Affirm: γιατί η μετοχή μπορεί να εκτοξευθεί μετά τα σημερινά αποτελέσματα

Η μετοχή της Affirm διαπραγματεύτηκε πλάγια τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά αυτό μπορεί να αλλάξει αργότερα σήμερα όταν η εταιρεία δημοσιεύσει τα οικονομικά της αποτελέσματα, δίνοντας νέα εικόνα για την επιχείρηση. Η AFRM διαπραγματευόταν πρόσφατα στα $76.45, εξακολουθώντας να βρίσκεται εντός του εύρους που κράτησε αυτό το διάστημα. Το άρθρο εξετάζει γιατί η μετοχή μπορεί να βρίσκεται στο όριο ενός σημαντικού ξεσπάσματος μόλις δημοσιευτεί η έκθεση.

Η μετοχή της Affirm σχηματίζει ανοδικό μοτίβο

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή της AFRM έχει ανακάμψει τους τελευταίους μήνες, κινώντας się από το χαμηλό του έτους στα $42 έως τα τρέχοντα $76. Τελευταία, ωστόσο, η μετοχή έχει ενοποιηθεί, σχηματίζοντας ένα συμμετρικό τρίγωνο του οποίου οι δύο γραμμές πρόκειται να συναντηθούν.

Η μετοχή παραμένει πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο των 50 ημερών (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές διατηρούν προς το παρόν τον έλεγχο. Ταυτόχρονα, έχει σταδιακά σχηματίσει μια πολυμηνιαία ανεστραμμένη μορφή «κεφάλι και ώμοι», ένα κοινό ανοδικό μοτίβο αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. head-and-shoulders pattern 

Επομένως, είναι πιθανό η μετοχή να εμφανίσει ισχυρό ανοδικό breakout, πιθανώς προς το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των $86.90, το υψηλότερο σημείο της τον Ιούλιο. Αν αυτό γίνει, η μετοχή μπορεί να σκαρφαλώσει στο ψυχολογικό επίπεδο των $99.90, το υψηλότερο επίπεδό της τον Αύγουστο πέρυσι. Από την άλλη πλευρά, μια πτώση κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $69, το χαμηλό της 29 Ιουλίου, θα ακυρώσει την ανοδική πρόβλεψη.

Διάγραμμα μετοχής AFRM | Πηγή: TradingView

Τα αποτελέσματα της Affirm θα δείξουν ισχυρή αύξηση εσόδων

Η Affirm, κορυφαίος παίκτης στον χώρο Buy Now, Pay Later (BNPL), τα πηγαίνει καλά ακόμη και καθώς η αμερικανική οικονομία παραμένει υπό πίεση. Με τον πληθωρισμό να παραμένει υψηλός και την ανεργία στο 4.2%, η ζήτηση για πίστωση συνεχίζει να αυξάνεται.

Άλλες κορυφαίες εταιρείες του κλάδου δημοσίευσαν ισχυρά οικονομικά μεγέθη. Η Klarna είδε την GMV να αυξάνεται κατά 18% σε σχέση με πέρυσι, φτάνοντας τα $36 δισ., ενώ τα έσοδά της εκτοξεύτηκαν κατά 27% στα $1.2 δισ. Η καθοδήγησή της, ωστόσο, ήταν ασθενέστερη του αναμενόμενου λόγω του επιχειρηματικού της σκέλους στη Γερμανία. Η Sezzle, από την άλλη, ανέφερε ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 51%, με την GMV της να ανεβαίνει κατά 37%.

Δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα της Affirm αυξήθηκαν κατά 26.3% το δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας τα $1.1 δισ. Για το έτος, οι αναλυτές αναμένουν αποτελέσματα $4.2 δισ., αύξηση 30% σε σχέση με πέρυσι.

Το πιο σημαντικό, η εστίαση της Affirm στην κερδοφορία αποδίδει. Το κέρδος ανά μετοχή αναμένεται να διαμορφωθεί στα 85 cents, αυξημένο σημαντικά από τα 53 cents που είχε το ίδιο διάστημα πέρυσι. Για το έτος, το EPS αναμένεται να αυξηθεί από $1.75 σε $3.25. 

Η ισχυρή ανάπτυξη εσόδων και κερδοφορίας μπορεί να δικαιολογήσει την αποτίμησή της, όπως παρατήρησε η Morgan Stanley όταν μείωσε την προοπτική σε equal-weight. Η εταιρεία διαπραγματεύεται σε προεξοφλητική αναλογία τιμής προς κέρδη (forward P/E) 25, περισσότερο από το διπλάσιο του μέσου όρου του χρηματοοικονομικού τομέα, που είναι 25. Είναι επίσης υψηλότερη από τον μέσο όρο του τεχνολογικού τομέα, που είναι 22.

Αντίθετα, Oppenheimer και BMO Capital Markets αύξησαν τους στόχους τους σε $100 και $86, επισημαίνοντας τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη στον κλάδο BNPL και τη μείωση των ποσοστών αθέτησης μεταξύ των πελατών. Truist, Bernstein και Cantor Fitzgerald επίσης ανέβασαν τους στόχους τους για την εταιρεία.