 Αυγούστου, έδειξαν ότι το νοικοκυριό της Pelosi αγόρασε 15.000 μετοχές Class A της Bloom Energy μέσω δύο συναλλαγών στις 24 και 28 Ιουλίου.

Η αποκάλυψη περιελάμβανε επίσης 200 δικαιώματα αγοράς (call options) με τιμή εξάσκησης $100 που λήγουν τον Ιούνιο του 2027.

Βάσει των διαστημάτων αναφοράς που απαιτούνται από τους κανονισμούς κοινοβουλευτικής αποκάλυψης, η συνδυασμένη θέση αποτιμάται σε περίπου $4,25 εκατ. έως $14,5 εκατ.

Η αγορά αντιπροσωπεύει την πρώτη δηλωμένη συναλλαγή της Pelosi στη Bloom Energy και γίνεται καθώς οι επενδυτές εστιάζουν ολοένα και περισσότερο σε εταιρείες που μπορούν να ωφεληθούν από τις τεράστιες ενεργειακές ανάγκες των κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.

Η Pelosi αποκάλυψε επίσης αγορές μετοχών και δικαιωμάτων αγοράς της Intel.

Η Intel είναι πελάτης της Bloom Energy, προσθέτοντας άλλη μία σύνδεση στο ευρύτερο θέμα της υποδομής για AI και της ισχύος για κέντρα δεδομένων.

Γιατί οι επενδυτές δίνουν προσοχή στις συναλλαγές της Pelosi

Οι συναλλαγές μετοχών της Pelosi έχουν προσελκύσει σημαντική προσοχή από ιδιώτες επενδυτές, εν μέρει λόγω του δηλωμένου επενδυτικού της ιστορικού.

Μια έρευνα της MarketWise τον Ιούλιο σε 1.005 Αμερικανούς ιδιώτες επενδυτές διαπίστωσε ότι το 34% των λεγόμενων «επενδυτών-αντιγραφέων» — ατόμων που ακολουθούν τις συναλλαγές στελεχών, πολιτικών, διασημοτήτων ή χρηματοοικονομικών influencers — δήλωσαν ότι παρακολουθούν τις επενδύσεις της Pelosi.

Μόνο ο Warren Buffett κατατάχθηκε υψηλότερα, με 35%.

Το δηλωθέν ιστορικό συναλλαγών της Pelosi έχει επίσης ενισχύσει το ενδιαφέρον.

Σύμφωνα με την Quiver Quantitative, οι συναλλαγές της έχουν αποφέρει σωρευτικές αποδόσεις 965% από το 2014, σε σύγκριση με 313% για τον S&P 500.

Το χαρτοφυλάκιό της κέρδισε περίπου 65% το 2023 και 71% το 2024.

Πέρυσι, η απόδοση ήταν πιο μετρημένη στο 20%, αλλά εξακολούθησε να υπερέχει της απόδοσης του S&P 500, που ήταν 17%, και της Berkshire Hathaway, που ήταν 11%.

Αυτή η απόδοση έχει καταστήσει τις αποκαλύψεις της Pelosi στενά παρακολουθούμενες παρά τη διαμάχη γύρω από τις κοινοβουλευτικές συναλλαγές μετοχών.

Η MarketWise διαπίστωσε ότι το 86% των ιδιωτών επενδυτών πιστεύει ότι τα μέλη του Κογκρέσου συναλλάσσονται χρησιμοποιώντας μη δημόσιες πληροφορίες.

Σχεδόν το 59% δήλωσε ότι οι νομοθέτες θα πρέπει να απαγορεύεται να συναλλάσσονται με μεμονωμένες μετοχές, ενώ ένα άλλο 21% προτιμούσε να επιτρέπεται η συναλλαγή μόνο μέσω τυφλού ταμείου εμπιστοσύνης.

Μια κοινοβουλευτική συναλλαγή, επομένως, δεν θα πρέπει να αντιμετωπίζεται ως ανεξάρτητο επενδυτικό σήμα, αλλά ο χρονισμός της αγοράς της Pelosi στη Bloom Energy είναι αξιοσημείωτος δεδομένης της ταχέως επεκτεινόμενης δραστηριότητας της εταιρείας στον τομέα της ισχύος για AI.

Το επιχειρηματικό κομμάτι ισχύος για AI της Bloom επιταχύνεται

Η αποκάλυψη έρχεται καθώς η βασική δραστηριότητα της Bloom Energy εμφανίζει σημαντική ανάπτυξη.

Τα έσοδα του β' τριμήνου της εταιρείας ξεπέρασαν για πρώτη φορά το $1 δισ., αυξανόμενα περίπου 166% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο πέρυσι.

Η διοίκηση στη συνέχεια αναθεώρησε προς τα πάνω την εκτίμηση εσόδων για ολόκληρο το 2026, στο εύρος $3,9 δισ. έως $4,2 δισ., επικαλούμενη την επιταχυνόμενη ζήτηση ισχύος από κέντρα δεδομένων AI.

Η Bloom επεκτείνει τις σχέσεις της με μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες καθώς οι διαχειριστές κέντρων δεδομένων αναζητούν ταχύτερες και πιο αξιόπιστες πηγές ηλεκτρικής ενέργειας.

Τον Απρίλιο, η εταιρεία ανακοίνωσε διευρυμένη συμφωνία με την Oracle που θα μπορούσε να υποστηρίξει έως 2.8 gigawatts δυναμικότητας κυψελών καυσίμου, συμπεριλαμβανομένου 1.2 GW που ήδη εγκαθίσταται σε έργα στις ΗΠΑ.

Η Bloom έχει επίσης αναφέρει ότι το κομμάτι της υποδομής για AI πλέον περιλαμβάνει σχεδόν δύο δωδεκάδες πελάτες και περίπου 250 MW εκτός της συμφωνίας με την Oracle.

Η ευκαιρία θα μπορούσε να επεκταθεί περαιτέρω καθώς hyperscalers και εταιρείες AI δεσμεύουν εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα υποδομή κέντρων δεδομένων.

Για παράδειγμα, η Nvidia έχει ανακοινώσει σημαντικές χρηματοδοτικές διευθετήσεις που συνδέονται με υποδομή AI, συμπεριλαμβανομένης μιας αναφερόμενης δέσμευσης έως $105 δισ. για την υποστήριξη ενός έργου κέντρου δεδομένων της OpenAI στο Οχάιο.

Η Bloom βρίσκεται σε θέση να ωφεληθεί από αυτές τις ευρύτερες δαπάνες υποδομής επειδή η τεχνολογία κυψελών καυσίμου μπορεί να παρέχει ισχύ απευθείας στις εγκαταστάσεις των κέντρων δεδομένων, βοηθώντας ενδεχομένως τους διαχειριστές να ξεπεράσουν περιορισμούς στις συνδέσεις με το δίκτυο.

Οι αναλυτές βλέπουν ισχυρή ανάπτυξη αλλά η αποτίμηση προκαλεί ανησυχία

Οι προοπτικές ανάπτυξης της Bloom παραμένουν ένας από τους κύριους λόγους που οι επενδυτές συνεχίζουν να στηρίζουν τη μετοχή.

Δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν τα έσοδα να αυξηθούν περίπου 103% φέτος σε περίπου $4.13 δισ., με έσοδα άνω των $6.77 δισ. την επόμενη χρονιά.

Τα κέρδη αναμένεται επίσης να βελτιωθούν σημαντικά, με τα κέρδη ανά μετοχή να προβλέπεται να αυξηθούν από 76 σεντ σε $2.71 φέτος και σχεδόν να διπλασιαστούν σε $4.89 την επόμενη χρονιά.

Η τεχνολογία Power Connect της εταιρείας θα μπορούσε να αποτελέσει έναν ακόμη καταλύτη ανάπτυξης, με τη Bloom να αναφέρει ότι μπορεί να μειώσει τον χρόνο εγκατάστασης ισχύος επί τόπου κατά περισσότερο από 40%.

Η JPMorgan πρόσφατα ανέβασε τον στόχο τιμής για τη Bloom Energy στα $346 από $267, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Overweight.

Όμως, στην αγορά δεν υπάρχει καθολικός ενθουσιασμός.

Είκοσι έξι αναλυτές καλύπτουν τη μετοχή, με συναίνεση σε σύσταση Moderate Buy και μέσο 12μηνο στόχο τιμής $248.05, που υποδηλώνει περίπου 21% περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα.

Οι αξιολογήσεις είναι σχετικά ομοιόμορφα κατανεμημένες: τρεις αναλυτές έχουν σύσταση Strong Buy, 10 προτείνουν Buy, 12 αξιολογούν τη μετοχή ως Hold και ένας έχει σύσταση Sell.

Η αποτίμηση του BE αφήνει μικρό περιθώριο απογοήτευσης — είναι αγορά;

Η ιστορία ανάπτυξης της Bloom έχει ήδη αποτυπωθεί σε μεγάλο βαθμό στην τιμή της μετοχής.

Η μετοχή έχει σχεδόν διπλασιαστεί φέτος, παρά μια αιχμηρή πρόσφατη διόρθωση.

Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει από υψηλό έτους περίπου $350 σε περίπου $204 και μειώνονται για επτά διαδοχικές συνεδριάσεις, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 3 Αυγούστου.

Η διόρθωση έφερε τη μετοχή πιο κοντά σε επίπεδα όπου οι επενδυτές μπορεί να δουν ανανεωμένη αξία, αλλά η αποτίμηση παραμένει σημαντική ανησυχία.

Ο μελλοντικός μη-GAAP δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) της Bloom είναι περίπου 74, σύμφωνα με τον αναλυτή της Invezz Crispus Nyaga, πολύ πάνω από τον μέσο όρο του S&P 500, που είναι λίγο πάνω από 20.

Αυτό το premium σημαίνει ότι η Bloom πρέπει να συνεχίσει να επιτυγχάνει γρήγορη αύξηση εσόδων και κερδών για να δικαιολογήσει την αποτίμησή της.

Σύμφωνα με το The Motley Fool, η Bloom δεν χρειάζεται να εμφανίσει τριψήφιες αποδόσεις για να υπεραποδώσει της αγοράς, και με τις προοπτικές της, η ωριμότερη ανάπτυξη θα μπορούσε να ξεπεράσει τον S&P.

«Τα κέρδη πιθανότατα θα πρέπει να προλάβουν τις προσδοκίες — υπάρχει πιθανότητα μεταβλητότητας — αλλά αν έχετε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, η Bloom είναι μια ελκυστική μετοχή ενέργειας για να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας», αναφέρει.